A Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC) lançou um programa piloto de ativos digitais, permitindo que Bitcoin, Ethereum e stablecoins de pagamento como USDC sejam usados como garantia no mercado de derivados dos EUA. Este programa aplica-se apenas a corretores de futuros (FCM) que cumpram determinados requisitos, permitindo-lhes aceitar BTC, ETH e USDC como garantia para transações de futuros e swaps, mas exigindo o cumprimento de rigorosos requisitos de reporte e custódia.

O modelo de arbitragem das empresas de criptoativos, outrora aclamado como a “falha infinita de dinheiro” (infinite money glitch), está a desmoronar-se. Esta semana, apesar da forte contração do prémio sobre o valor líquido dos ativos (NAV), os dois gigantes Strategy e BitMine continuaram a reforçar as suas posições de forma agressiva. A Strategy investiu 962,7 milhões de dólares para adquirir 10.624 bitcoins, enquanto a BitMine comprou 138.000 ethers. No entanto, o núcleo que sustentou anos de expansão — o modelo de “moto perpétuo” de financiar compras de criptoativos através da emissão de ações a elevados prémios — está agora à beira do colapso. Perante a “igualdade de canais” trazida pelos ETF, estas duas empresas, que juntas detêm mais de 72 mil milhões de dólares em criptoativos, estão a ser forçadas a uma difícil transformação para garantir a sua sobrevivência.

A maior empresa de tesouraria de Ethereum do mundo, BitMine Immersion Technologies, voltou a agir e comprou, na semana passada, 138.452 ETH no valor aproximado de 429 milhões de dólares. Com esta aquisição, o total de Ethereum detido pela empresa atingiu uns impressionantes 3,864 milhões de ETH, avaliados em cerca de 12 mil milhões de dólares, consolidando a sua posição como líder mundial em detenção de Ethereum. Segundo o presidente da empresa e conhecido analista Tom Lee, este aumento de posição antecipa a chegada do “super ciclo cripto” do Ethereum, impulsionado por vários factores positivos, como a atualização Fusaka, a mudança de política da Reserva Federal e a tendência de tokenização de activos em Wall Street. Apesar de o Ethereum ter recuperado quase 11% numa semana, as plataformas de previsão de mercado indicam que os investidores continuam cautelosos quanto à possibilidade de ultrapassar os 4.000 dólares.

Claude AI prevê que XRP, SOL e PEPE terão um desempenho impressionante até ao final de 2025. Apesar de o Bitcoin ter caído mais de 7% desde o início do ano, Claude acredita que as altcoins resilientes terão um bom desempenho a longo prazo. O preço-alvo para XRP está definido entre 5 e 8 dólares, SOL é previsto atingir 600 dólares tornando-se um "Ethereum killer", e PEPE poderá valorizar mais do que o dobro.

Esta semana, enquanto rumores sobre documentos legais na Califórnia causavam pânico na comunidade, a Pi Network lançou discretamente a Testnet2 e apresentou a aplicação de reservas de viagens BNPi. A Testnet2 oferece aos programadores um ambiente de testes mais optimizado para realizar testes de stress em transacções e ferramentas do ecossistema. A BNPi permite aos utilizadores reservar hotéis usando Pi e usufruir de até 10% de desconto, suportando mais de 15 idiomas.

O mercado de ETF de XRP à vista demonstra um poder de expansão notável. Desde o seu lançamento até 5 de dezembro, em apenas algumas semanas, apenas 4 produtos ETF registaram um fluxo líquido acumulado de quase 897 milhões de dólares, aproximando-se rapidamente da marca de mil milhões de dólares, com uma entrada líquida semanal de 230 milhões de dólares, superando largamente os ETFs de Bitcoin à vista nos EUA, que apresentaram saídas líquidas no mesmo período. Entretanto, a Ripple obteve uma atualização da sua licença de pagamentos em Singapura, continuando a expandir a sua utilidade. Impulsionadas tanto pelas expectativas de cortes das taxas de juro da Reserva Federal como pela forte entrada de capital institucional, as perspetivas de preço do XRP no curto e médio prazo são amplamente positivas no mercado, com analistas a apontarem um objetivo de curto prazo de 2,35 dólares.

O presidente da SEC, Paul Atkins, anunciou na semana passada que a tokenização poderá tornar-se uma característica central do mercado norte-americano “dentro de alguns anos”, marcando a maior transformação na infraestrutura das ações dos EUA em várias décadas. O valor total do mercado bolsista dos EUA é de cerca de 68 biliões de dólares, mas atualmente apenas 670 milhões de dólares estão tokenizados em blockchain, representando menos de 0,001%.

