Relatório de Tendências Semanais de IA (10.10 - 10.17)

< Você está lendo o relatório semanal de tendências do setor gerado pelo Gate AI Lab. Uma visão geral das condições de mercado e eventos importantes da semana passada, além de recomendações de análise de investimento e estratégias financeiras.

Número de palavras: 8171 palavras ｜ Tempo de leitura 11.0 minutos.

Índice:

1. Tendência do mercado
2. Análise do fluxo de capital e da volatilidade dos preços
3. Temas em Destaque
4. Principais eventos
5. Políticas globais
6. Análise de Investimento

1. Tendência do mercado

1.1. Sentimento de mercado

Esta semana, o valor total de mercado das criptomoedas atingiu 3.579 trilhões de dólares, uma queda de 7,9% em relação à semana anterior. O volume de negociação das exchanges caiu, atingindo 123,456 bilhões de dólares. O preço do Bitcoin caiu 4%, atingindo um mínimo de 98,839.87 dólares. O sentimento geral do mercado é de baixa, com a tendência dominante sendo de queda.

De acordo com o índice de medo e ganância da Gate, o sentimento do mercado de hoje é “extrema avareza”, com um índice de 22, o que indica que o sentimento geral do mercado é extremamente pessimista.

Visão Geral de Cripto e Tradição às 09h UTC+8, 17 de Outubro

1.2. Impacto da economia macroeconômica

Recent data on the global economy shows that inflationary pressures remain high, with the US March CPI rising 5.0% year-on-year, above the expected 4.8%, and core CPI rising 5.6%, reaching a 40-year high. The final year-on-year CPI for the Eurozone in March stands at 6.9%, far exceeding the 2% target. Against this backdrop, the monetary policy of major economies will continue to maintain a hawkish stance.

Em março, a população empregada nos EUA aumentou em 236 mil pessoas, acima da expectativa de 195 mil pessoas, e a taxa de desemprego caiu para 3,6%. O PMI da manufatura foi de 46,3, permanecendo na zona de contração por 6 meses consecutivos, enquanto o PMI de serviços foi de 51,2, ligeiramente abaixo do valor anterior. Os dados mostram sinais evidentes de desaceleração econômica, mas o mercado de trabalho ainda está apertado. A ata da reunião do Fed de março sugere que as taxas de juros continuarão a subir, com o mercado prevendo um aumento de 25 pontos base em maio, podendo chegar à faixa de 5,25%-5,5% ao longo do ano.

O PMI da indústria manufatureira da zona euro em março foi de 47,3, e o PMI do setor de serviços foi de 55,0, com a economia a divergir ainda mais. O PPI da Alemanha em março subiu 7,5% em relação ao ano anterior, atingindo um recorde histórico desde que os dados começaram a ser coletados em 1949. A alta inflação obrigará o BCE a aumentar ainda mais as taxas de juros, e o mercado espera um novo aumento de 25 pontos base em maio.

De um modo geral, a inflação nas principais economias continua elevada, e a política monetária deve permanecer restritiva. Isso irá pressionar os ativos de risco, e o mercado de criptomoedas deverá continuar em tendência de volatilidade a curto prazo.

1.3 Calendário Económico

Análise e resumo: Esta semana, a atenção centra-se no índice de preços PCE subjacente dos EUA em setembro, na taxa de variação mensal das despesas pessoais e em outros dados de inflação e consumo, bem como no índice IFO de clima de negócios da Alemanha de outubro e no índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan dos EUA de outubro, entre outros indicadores antecedentes. Além disso, os dados sobre vendas de novas e existentes habitações nos EUA também serão divulgados, refletindo a situação do mercado imobiliário. Os dados de inflação e consumo afetarão as expectativas de aumento das taxas de juro pelo Federal Reserve, enquanto os indicadores antecedentes e os dados imobiliários refletirão as perspetivas económicas. Os investidores devem prestar atenção a esses dados para captar a tendência económica.

