Previsão de preço do ETHFI em meio à redução de liquidez e queda da atividade na cadeia

• O preço do ETHFI oscila de forma selvagem em meio à liquidez em queda e à fraca atividade na cadeia.
• Os usuários diários da Ether.fi caíram para 328 à medida que as taxas despencam em quase $98,000.
• Os riscos de preço podem aprofundar-se se o nível de suporte de $0,96 não se mantiver.

Antes da recuperação acentuada, o token nativo da Ether.fi, ETHFI, desvalorizou-se acentuadamente mais cedo hoje e nos últimos dias, à medida que a liquidez diminui e o envolvimento na cadeia cai para mínimos de vários meses.

A análise de mercado e as métricas do protocolo agora apontam para uma configuração frágil a curto prazo, com perdas técnicas a aumentar as preocupações sobre a oferta de tokens iminente e a queda de rendimentos para os detentores.

A venda de altcoins arrasta ETHFI

A aversão ao risco nos mercados de criptomoedas mais amplos amplificou o movimento descendente do ETHFI.

À medida que os traders fogem de tokens especulativos, o ETHFI — uma aposta de staking de alta beta — teve um desempenho abaixo dos pares de grande capitalização.

O token caiu mais de 7,1%, atingindo um mínimo de $0,9997 antes de se recuperar para $1,11 no momento da publicação, enquanto benchmarks de altcoins mais amplos mostram quedas menores, destacando pressões específicas do projeto.

Notavelmente, a rotação do mercado em direção ao Bitcoin (BTC) intensificou as saídas de tokens menores.

Por exemplo, a queda de 30 dias do ETHFI de aproximadamente 33% sinaliza uma pressão de venda sustentada em vez de um evento de reavaliação de um dia.

Os investidores estão a tratar o token como uma jogada de alavancagem, saindo rapidamente à medida que os sinais macro e micro se tornaram negativos.

A análise técnica aprofunda as perdas

Do ponto de vista técnico, o ETHFI deslizou abaixo do nível de retrocesso médio de $1,15 e testou os $0,96, que é o nível de Fibonacci de 61,8%, apagando uma tentativa de recuperação incipiente e fragmentando a confiança do mercado.

Além disso, o RSI está perto do neutro, mas em tendência de queda, enquanto o histograma MACD ainda suporta uma imagem de momentum bearish, embora haja sinais de uma possível reversão, e um volume elevado durante a queda mostrou convicção entre os vendedores.

CoinMarketCapPorque os algoritmos e os traders de curto prazo dependem desses limites técnicos, uma vez que esses níveis são ultrapassados, eles frequentemente aceleram os movimentos de queda, o que parece ter acontecido aqui.

Uma queda abaixo da área de $0.96 abriria a porta para um novo teste do mínimo de setembro de $0.80.

Métricas na cadeia pintam um quadro sombrio

Dados na cadeia confirmam a fraqueza nos preços, com endereços ativos diários a despencarem para 966, o mais baixo desde julho de 2025, mostrando uma clara queda no interesse de compradores e usuários.

As taxas do Token TerminalProtocol também caíram de aproximadamente $210,500 para cerca de $111,700, uma queda de mais de $98,000 que impacta diretamente a renda líquida dos detentores e reduz a atratividade do rendimento para os stakers.

A liquidez também diminuiu para níveis próximos do anual, com a liquidez disponível na DEX em torno de $680,000.

Essa profundidade fina magnifica os movimentos de preço, pois até mesmo ordens de venda modestas empurram o mercado mais.

O TVL também contraiu para cerca de $9,784 bilhões, de acordo com a DefiLlama, sublinhando que o compromisso de longo prazo com o protocolo diminuiu.

O excesso de tokenomics ainda importa

A dinâmica de oferta continua a ser um risco estrutural para os detentores de ETHFI.

Com cerca de 56% do fornecimento total a circular, os próximos cronogramas de desbloqueio mantêm a possível diluição na mente dos investidores.

Construindo sobre o próximo grande evento de desbloqueio, o medo de aumentos futuros na oferta pode provocar vendas preventivas, espelhando eventos vistos em projetos comparáveis.

A Renda Líquida dos Detentores também caiu acentuadamente de trimestre para trimestre, com o NHI do Q4 situado perto de $464,000 em comparação com $3,9 milhões no Q3, sinalizando uma queda material na receita do protocolo que reduz os incentivos para acumular ou manter.

Sem melhorias na utilização ou na geração de taxas, a economia dos detentores continua a ser desafiadora.

Perspectiva de preço do ETHFI

A perspetiva imediata está inclinada para baixo até que apareçam sinais concretos de recuperação.

O suporte técnico chave perto de $0,96 deve se manter para preservar a chance de um rally de cobertura de posições vendidas.

Se esse nível falhar, o ETHFI poderá revisitar a área de $0,80 onde os compradores defenderam anteriormente o token.

A recuperação depende de duas coisas: atividade na cadeia renovada e liquidez restaurada.

Um retorno de utilizadores diários e uma recuperação nas taxas estabilizariam o NHI e melhorariam a narrativa do token, enquanto um reabastecimento significativo de liquidez reduziria a volatilidade e ajudaria na descoberta de preços.

Até que essas mudanças se concretizem, os traders devem esperar oscilações elevadas e uma possível erosão adicional.

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