A principal firma de capital de risco em cripto, Paradigm, anunciou a sua entrada no mercado brasileiro, liderando uma ronda de financiamento Série A de 13,5 milhões de dólares para a startup local de stablecoin Crown, que atingiu uma avaliação pós-investimento de 90 milhões de dólares. A Crown emite a stablecoin BRLV, indexada ao real brasileiro, que já ultrapassou os 360 milhões de reais em subscrições e afirma ser a maior stablecoin de mercados emergentes do mundo. Este investimento marca não só a primeira aposta da Paradigm na maior economia da América Latina, como também revela que, num mercado brasileiro caracterizado por taxas de juro elevadas e forte regulação, um modelo de “stablecoin com rendimento” feito à medida para instituições está a conquistar o reconhecimento dos principais investidores.

Dedicada a construir uma camada de liquidação nativa para stablecoins, a blockchain Layer 1 Stable anunciou oficialmente o lançamento da sua mainnet StableChain no dia 8 de dezembro. O anúncio revelou também a criação da Fundação Stable, uma organização independente destinada a impulsionar o desenvolvimento do ecossistema, bem como o seu token nativo funcional STABLE. Ainda mais notável, a Stable anunciou recentemente, juntamente com parceiros, um investimento conjunto superior a 100 milhões de dólares na estratégia de tokenização de títulos do Tesouro americano, ULTRA, destacando a sua ambiciosa visão de conectar o mundo financeiro tradicional ao universo cripto. Esta série de iniciativas marca a entrada da blockchain de pagamentos dedicada, movida por USDT como energia subjacente, numa fase operacional, podendo vir a redefinir o panorama global de pagamentos e de tokenização de ativos.

A principal empresa de capital de risco em criptomoedas, Paradigm, anunciou um investimento de 13,5 milhões de dólares na ronda de financiamento Série A da startup brasileira de stablecoins, Crown, avaliando a empresa em 90 milhões de dólares. Este é o primeiro investimento da Paradigm no Brasil, marcando a entrada formal desta empresa de topo — que já investiu milhares de milhões de dólares em startups de blockchain — no mercado sul-americano, considerado como tendo enorme potencial para a adoção de ativos digitais.

Os destaques das notícias de hoje sobre XRP concentram-se em dois fatores positivos: a expectativa de que a Reserva Federal reduza as taxas de juro em 25 pontos base a 10 de dezembro e a entrada de fundos nos ETFs spot de XRP, que se aproxima dos 1 mil milhões de dólares, impulsionando as perspetivas de subida no curto e médio prazo. A análise técnica mostra que, após manter o suporte nos 2,0 dólares, o objetivo de curto prazo é 2,35 dólares, com potencial para desafiar os 2,5 dólares no médio prazo.

Sete grandes instituições financeiras, nomeadamente a Associação Chinesa de Internet Financeira, a Associação Chinesa de Bancos, a Associação Chinesa de Valores Mobiliários, a Associação Chinesa de Gestão de Ativos, a Associação Chinesa de Futuros, a Associação Chinesa de Empresas Cotadas e a Associação Chinesa de Pagamentos e Compensação, emitiram conjuntamente um aviso, classificando claramente a moeda Pi da Pi Network como um “ativo virtual sem qualquer valor”. O comunicado afirma que criminosos utilizam a Pi, stablecoins e o pretexto de “mineração” para angariar fundos ilegalmente e promover esquemas de pirâmide, transferindo ainda lucros ilícitos através de ativos virtuais.

A maior gestora de ativos do mundo, BlackRock, apresentou um pedido à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA para lançar o iShares Staked Ethereum ETF, planeando colocar a maior parte dos ativos do fundo em staking para gerar rendimentos, oferecendo assim aos investidores tradicionais um canal conveniente para participar no staking de Ethereum com um só clique. Entretanto, Vitalik Buterin, cofundador do Ethereum, propôs uma ideia revolucionária para resolver o problema das elevadas taxas de Gas na rede — a criação de um mercado de previsão de taxas de Gas on-chain. Estas duas notícias impulsionaram o preço do Ethereum, que subiu mais de 2% nas últimas 24 horas, com o sentimento do mercado a recuperar de forma significativa. Analistas apontam que, caso o ETF de staking seja aprovado, poderá abrir as portas para uma alocação massiva de capital institucional em ativos geradores de rendimento em Ethereum.