2. Análise da liquidez e volatilidade dos preços

2.1. Análise da volatilidade de preços

BTC Volatilidade Semanal De acordo com o preço de fechamento diário do BTC na última semana, a sua volatilidade semanal é de 2,15%.

Variação de Preço e Razões Esta semana, o preço do BTC variou entre 107,939.10 e 115,163.50 dólares. A queda de preço deve-se principalmente ao anúncio do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, de impor uma tarifa de 100% sobre os produtos chineses, o que gerou pânico nos mercados globais e levou os investidores a venderem ativos de risco. Além disso, o uso excessivo de alavancagem por parte dos comerciantes nativos de criptomoedas resultou em liquidações forçadas em grande escala, amplificando a queda de preço.

Mudanças e Impactos no Volume de Negócios Esta semana, o volume de transações de BTC apresentou uma grande volatilidade, com o volume diário máximo a atingir 24.444,49 milhões de dólares, enquanto o mínimo foi de apenas 539,03 milhões de dólares. Um grande número de liquidações forçadas levou a um aumento significativo na atividade de negociação, mas também refletiu a forte oscilação do sentimento do mercado. A grande variação no volume de transações pode acentuar a volatilidade dos preços, sendo necessário prestar atenção às tendências futuras.

Atividade do mercado e direção de preços Apesar de ter enfrentado uma venda em massa, o preço do BTC ainda se mantém acima do nível de suporte crítico de 108,000 dólares, mostrando uma certa capacidade de resistência. Investidores de pequeno porte estão acumulando posições contra a tendência, o que pode ser um sinal de estabilização no fundo. No entanto, a contínua venda por parte dos mineradores pode pressionar o preço. De modo geral, a atividade do mercado está alta, e a direção dos preços ainda apresenta incerteza.

2.2. Análise da liquidez

De acordo com os dados mais recentes sobre fluxos de capital, notamos que as principais criptomoedas exibem diferentes padrões de entradas e saídas de capital. O Ethereum (ETH) e o Bitcoin (BTC), como líderes do mercado de criptomoedas, mantêm um alto nível de entradas de capital, refletindo o grau de preferência dos investidores por essas duas criptomoedas de referência.

Por outro lado, alguns novos projetos de criptomoeda também atraíram um grande fluxo de capital. Por exemplo, tokens como FET, TAG e 2Z tiveram um fluxo de capital líquido considerável na última semana. Isto pode indicar que os investidores têm expectativas positivas sobre o potencial de desenvolvimento destes novos projetos e estão dispostos a investir.

Ao mesmo tempo, também notamos que algumas criptomoedas, como NEAR e LIGHT, estão a apresentar saídas líquidas de capital. Isto pode estar relacionado com a atitude cautelosa dos investidores em relação ao futuro destes projetos, ou ser o resultado de realização de lucros.

De um modo geral, o fluxo de capital no mercado de criptomoedas apresenta um padrão diversificado. O grau de otimismo dos investidores em relação a diferentes projetos varia, o que impulsionará a atividade do mercado e a volatilidade dos preços.

3. Tópicos em Destaque

De acordo com os dados fornecidos, o tópico mais discutido na última semana foi o evento de apreensão em massa de Bitcoin. Aqui estão os relatórios relacionados ao tópico:

A apreensão em grande escala de Bitcoin sem precedentes marca o início da “era da soberania na cadeia”

127,271 bitcoins foram confiscados pelo Departamento de Justiça, no valor de 15 bilhões de dólares.

No dia 14 de outubro de 2025, o Departamento de Justiça dos Estados Unidos anunciou a apresentação de acusações criminais contra Chen Zhi, fundador do Grupo Príncipe do Camboja, e solicitou a apreensão de 127.271 bitcoins (BTC) sob seu controle, com um valor de mercado de aproximadamente 15 bilhões de dólares. Este é o maior caso de apreensão judicial de bitcoins da história.

