Autor: Dai Yu
CRCL subiu para 300, o volume de transações ultrapassou os cem bilhões, pena que percebi um pouco tarde — mas chegar atrasado é melhor do que perder, eu prefiro ficar preso a ter deixado passar — mesmo que o dote precise comprar 250 de CRCL, eu também concordei.
Por outro lado, o mercado de criptomoedas já esfriou completamente, e as razões são complexas e profundas; em resumo, incluem os seguintes pontos:
- VC cortado/ser cortado, eles não voltarão.
Os VC estão a criar projetos com avaliações excessivamente altas/participando em projetos. Com base no feedback da seção de comentários sobre os que listei anteriormente, como MOVE, Bearchain, Eigenlayer, é bastante evidente quais são os que estão a manipular o mercado e quais os que realmente investiram por idealismo.
No início do golpe, já sabiam quem iriam enganar e como o fariam. Depois de enganarem, não voltarão mais. Enquanto xingam de sb, vão embora - na verdade, são as pessoas mais claras, sabem que além do BTC, 99% das outras criptomoedas são lixo.
E os VCs idealistas claramente acham que esta onda de BTC vai disparar para 100 mil, 250 mil, e que protocolos como o Eigenlayer podem decolar, acompanhando o ETH a ultrapassar 10 mil, 20 mil, e que uma avaliação de dezenas de bilhões não é cara; no entanto, as moedas ainda não foram desbloqueadas e o mercado de criptomoedas já esfriou.
Esses VC também não ficarão, pois seus LP já estão perdendo entre 60-90%. Os fundos ou se dissolvem, ou lutam para se manter à espera da dissolução. Pelo que sei, muitos dos fundos de primeira linha do mundo cripto já estão quase todos dissolvidos. A razão pela qual ainda há algumas pessoas é que ainda contratam alguns “velhos guardiões” para receber as moedas que os projetos ainda não lançaram, mas que vão lançar.
Se entrevistássemos muitos VCs de primeira linha e pedíssemos que escrevessem uma frase sobre suas impressões, eu acho que seria: Eu sou um idiota, deveria ter comprado BTC e acabado com isso.
- Inovação esgotada dentro do círculo
Nas últimas rondas de mercado em alta, quer seja ICO, DeFi ou NFT, foram grandes inovações, e algumas coisas permaneceram. No entanto, nesta ronda, há apenas uma inovação manca, que são as inscrições, e infelizmente nada ficará, pois todos perceberam que isso não é uma inovação.
Ainda há inovação no mundo das criptomoedas? Na verdade, isso é discutível. Dentro do mundo das criptomoedas, provavelmente já não há mais, embora não se possa afirmar o futuro, a probabilidade de surgirem grandes inovações já caiu de 50% para 10%; enquanto fora do mundo das criptomoedas, a inovação está se tornando grandiosa.
3, a inovação fora da esfera está grandiosa
O CRCL é uma inovação? Sim, ele pretende derrubar o valor de mercado de 600 bilhões da Visa e assumir a vasta imaginação dos pagamentos transfronteiriços - porque sua eficiência e custo são 100 vezes superiores aos pagamentos transfronteiriços tradicionais. Sob essa perspectiva, os 250 do CRCL parecem realmente caros em comparação com os 60, mas se acreditar que ele chegará a 3000, e não tem medo de ficar preso a 60 no curto prazo, parece que não há problema.
RWA é uma inovação, mas provavelmente não serve para nada, a essência ainda é querer lançar moedas para cortar cebolas.
A conformidade é inovação? Estritamente falando, dizer que é inovação é um pouco exagerado, mas a conformidade é na verdade uma ponte, e o essencial é que a criptomoeda chegue ao mainstream.
É previsível que algumas coisas:
A conformidade é uma grande tendência, o grande desenvolvimento do mercado de criptomoedas depende de uma grande conformidade. As exchanges e aplicações que não estão em conformidade, incluindo o USDT, começarão a enfrentar restrições cada vez maiores.
Com a tendência de conformidade, os projetos mais poderosos do mundo das criptomoedas podem gradualmente deixar de emitir moedas e optar por um IPO na bolsa de valores dos EUA; o montante de recursos disponíveis lá é imenso.
No passado, o valor e o consenso do Bitcoin foram, até certo ponto, impulsionados pela inovação e prosperidade das altcoins, e essa parte esfriou. Antes, eu estava sempre preocupado com isso, mas depois percebi que a dinâmica do nosso círculo vai mudar muito!
No futuro, a disseminação consensual do Bitcoin não dependerá da web3 para quebrar o círculo - esta já é uma falsa proposição, confiando nas rotinas de cortar alhos-porros em nosso círculo, não podemos cortar os velhos alhos-porros fora do círculo; Em vez disso, confiando na integração do Web2, através da conformidade, no futuro, as pessoas comprarão coisas na Amazon e no Pinduoduo e pagarão diretamente com USDC compatível, e não precisam de nenhum USDC como o cartão U subjacente, mas diretamente têm uma carteira embutida no APP, que pode suportar pagamentos BTC e USDC.
O que eu acho que é a forma mais provável de pagamento em BTC não é uma coisa lixo como a Lightning Network, mas sim, por exemplo, a carteira oficial da Coinbase ou a cbBTC hospedada na cadeia base, suportada pela carteira. Por exemplo, o usuário troca BTC por cbBTC, o que torna o uso muito conveniente – e, além disso, é hospedado pela Coinbase, o que é relativamente seguro, já que todos os ETFs também estão hospedados aqui.
