CEX retirar liquidez e DEX retirar pool rug

Na grande queda de 10·11, a posição de muitos investidores de retalho desapareceu. A repentina retirada dos formadores de mercado e a falta de liquidez assemelham-se à retirada de liquidez em DEX.

“Rug” é a abreviação de “Rug Pull”, cujo significado literal é “puxar o tapete debaixo dos teus pés”, fazendo-te cair, descrevendo de forma muito vívida a situação em que os investidores perdem tudo de forma instantânea.

“DEX rug pulling” refere-se a uma ação fraudulenta onde a equipe de desenvolvimento de um projeto de criptomoedas retira repentinamente todos os fundos que estavam a fornecer liquidez para os tokens desse projeto em uma exchange descentralizada, desaparecendo completamente com o dinheiro, o que faz com que o preço do token caia instantaneamente a zero, impossibilitando os investidores de venderem.

O princípio é que, para que o projeto possa permitir que as pessoas negociem o seu novo token (por exemplo, “土狗”), é necessário criar um pool de negociação (por exemplo, “土狗”/ETH). Eles precisam investir uma certa quantidade de ETH e um valor equivalente em tokens “土狗” como liquidez inicial.

Então, a equipe do projeto compra KOLs para promover amplamente o projeto, acompanhado de pequenas recompensas e atividades de incentivo, atraindo um grande número de investidores de retalho.

Quando a equipe do projeto acredita que já atraiu um número suficiente de fundos (ETH) para o pool, eles usarão os certificados de liquidez que possuem para retirar de uma só vez todos os ETH e tokens “土狗” fornecidos de liquidez do pool.

A liquidez da piscina foi instantaneamente drenada, tornando-se completamente vazia.

Devido ao fato de já não haver ETH na piscina para troca, qualquer pessoa que possua o token “土狗” não consegue vendê-lo.

O preço do token “土狗” aparecerá no gráfico como uma linha vertical que cai até zero, tornando-se sem valor.

A equipe do projeto então fugiu com todo o ETH que conseguiram enganar.

Aqui, o protocolo de negociação DEX (como o uniswap) atua apenas como um local de negociação tecnicamente neutro. No caso de CEX, é uma bolsa de valores centralizada que atua como o fornecedor do local de negociação.

E, ao lançar projetos em DEX e retirar projetos, os responsáveis pelo projeto desempenham também o papel de LP, ou seja, de fornecedor inicial de liquidez.

Num CEX, os market makers são apenas fornecedores de liquidez, e não a equipe do projeto.

“土狗” token é apenas uma ferramenta, uma foice. A verdade é que esta foice pode não precisar ser feita por nós mesmos.

Pode-se facilmente utilizar projetos de imitação enviados por outras pessoas (como essa moeda de imitação ou aquela) para enganar os outros.

Uma maneira ainda mais poderosa é simplesmente fornecer aos investidores de retalho uma ferramenta para que todos possam criar moedas livremente, permitindo que eles próprios construam a sua própria foice para colher — até mesmo em nome da “liberdade” e “justiça”, encorajando e orientando os investidores de retalho a criar moedas.

Quanto ao nome da moeda, se é chamado de “Cão da Terra” ou “Merda de Cão” ou mesmo “6”, na verdade isso é o que menos importa - o único importante é que esse nome deve “vir da comunidade”, para facilitar a disseminação pelos KOLs e maximizar a excitação da multidão.

É por isso que, na perspectiva de uma pessoa um pouco mais acordada e racional, essa quase performance artística de se lambuzar de fezes na própria cara parece extremamente difícil de entender e inacreditável.

No filme “Westworld”, é citada uma famosa frase de Shakespeare: a alegria da violência certamente trará um fim violento.

A promoção intensa dos KOLs e a festa da comunidade não podem ocultar um fato: todos os tokens, independentemente do nome que tenham, têm um nome em comum - ar.

Não importa quão alto o preço do sentimento dos tokens chegue, o ar continua a ser ar.

Cada token em lucro é uma dívida do dealer.

Portanto, quando você ler em artigos sobre blockchain que a maioria dos investidores de retalho que especulam com moedas de cachorro está em lucro, e que as notícias sobre A8A9 estão por toda parte, você deve saber que o golpe do manipulador já está em processo de preparação.

De acordo com o princípio do rug DEX LP, basta que um market maker (MM) se retire de repente para causar o efeito de rug que retira a base.

E cada CEX é essencialmente um mercado interno com muros altos. Mesmo que uma moeda esteja disponível em outras plataformas, basta desconectar a internet por um momento, bloquear os cartões de arbitragem e fechar a liquidez interconectada, e isso pode fazer com que a liquidez da plataforma se esgote, permitindo fechar as portas de forma despreocupada.

Uma vez que os market makers não podem realmente fugir, isso solidifica o nome da fraude, portanto, após o rug pull relâmpago e o golpe relâmpago, é necessário que eles voltem discretamente.

Isto também se deve ao fato de que as exchanges centralizadas que oferecem o local têm que agir de forma digna, devendo ajustar o preço que foi manipulado para que fique alinhado com o de outras plataformas antes de reabrirem. Durante esse período, quanto menos pessoas conseguirem aproveitar o preço anormalmente baixo, menor será a perda do manipulador.

Então, se for apenas um spot uma vez, sem tempo para que os investidores de retalho cortem perdas no ponto baixo instantâneo, este rug relâmpago não teria sido em vão?

Seria melhor forçar os investidores de retalho a liquidar em pontos baixos instantâneos.

Que ferramentas podem forçar a liquidação?

Parabéns, você acertou, é um contrato.

Contratos com margem. A margem pode forçar o encerramento da posição, vulgarmente conhecido como liquidação.

O liquidante, também conhecido como corte automático.

Uma queda e uma alta, o preço voltou, a posição foi estourada, o dinheiro foi colhido.

Explica, acalma, lava o cérebro, e esta situação também será contornada.

Não é necessário fugir, é muito digno.

Por último, gostaria de declarar que tudo o que foi dito acima é puramente uma projeção fictícia baseada na imaginação e não representa qualquer evento que tenha realmente ocorrido na realidade. Qualquer semelhança é mera coincidência.

Lembre-se, no mundo financeiro, a realidade é mais mágica e mais cruel do que a sua imaginação pode conceber.