O Ministério da Justiça declarou no anúncio: “Esta é a maior ação de confisco de ativos virtuais da história.” As autoridades enfatizaram que esta remessa de bitcoins não estava armazenada em uma plataforma de negociação, mas sim mantida a longo prazo por Chen Zhi em uma carteira privada não custodiada. Isso parece abalar o princípio central da comunidade cripto: “Quem controla a chave privada, controla os ativos.”

De acordo com a análise on-chain, este lote de bitcoins está altamente correlacionado com um roubo ocorrido em 2020 de uma grande mineradora chamada LuBian. Na época, cerca de 127.426 bitcoins foram roubados por hackers. Desde então, esses fundos permaneceram em silêncio por um longo período, começando a se tornar ativos apenas em meados de 2024, com o seu caminho de movimentação sobrepondo-se a um cluster de carteiras controlado pelo Grupo Taizi.

“Isto não é apenas uma ação de aplicação da lei contra um grupo criminoso, mas também uma demonstração pública do exercício direto do controle sobre ativos na blockchain por parte das autoridades do Estado.” Assim comentou um analista do governo dos EUA.

O Bitcoin foi “transferido judicialmente”, e os EUA tornaram-se a maior entidade soberana detentora de Bitcoin do mundo.

Através do rastreamento na cadeia e da cooperação internacional, as autoridades de aplicação da lei identificaram bitcoins dispersos em vários endereços, todos controlados por Chen Zhi. O tribunal em seguida emitiu uma ordem de apreensão, transferindo esses ativos legalmente para um endereço sob o controle do governo dos EUA, entrando no processo de custódia judicial, aguardando a decisão final de confisco civil.

O núcleo deste processo não é restringir a circulação no mercado, mas redefinir a “propriedade do controle da chave” de forma legal. Uma vez que o processo judicial confirme que os ativos são produtos de crime, sua natureza passa de “criptomoeda sob controle pessoal” para “certificado de ativo digital sob jurisdição estatal”.

Com a transferência de 127.271 bitcoins, os Estados Unidos tornaram-se a entidade soberana com mais bitcoins no mundo. Isso não é apenas uma ação de confisco sem precedentes, mas também sinaliza que a era do controle sistemático dos ativos em cadeia pelo poder do Estado começou.

Análise de mercado: Bitcoin sob pressão a curto prazo, mas com efeitos de longo prazo em dúvida

“Isso sem dúvida trará pressão ao mercado de Bitcoin a curto prazo.” O analista da Goldman Sachs, Stephen Matthews (, afirmou: “Mas a longo prazo, seu impacto ainda está por ser observado.”

Matthews explicou que, embora esta ação de apreensão tenha sido em grande escala, representa apenas 0,6% do suprimento circulante de bitcoins. Portanto, o impacto sobre a oferta total é relativamente limitado. Ele acredita que o que merece mais atenção é o impacto deste precedente no panorama regulatório.

“Se outros países seguirem o exemplo dos Estados Unidos, então o controle sobre as criptomoedas irá aumentar.” Ele disse, “mas se isso for apenas uma exceção, então o impacto no mercado pode ser menor.”

A opinião do Goldman Sachs foi parcialmente apoiada por outros analistas. Os dados da Chainalysis mostram que, nas 24 horas após a divulgação da notícia de apreensão, o preço do Bitcoin caiu 2,6%, para 108.000 dólares. O volume de saídas das exchanges também aumentou, mas não de forma significativa.

No entanto, alguns investidores em criptomoedas expressaram preocupações a esse respeito. “Isso é um golpe sério para a descentralização.” Um investidor conhecido que se autodenomina “Crypto_Whale_123” escreveu no Twitter) antes de X(, “Se os países podem confiscá-los arbitrariamente, então a proposta de valor do Bitcoin desaparece completamente.”

)# Direção futura: as criptomoedas enfrentam desafios regulatórios mais rigorosos

Apesar das divergências, a maioria dos analistas acredita que esta grande ação de apreensão irá impulsionar os reguladores a intensificarem a supervisão sobre o mercado de criptomoedas.