Claro, para aqueles que têm muito dinheiro, isso pode parecer que a autogestão não é boa, mas a opinião de uma minoria não importa, os centenas ou milhares de bilhões de dólares em ETFs é que são a conclusão.
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Com base nas razões acima, obtivemos uma compreensão abrangente do atual mercado de criptomoedas dentro e fora do setor. Costumava dizer frequentemente: “Pesque onde há muitos peixes”. A partir daqui, ao negociarmos criptomoedas (seja investimento ou especulação), devemos seguir esse raciocínio.
Eu resumi algumas questões que devem ser levantadas antes de investir/especular atualmente:
- Este item despertará o interesse de investidores de fora do setor?
2, É fácil negociar isso?
- Este objeto tem um grande espaço de imaginação?
Então, eu acho que agora o capital fora do círculo está focado em stablecoins e conformidade, que é uma direção que precisa ser considerada com atenção.
Não há muitos ativos disponíveis para investimento nesta área.
Se o stablecoin CRCL cair para 60, inúmeras pessoas vão querer entrar, então será difícil que caia de novo a curto prazo. Se não for para prever, é melhor não olhar, e esperar até que caia de novo para considerar. Nada vai subir para sempre; se for por fomo, primeiro compre uma posição base e depois estude, no futuro, faça investimentos regulares até atingir os 60.
Recentemente, também passei muito tempo estudando a moeda da plataforma da hashkey, hsk, com uma capitalização de FDV de mais de 400 milhões, mas a empresa já deve ter queimado mais de 400 milhões. Hsk é a moeda da plataforma da exchange e também é o gás da blockchain da hashkey, e parece que eles querem combinar isso com a abordagem do Coinbase+base.
Adicionando o conceito de trilha de conformidade, e com a onda de stablecoins, ele atua como liquidador OTC (atualmente o negócio OTC já deve ter mantido a empresa viva), então basta acessar uma exchange de nível como a OKX, a profundidade é suficiente para aproveitar uma onda sob a atual paixão fervorosa.
No entanto, a desvantagem é que os negócios estão muito ruins, ouvi dizer que há uma grande disputa interna na empresa, provavelmente ainda não encontraram a pessoa certa. O ideal é encontrar alguém que tenha ganho muito dinheiro no mundo das criptomoedas, que entenda o setor, tenha ideais, que não se preocupe com o salário, mas que consiga fazer o negócio funcionar bem para que no futuro possa receber lucros suficientes. No entanto, para especulação a curto prazo, é melhor não se dar ao trabalho de “ensinar os outros a fazer as coisas”.
Do ponto de vista do patriotismo, estou bastante ansioso para que uma Coinbase oriental surja. A Coinbase tem um valor de mercado de 100 bilhões, enquanto aqui o fdv é de 4 milhões; a osl, anteriormente, semelhante à hashkey, listou-se na bolsa de Hong Kong com um valor de mercado de 7 bilhões, mas o volume de negócios é apenas 1/10 do da hashkey.
CRCL é investimento, hsk é especulação — investimento em ações americanas, especulação em hsk é bastante boa.
Atualmente, o hsk na Gate tem uma profundidade um pouco maior, mas ainda é muito insuficiente, semelhante ao ordi da era das inscrições, que inicialmente só podia ser comprado na Gate, e só quando entrou na Binance é que finalmente se tornou confortável.
No campo dos memes, acho que não vale a pena participar de esquemas de conspiração, e também não acho interessante, é tudo apenas para agradar amigos; e o tradicional também não é divertido.
Com base na lógica do mercado de ações, acho que apenas os Memes que interessam a quem está de fora têm futuro.
Atualmente, há apenas um labubu, fico feliz em ver que ele tem permanecido relativamente estável; se cair, desaparece. A popularidade do labubu muitos não pesquisaram, a Pop Mart não entende o quão popular é esta coisa.
parado, Chanel, LV e similares estão em constante declínio, labubu tornou-se a palavra mais discutida entre o grupo de mulheres ricas, com as lojas todas abertas ao lado de marcas de luxo.
labubu é o principal produto da Bubble Mart, que recentemente também terá filmes e outras iniciativas. A estratégia da Bubble Mart não é apenas criar cada vez mais IPs, mas também se concentra em desenvolver um IP que dure cem anos.
Agora, labubu está mais popular no exterior do que no país, com vídeos de unboxing a serem espalhados espontaneamente no TikTok, muito mais quentes do que PEPE e similares.
Quem não entende de Meme pode achar que isso não tem nada a ver com a sua moeda lixo. Na verdade, ao entender o PEPE, torna-se mais fácil entender o labubu, ambos são comprados no exterior e só sobem quando na China. Esse sapo PEPE é uma imagem meme da internet, e qual é a relação com o mundo das criptomoedas? Não é só porque o PEPE começou com alguns milhões.
Agora, a única coisa que pessoas de fora do círculo entendem e que a cultura continuará a espalhar é o labubu, essa popularidade não pode ser comparada ao calor de três minutos que o velho Ma consegue gerenciar com uma imagem.
Meme, se for para apostar, aposte em algo com um tempo longo e um limite alto.
Posição atual BTC hype hsk labubu, partes interessadas, se deve comprar, por favor, faça sua própria pesquisa.
Mercado de ações pdd, unh, Coinbase, Tencent, entre outros, e adicionou uma pequena posição especulativa em CRCL
