Ser liquidado 11 bilhões de dólares! Bitcoin se aproxima da linha de vida e morte de 110,009 dólares, a batalha de compra na baixa de 4,17 bilhões de dólares para Ethereum começa.

O mercado de criptomoedas continuou a sua tendência de queda em outubro na sexta-feira, com Bitcoin e altcoins a continuarem a cair, após a evaporação de 500 mil milhões de dólares em capitalização de mercado no fim de semana passado. O Ethereum liderou as perdas, com um total de liquidações de 115 milhões de dólares nas últimas 24 horas, enquanto o total de liquidações na rede ultrapassou 1.1 mil milhões de dólares. Embora a taxa de financiamento negativa nas principais CEX indique que as posições curtas dominam, o prémio das opções de compra no mercado de opções e o investimento de 417 milhões de dólares da BitMine Technologies para comprar na baixa o Ethereum revelam uma grave divergência no sentimento do mercado.

Tempestade de liquidação e domínio das posições curtas: Bitcoin em atenção ao nível de $110,009

Após um evento histórico de liquidação durante o fim de semana, o mercado carece de liquidez, e mais uma onda de queda na quinta-feira provocou uma grande quantidade de liquidações, com um sentimento de posições curtas extremamente forte no mercado de derivados.

· Ser liquidado total superior a 11 bilhões de dólares: em 24 horas, o total de liquidações na rede alcançou 11 bilhões de dólares, com posições longas representando 70%. Ethereum lidera com 115 milhões de dólares em liquidações, seguido de perto pelo Bitcoin com 80 milhões de dólares.

（Fonte: Coinglass）

· Taxa de financiamento de CEX principal torna-se negativa: a taxa de financiamento dos contratos perpétuos na plataforma CEX caiu para -2% a -3%, indicando que muitos traders estão pagando taxas para manter posições curtas, apostando que o preço continuará a cair.

· Nível de liquidação chave: O mapa de liquidação da Coinglass mostra que 110009 dólares é um ponto de gatilho de liquidação central para o Bitcoin; uma vez que o preço caia abaixo desse nível, pode desencadear uma nova rodada de liquidações em cadeia.

Contradição do Sentimento do Mercado: Prêmio de Opções de Compra e Otimismo Extremo dos Investidores de Varejo

Os dados do mercado de derivados apresentam uma contradição evidente: os traders de futuros tendem a fazer posições curtas, enquanto os traders de opções pagam um prêmio pela proteção em alta, e o sentimento dos pequenos investidores atinge níveis extremos de otimismo.

· Opções de compra com prêmio em alta: a inclinação Delta de 25 em 1 semana disparou para 12,62%, mostrando que os traders estão pagando um prêmio mais alto pelas opções de compra, implementando posições potenciais de alta.

· O “indicador inverso” dos investidores de varejo: a porcentagem de posições longas reais de contas de varejo em Ethereum e Bitcoin atinge 94%, o que está entre os níveis mais altos dos principais ativos de criptomoedas. A Hyblock Capital observa que as posições extremamente otimistas dos investidores de varejo geralmente são um indicador inverso (com uma correlação negativa de -0,86 com o preço), sugerindo que o preço pode enfrentar um risco de reversão ou liquidação.

· Saúde da alavancagem: Apesar da taxa negativa, os analistas acreditam que a taxa de financiamento do Ethereum ainda se mantém na faixa moderada de 0,01% a 0,03%, muito abaixo dos níveis excessivos de 0,1% a 0,2% do mercado em alta de 2021, sugerindo que a alavancagem do mercado ainda não está excessivamente saturada.

A análise técnica do Ethereum e a firme crença das instituições

O preço do Ethereum continua a consolidar-se abaixo dos 4000 dólares, com indicadores técnicos mistos, mas a contínua compra maciça por instituições proporciona confiança a longo prazo.

· Batalha de médias móveis múltiplas: o preço do Ethereum está se consolidando entre as médias móveis exponenciais de 50 dias, 100 dias e 200 dias, refletindo uma luta contínua entre as tendências de mercado de curto e longo prazo.

· Sinal de MACD em baixa: A análise técnica mostra que está a formar-se um cruzamento de MACD em baixa no gráfico semanal do Ethereum, semelhante aos sinais de correção que levaram a quedas de 43% e 61% no passado. Se esse cruzamento for confirmado, a dinâmica em baixa pode intensificar-se.

· 93 bilhões de dólares em reservas institucionais: a BitMine Immersion Technologies, presidida por Tom Lee, fez duas grandes aquisições na quinta-feira e no último fim de semana, acumulando mais de 300 mil ETH, com um valor total de quase 93 bilhões de dólares. A empresa mantém uma firme confiança no potencial de longo prazo do Éter e reafirmou seu objetivo de 10.000 dólares até o final do ano.

Ressonância do mercado macroeconômico: Títulos do governo, ouro e crise de crédito bancário

A queda do mercado de criptomoedas não é um evento isolado, mas sim consistente com as tendências mais amplas dos mercados financeiros globais, impulsionada principalmente pela incerteza macroeconômica.

· O mercado de ações dos EUA em correção: o índice Dow Jones, o índice S&P 500 e o índice Nasdaq Composite caíram cerca de 0,5% a 0,6% na quinta-feira.

· Problemas de crédito bancário: Bancos regionais como Zions Bancorporation e Western Alliance revelaram problemas de empréstimos, levantando preocupações sobre a qualidade do crédito no setor bancário.

· A aversão ao risco aumenta: os investidores estão a afluir para ativos de refúgio, a taxa de juro dos títulos do governo a 10 anos caiu abaixo de 4%, o preço do ouro subiu para mais de 4300 dólares por onça, estabelecendo um novo recorde. Além disso, a paralisação do governo dos EUA entrou na terceira semana e a tensão comercial entre os EUA e a China também agravou a incerteza no mercado.

Conclusão

Bitcoin e altcoins estão sob uma pressão dupla de incerteza macroeconômica e as repercussões da liquidação do fim de semana, resultando em um sentimento de mercado altamente frágil. O posicionamento de posições curtas no mercado de futuros, juntamente com o prêmio das opções de compra no mercado de opções e o extremo otimismo dos varejistas, formam uma estrutura de mercado repleta de divergências e potencial volatilidade. Embora o Ethereum enfrente sinais de queda técnica e pressão de curto prazo, as enormes compras na baixa por instituições oferecem um forte suporte à confiança em sua tendência de longo prazo. Os traders devem prestar atenção ao ponto de liquidação crítico de 110009 dólares e estar atentos ao impacto reverso que o extremo sentimento dos varejistas pode trazer.

Isenção de responsabilidade: este artigo é uma informação noticiosa e não constitui qualquer conselho de investimento. O mercado de criptomoedas é altamente volátil, os investidores devem tomar decisões com cautela.