“Isto sem dúvida irá provocar mais discussões sobre a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo em criptomoedas.” O ex-presidente da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA, Gary Gensler###, afirmou: “Espero que haja mais ações semelhantes no futuro.”

Bernstein acredita que o mercado de criptomoedas precisa estabelecer sistemas mais rigorosos de combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo, a fim de garantir sua legalidade. Ele também pede um aumento da supervisão sobre as exchanges de criptomoedas e os provedores de serviços de carteira.

No entanto, também há analistas que expressam preocupações sobre a supervisão excessiva. “Precisamos buscar um equilíbrio entre segurança e inovação.” O CEO da Coinbase, Brian Armstrong(, afirmou que “a supervisão excessiva pode sufocar o potencial de inovação das criptomoedas.”

De um modo geral, esta ação de confisco em larga escala, sem precedentes, gerou ampla atenção e discussão no mundo das criptomoedas. Ela não apenas afetou a tendência de preços a curto prazo do Bitcoin, mas também pode mudar o futuro do cenário regulatório. O mercado de criptomoedas está enfrentando desafios e testes sem precedentes.

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4. Principais Eventos

Aqui estão os 15 principais eventos que tiveram um impacto significativo no mercado de criptomoedas nos últimos sete dias, organizados em ordem cronológica inversa:

SEC aprova ETF de staking Solana

• Tempo: 2025-10-15
• Conteúdo: A VanEck apresentou à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) uma solicitação atualizada para um ETF de staking de Solana, com uma taxa de 0,30%. Este é o primeiro produto ETF relacionado à Solana aprovado pela SEC, marcando o reconhecimento do regulador em relação ao ecossistema Solana. O ETF de staking de Solana proporcionará aos investidores uma nova maneira de obter rendimentos de staking da rede Solana, com potencial para impulsionar ainda mais o desenvolvimento do ecossistema Solana.

Lighter airdrop 250,000 pontos

• Data: 2025-10-15
• Conteúdo: O Lighter irá distribuir um prêmio especial de 250.000 pontos para compensar os traders afetados pela queda do mercado em 10 de outubro. O prêmio da segunda temporada será distribuído todas as sextas-feiras a partir de 17 de outubro, com um prêmio inicial de 600.000 pontos. O Lighter reconhece que há uma certa responsabilidade nesta queda e decidiu compensar os usuários afetados através da distribuição de pontos.

10x: Introdução do mecanismo de interrupção

• Data: 2025-10-15
• Conteúdo: O relatório de pesquisa 10x aponta que a recente queda acentuada no mercado de criptomoedas expôs problemas profundos nos mecanismos de liquidação e controle de risco das bolsas. O relatório sugere que as bolsas de criptomoedas devem aprender com os mercados financeiros tradicionais e introduzir um “mecanismo de interrupção” para limitar a volatilidade extrema. Se implementado, isso pode mudar permanentemente a estrutura de volatilidade e a lógica de lucros do mercado de criptomoedas.

Marathon recebeu 45,24 milhões de dólares em BTC

• Data: 2025-10-15
• Conteúdo: A carteira da Marathon Digital recebeu uma transferência de 400 BTC da Galaxy Digital, no valor de aproximadamente 45,24 milhões de dólares. Como uma das principais empresas de mineração de Bitcoin, a Marathon continua a expandir suas reservas de Bitcoin, refletindo a confiança da empresa no futuro de longo prazo do Bitcoin.

Sapien 24H subiu 41,11%

• Data: 2025-10-15
• Conteúdo: Sapien (SAPIEN) subiu 41,11% nas últimas 24 horas, atingindo um pico de 0,18 dólares. Sapien é uma fábrica de dados descentralizada que transforma o conhecimento humano coletivo em dados de treinamento de IA de nível empresarial. A plataforma se concentra em fornecer dados de treinamento verticais de alta qualidade para IA profissional.

