Qual é a voz mais valiosa do mundo?
A resposta é a do presidente do Federal Reserve a falar.
Powell: Olá a todos～ (o mercado dispara instantaneamente)
Powell: Boa tarde a todos～ (de repente despenca e entra em queda livre)
Uma saudação, valor de mercado evapora centenas de bilhões. Essa voz, é mais sólida do que qualquer ativo.

Palavra na rua: Trump está a finalizar as entrevistas finais para o cargo de presidente do Fed esta semana. Todo o processo de seleção começou no verão, e agora aparentemente estamos próximos da linha de chegada. Quem conseguir este cargo terá uma influência significativa na direção da política monetária—que, sejamos honestos, tende a repercutir em todos os cantos dos mercados financeiros. Vale a pena ficar atento se estiver atento a movimentos macroeconómicos.

Novos dados revelam que aproximadamente 1 em cada 4 americanos está a viver acima das suas possibilidades—os seus gastos mensais excedem realmente o que recebem. Essa é uma tendência preocupante quando se pensa na saúde financeira das famílias e para onde poderá caminhar a renda disponível para investimentos.

A distribuição global de riqueza revela uma verdade chocante:
As 60 mil pessoas mais ricas do mundo possuem uma riqueza três vezes maior do que as 4 bilhões de pessoas mais pobres. Os números não param por aí.
Os 10% mais ricos? Controlam 75% de toda a riqueza global.
E quanto à metade mais pobre? Eles têm acesso a apenas 2% dela.
Este abismo mostra o quão centralizados e desiguais são os sistemas financeiros tradicionais. Talvez no futuro, as soluções trazidas pelos modelos de finanças descentralizadas sejam mais discutidas para enfrentar esse desequilíbrio.

Então, o plano atual da administração na Venezuela não é apenas sobre mudança de regime—é sobre garantir um fornecedor de petróleo confiável para os refinadores nacionais e projetar influência geopolítica sobre uma das maiores reservas de petróleo do mundo.
O objetivo final? Transformar uma petro-economia em colapso num produtor de swing amigável aos EUA, operando dentro do quadro de coordenação da OPEP. Isso redefine a dinâmica de oferta e reforça o controlo dos EUA sobre os mecanismos de preço da energia.
Embora, honestamente, chamar a Venezuela de um potencial "produtor de swing" parece oti

Dados recentes de comércio mostram que a China está a retomar as compras de soja americana, embora os volumes permaneçam significativamente aquém das metas estabelecidas durante a administração anterior. A diferença destaca as complexidades contínuas nas relações comerciais bilaterais, potencialmente sinalizando mudanças nas cadeias de abastecimento globais que podem repercutir nos mercados de commodities e nos instrumentos financeiros relacionados.

Estou realmente curioso para ver se hoje vamos assistir a uma redução de 50 pontos base.
Provavelmente, é um desejo otimista, mas nunca se sabe com estas reuniões de política.

Os custos de empréstimo para pequenas empresas atingiram o ponto mais baixo desde maio de 2023. Os dados mais recentes mostram que as taxas de juros médias em empréstimos de curto prazo caíram significativamente em novembro. Este ambiente de crédito mais fácil pode sinalizar mudanças mais amplas na política monetária—algo que os ativos de risco tendem a observar de perto.

O mercado do petróleo está a agir de forma estranha neste momento.
O Brent mantém-se firme acima de $62 apesar de ondas sucessivas de notícias pessimistas. Pensar-se-ia que alguém tentaria empurrá-lo para baixo já há algum tempo. Mas aqui vai a surpresa—talvez a narrativa de excesso de oferta do próximo ano já esteja refletida nos preços atuais.
Se for esse o caso? A verdadeira surpresa pode ser uma subida acentuada, e não uma descida. Os mercados adoram punir negociações de consenso.