A Layer1 blockchain Stable anunciou oficialmente o lançamento da sua mainnet StableChain a 8 de dezembro, juntamente com o lançamento do token de governação nativo STABLE. A maior inovação desta rede reside na utilização de USDT como token de combustível (Gas). As duas fases da actividade de pré-depósito antes do lançamento da mainnet atraíram mais de 24.000 carteiras participantes, com um montante total depositado superior a 2,8 mil milhões de dólares, demonstrando uma forte procura do mercado pela rede Stable.

A AllScale, uma plataforma financeira de auto-custódia focada em fornecer serviços para pequenas e microempresas a nível global, anunciou recentemente a conclusão de uma ronda de financiamento seed no valor de 5 milhões de dólares. Esta ronda foi liderada pela YZi Labs, com participação de instituições como Infomed Ventures e Generative Ventures. O projeto tem como objetivo construir o primeiro banco digital de stablecoins de auto-custódia do mundo, oferecendo soluções instantâneas, de baixo custo e sem fronteiras para pagamentos e faturação em stablecoins, através de abstração de contas e de um assistente financeiro alimentado por IA, dirigido a freelancers e pequenas e médias empresas em todo o mundo. A sua visão é tornar-se a infraestrutura de pagamento subjacente que impulsiona a economia dos “super indivíduos”.

O parlamento da Índia revelou que a Direção de Execução apreendeu bens provenientes de crimes avaliados em cerca de 41,9 mil milhões de rupias (aproximadamente 465 milhões de dólares) em casos relacionados com criptomoedas, prendeu 29 pessoas e apresentou 22 acusações formais, tendo ainda um arguido sido declarado fugitivo económico. As autoridades descobriram, durante operações de busca, rendimentos não declarados provenientes de transações de ativos digitais virtuais (VDA) no valor de 8,8882 mil milhões de rupias (cerca de 100 milhões de dólares).

O maior detentor empresarial de Bitcoin, a MicroStrategy, voltou a demonstrar uma “operação exemplar”, ao investir 962,7 milhões de dólares entre 1 e 7 de dezembro para adquirir 10.624 bitcoins, a um preço médio de 90.615 dólares por unidade. Esta é a maior compra realizada pela empresa desde julho deste ano. Após esta aquisição, as reservas totais de bitcoin da MicroStrategy atingiram impressionantes 660.624 unidades, com um custo total de 49,35 mil milhões de dólares e um custo médio mantido nos 74.696 dólares. Importa salientar que a empresa estabeleceu recentemente um fundo de reserva em numerário no valor de 1,4 mil milhões de dólares, destinado a cobrir os pagamentos de dividendos e juros nos próximos anos, eliminando assim as preocupações do mercado quanto à possibilidade de uma venda forçada de bitcoin a curto prazo e proporcionando um sólido suporte à sua estratégia de “comprar sem vender” a longo prazo.

O Bank of America prevê que a Reserva Federal dos EUA começará a comprar cerca de 45 mil milhões de dólares em títulos do Tesouro de curto prazo por mês a partir de janeiro de 2026, para responder à pressão provocada pela recente queda acentuada das reservas. Desde que cessou o aperto quantitativo (QT) a 1 de dezembro, as reservas da Fed caíram para 2,86 biliões de dólares, representando apenas 9,2% do PIB, o valor mais baixo em vários anos. O FOMC irá reunir-se de 9 a 10 de dezembro, e o mercado espera um corte de 25 pontos base nas taxas de juro.

O mais recente relatório aprofundado do UBS refuta a tese de bolha na IA, indicando que a capacidade em construção de centros de dados a nível global atinge 25GW, com a capacidade existente a chegar aos 105GW e uma taxa de vacância em mínimos históricos. O UBS reviu em alta a previsão de crescimento do mercado para 2026, para 20-25%. O rendimento anualizado recorrente da IA generativa já atingiu 17 mil milhões de dólares, com as empresas a registarem um aumento de receitas de 3,6% e uma redução de custos de 5% graças à IA.

O Whale Alert sinalizou uma transferência de 43.033 bitcoins (no valor de cerca de 3,9 mil milhões de dólares), cujo endereço de receção está associado à Twenty One (código de ações XXI). No entanto, analistas on-chain alertam que considerar isto como uma nova compra da Tether é interpretar incorretamente o fluxo de fundos — a origem e o preço destes bitcoins já estavam definidos antes do alerta ser emitido.