4 tokens 24H aumentaram 24,77%

• Tempo: 2025-10-15
• Conteúdo: 4 tokens (4) subiram 24,77% em 24 horas, atingindo um pico de 0,30 dólares. O preço de 4 tem flutuado consideravelmente recentemente, refletindo a forte emoção especulativa do mercado em relação a este token. A capitalização de mercado de 4 continua a crescer, com aumento na atividade de negociação.

Gate remove 11 tokens

• Data: 2025-10-15
• Conteúdo: A Gate retirou 11 tokens do mercado, incluindo PRIDE, AUTISM, AGS, entre outros. Todos os pares de negociação USDT correspondentes a esses tokens foram fechados. A Gate informou que concluiu a recompra dos tokens para os usuários elegíveis, e o montante relacionado à recompra já foi depositado nas contas dos usuários.

Paradigm: ADL aumenta os lucros de short

• Data: 2025-10-15
• Conteúdo: O analista de dados da Paradigm afirmou que, apesar de alguns traders estarem insatisfeitos com o fechamento de posições vendidas pelo ADL, os dados mostram que a maior parte do ADL ocorre no fundo do preço, o que, na verdade, garante aos vendedores o melhor lucro. A Hyperliquid executou 35 mil ADLs para 20 mil usuários na semana passada, aumentando os lucros dos vendedores.

Rebirth após o lançamento da Alpha subiu 14387,69%

• Data: 2025-10-15
• Conteúdo: Desde que foi lançado na Alpha, o Renascimento subiu 14387,69%, com um preço atual de 0,014164 USDT. O Renascimento é um novo projeto de criptomoeda que teve um grande aumento em um curto período de tempo.

CLO 24H caiu 8,56%

• Data: 2025-10-15
• Conteúdo: CLO (Callisto Network) caiu 8,56% nas últimas 24 horas, atingindo um mínimo de 0,00011273 dólares. Callisto Network é um projeto dedicado a aumentar a segurança do ecossistema blockchain, adotando uma política monetária dinâmica. O token CLO é considerado um ativo de armazenamento de valor.

H 24H caiu 4,06%

• Tempo: 2025-10-15
• Conteúdo: H (Humanity Protocol) caiu 4,06% nas últimas 24 horas, atingindo um mínimo de 0,03 dólares. O Humanity Protocol é uma rede de inteligência artificial descentralizada, destinada a capacitar a humanidade através da tecnologia de inteligência artificial.

Bitcoin ultrapassou 109000 dólares

• Data: 2025-10-17
• Conteúdo: O Bitcoin ultrapassou os 109000 dólares, atualmente está a 109005.78 dólares, com um aumento diário de 1.58%. O preço do Bitcoin continua a subir, refletindo o otimismo do mercado em relação às criptomoedas.

O dólar caiu mais de 0,5% em relação ao iene

• Data: 2025-10-17
• Conteúdo: O par dólar americano/iene japonês (USD/JPY) caiu mais de 0,5% durante o dia, com a cotação atual em 150,28. A queda na taxa de câmbio do dólar americano em relação ao iene japonês pode afetar o fluxo de fundos no mercado de criptomoedas.

O índice Russell 2000 caiu 1,6%

• Data: 2025-10-17
• Conteúdo: O índice Russell 2000 caiu 1,6%. A queda do mercado de ações tradicional pode levar os investidores a se voltarem para o mercado de criptomoedas em busca de maiores retornos.

5. Políticas Globais

6. Análise de Investimento

) 6.1. Recomendações de Investimento

As tendências do mercado mostram que o mercado de criptomoedas está se recuperando. O preço do Bitcoin estabilizou acima de 110.000 dólares e também está operando acima do nível de suporte crítico de 4.000 dólares. Além disso, há notícias recentes de que o Federal Reserve pode encerrar a política de endurecimento quantitativo, o que trará liquidez para ativos de risco. Nesse contexto, as seguintes 5 criptomoedas têm um grande potencial de crescimento.

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Isenção de responsabilidade: as sugestões acima são apenas baseadas na análise atual do mercado e não são aconselhamento financeiro. O investimento envolve riscos, por favor, opere com cautela.

(O resto permanece o mesmo)