O que é risco
O risco corresponde à incerteza relativamente aos retornos futuros de um investimento no mercado. Este risco inclui a possibilidade de perda de rendimento ou de capital. Por natureza, o risco apresenta características objetivas: é possível adotar métodos para prevenir a sua ocorrência ou limitar as perdas resultantes, mas nunca é totalmente eliminável. Por esse motivo, a gestão de risco é absolutamente fundamental no mercado.
O que é gestão de risco
A gestão de risco consiste na aplicação de métodos eficazes para diminuir a probabilidade de ocorrência de eventos de risco ou reduzir as perdas para um nível aceitável, caso ocorram. Os traders menos experientes tendem a dar demasiada importância à análise técnica e às estratégias de negociação, confiando excessivamente em indicadores estratégicos.
Estes traders descuram frequentemente a probabilidade de ocorrência de riscos e colocam todas as posições como margem inicial. Quem assume posições demasiado grandes, ou até totais, fica exposto a situações de elevado risco no mercado se não implementar métodos eficazes de gestão de risco.
Taxa de sucesso
Taxa de sucesso = número de operações lucrativas / número total de operações (lucrativas, não lucrativas e empatadas). Num sistema de negociação bem estruturado, existe uma interdependência entre taxa de sucesso e rácio lucro/prejuízo. Uma operação com excelente rácio lucro/prejuízo pode, ainda assim, causar uma perda considerável de capital a longo prazo se a taxa de sucesso for baixa. Mesmo um rácio muito elevado não compensa as perdas de uma taxa de sucesso reduzida;
Rácio lucro/prejuízo
Rácio lucro/prejuízo = lucro médio / prejuízo médio. Um rácio demasiado baixo pode traduzir-se em mais perdas do que ganhos. Se a estratégia de gestão de risco exigir definir um rácio de 1:1 para cada operação, será necessário manter a taxa de sucesso acima de 50% para garantir lucros.
Um rácio lucro/prejuízo elevado permite compensar eficazmente as perdas de uma taxa de sucesso inferior a 50%.
Custos de transação
Os custos incluem comissões de negociação, taxas de financiamento, juros e outros encargos potenciais. É fundamental que os traders considerem estes fatores e realizem avaliações pertinentes.
Em cada operação de futuros, o trader deve determinar qual a proporção de uma perda individual face ao montante total disponível na conta. Por exemplo, se negociar uma vez por dia e cada perda corresponder a 10%, uma sequência de 10 perdas consecutivas resulta na perda total do capital. Perdas desta dimensão são inadmissíveis para um trader de futuros qualificado.
Se, por outro lado, limitar a proporção de perda individual na conta a 5%, 3% ou mesmo 1%, a probabilidade de perder todo o capital diminui substancialmente.
O diagrama seguinte apresenta os fatores chave de um plano de negociação completo. Embora possa ser ajustado conforme as condições do mercado de ativos digitais, a estrutura lógica mantém-se sempre válida. O trader deve começar por avaliar o posicionamento do mercado no ciclo económico e identificar oportunidades recorrendo à análise técnica. Por fim, deve redigir um plano pormenorizado para execução sobre os objetivos de negociação específicos.
Após determinar a sua tolerância ao risco, faça uma gestão adequada das posições. Abordaremos em detalhe a gestão de posições em futuros noutra publicação; por isso, este artigo não aprofunda esse tema.
a. O mercado é volátil e imprevisível. A probabilidade de acertar cinco vezes seguidas é inferior a 5%.
b. Investir não é, por si só, arriscado; perder o controlo é o maior risco.
Um bom trader de futuros mantém disciplina rigorosa nas ordens de stop-loss e realização de lucro. Cada posição é aberta com lógica, um ponto de stop-loss claramente definido e uma estratégia dinâmica para realização de lucro. Controle o risco e deixe os lucros crescerem!
Se os traders executarem os planos de negociação, gerirem corretamente as posições e definirem níveis de stop-loss e realização de lucro em cada operação, ficam preparados para enfrentar qualquer emergência de mercado.
A gestão de risco é essencial para o sucesso de qualquer trader. Neste artigo, abordámos as principais características da gestão de risco, o planeamento das negociações e várias técnicas úteis.
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Disclaimer:
Este artigo tem apenas fins informativos. A informação apresentada pela Gate não constitui aconselhamento de investimento e não nos responsabilizamos por qualquer decisão tomada. A análise técnica, os juízos de mercado, as dicas e partilhas de traders podem envolver riscos potenciais, alterações do contexto de investimento e incertezas. Este artigo não garante nem sugere oportunidades com retorno assegurado.