Os dados de fecho de ontem foram atualizados: o desempenho dos principais índices e as últimas tendências das sete grandes empresas de tecnologia estão aqui.
Os dados de mercado continuam a ser monitorizados, e esses números podem refletir o humor geral do mercado atual. As oscilações do setor de tecnologia costumam influenciar outros setores, pelo que vale a pena acompanhar regularmente as mudanças de desempenho desses ativos principais.

Vale a pena assistir à forma como o Bitcoin e o espaço cripto mais amplo reagem hoje. A decisão do Federal Reserve está no ar—os cortes de taxas podem estar em cima da mesa. No entanto, isto não é apenas uma questão de cripto. Os mercados tradicionais também estão a segurar a respiração. Quando o Fed se move, tudo, desde ações até ativos digitais, sente isso. Como acha que o BTC e o ETH vão responder se os cortes acontecerem realmente?

O mercado de trabalho de outubro apresenta sinais de fraqueza – os números de despedimentos atingiram o pico desde o início de 2023, de acordo com as últimas estatísticas de rotatividade laboral. Vale a pena acompanhar como isto influencia os próximos passos do Fed e o sentimento em relação aos ativos de risco.

Lembra-se da loucura de '99 e 2000? Os favoritos da era dot-com comandavam avaliações de biliões de dólares, apesar de perder dinheiro em cada transação. A fórmula era simples: métricas de tráfego e reconhecimento de marca prevaleciam sobre a rentabilidade.
Comerciantes abandonaram salários estáveis para fazer trading de ações em tempo integral—qualificação? Um sufixo .com era suficiente. Entretanto, os fundadores queimaram os cofres de guerra com anúncios do Super Bowl e mesas de ping-pong nos escritórios, convencidos de que o crescimento justificaria a taxa de queima. Parece familiar?

A decisão do Fed é hoje. Prepare-se para oscilações intensas. A minha opinião? Se cortarem menos de 50 pontos-base, vamos seguir em baixa. E, honestamente, é exatamente nisso que estou a apostar neste momento.

O mercado está a precificar uma redução de 25 pontos base nesta ronda. Diz-se que há alguma resistência real dentro do Fed sobre o que vem a seguir—os intervenientes mais agressivos podem estar a ganhar terreno.
A grande revelação acontecerá às 14h EST (isso é às 19h GMT para quem acompanha do outro lado do oceano). Declaração de política monetária mais novas projeções económicas. Pode definir o tom para os ativos de risco até ao final do ano.

Parece que as reduções de taxas estão praticamente em cima da mesa agora.

As ações de tecnologia simplesmente não param.
Doze dias consecutivos de ganhos — esse é o segundo maior ciclo de alta da história. A recuperação continua a avançar, e não há sinais de desaceleração ainda. Os mercados estão absolutamente encantados com a tecnologia neste momento.

A previsão económica principal acabou de ser divulgada—parece que o panorama financeiro global está a mudar novamente. O FMI aumentou a sua projeção de crescimento da China para este ano, agora situada em um sólido 5% ao ano. Isso representa um aumento de 0,2 pontos percentuais em relação ao que foi anunciado em outubro.
Sonali Jain-Chandra, a chefe da missão responsável pela China, liderou a equipa de avaliação nesta revisão. Vale a pena notar para quem acompanha tendências macro—este tipo de ajuste geralmente indica uma mudança na confiança na resiliência económica, especialmente quando esta

Opinião interessante do FMI: eles agora afirmam oficialmente que o aumento do superávit comercial não está realmente relacionado ao aumento da produtividade manufatureira. Em vez disso, é a depreciação da moeda que está fazendo o trabalho pesado aqui. Isso muda bastante a narrativa quando você pensa no que realmente está impulsionando esses números de exportação.

A decisão final do FOMC de 2025 está a chegar. Qual é a sua opinião sobre como as criptomoedas e ativos de risco podem reagir? Cortes de juros, manutenção hawkish ou uma surpresa de mudança de política?