O controle de exportação de terras raras da China provoca uma guerra financeira! Analistas: o colapso da hegemonia do dólar, Bitcoin se beneficia

Bitcoin novamente caiu na espiral da alta risco de confrontos geopolíticos. Após o presidente Trump anunciar a imposição de tarifas novas de 100% sobre os produtos importados da China e implementar um controle total de exportação sobre softwares críticos, o controle de exportação de terras raras pela China se tornou uma arma de retaliação. Analistas apontam que, se o controle de exportação de terras raras da China continuar a se intensificar, isso enfraquecerá a estabilidade do dólar, impulsionando o processo de desdolarização, o que, a longo prazo, traz Informação favorável para a posição do Bitcoin como ativo de proteção.

Controle de exportação de terras raras da China: a arma nuclear da geopolítica

O controle da China sobre as exportações de terras raras tornou-se a arma chave na escalada desta guerra comercial. As terras raras são matérias-primas essenciais para a indústria de alta tecnologia, incluindo smartphones, veículos elétricos, equipamentos militares e a fabricação de semicondutores, todos altamente dependentes dos elementos de terras raras. A China controla cerca de 70% da produção global de terras raras e 90% da capacidade de processamento de terras raras, essa posição monopolista lhe confere um poderoso capital de negociação na guerra comercial.

Quando o governo de Pequim anunciou novas restrições à exportação de minerais raros, isso foi visto como uma forte retaliação contra os Estados Unidos. O ex-vice-ministro das Finanças da China, Zhu Guangyao, afirmou em junho deste ano que “o objetivo estratégico dos Estados Unidos ao promover stablecoins é manter a hegemonia do dólar”, e que a chave da China para responder a este desafio financeiro reside no desenvolvimento de stablecoins atreladas ao yuan. Essa declaração mostra que a China está considerando ferramentas financeiras como parte de um jogo geopolítico.

O impacto do controle de exportação de terras raras da China vai muito além do comércio. As terras raras são matérias-primas estratégicas para a indústria de defesa dos Estados Unidos, sendo necessárias desde caças F-35 até armas de precisão. A limitação das exportações de terras raras não apenas prejudica a indústria tecnológica dos EUA, mas também afeta o núcleo da segurança nacional. Esta escalada de retaliação estratégica marca a entrada da confrontação EUA-China em uma nova fase.

Os analistas acreditam que, se o controle de exportação de terras raras da China continuar a se intensificar, isso acelerará a reestruturação da cadeia de suprimentos global e o processo de desdolarização. Quando o dólar não consegue proteger efetivamente os interesses estratégicos dos parceiros comerciais, sua posição como moeda de reserva internacional será colocada em questão. Essa mudança estrutural pode, a longo prazo, impulsionar a adoção de moedas não soberanas como o Bitcoin.

Bitcoin desaba 13%: guerra comercial retorna ao roteiro de março

O “Outubro em Alta”, que começou com um aumento de quase 18% no Bitcoin, rapidamente se deteriorou após o presidente Trump anunciar novas tarifas de 100% sobre os produtos importados da China e a implementação de controles de exportação abrangentes sobre software crítico. O mercado reagiu rapidamente, com o Bitcoin despencando mais de 13% a partir de um pico acima de 126.000 dólares, atingindo um ponto baixo de 107.000 dólares, com mais de 19 bilhões de dólares em posições alavancadas evaporando em poucos dias, dos quais mais de 9,4 bilhões de dólares desapareceram em 24 horas.

As notícias comerciais se espalham pelo mercado de criptomoedas, uma sensação de déjà vu tomou conta de todo o mercado. A correção de março a maio, semelhante a eventos geopolíticos anteriores, provocou uma queda de 30% que durou quase três meses, e esse eco é difícil de ignorar. O padrão de queda atual é altamente semelhante ao anterior, levantando preocupações entre os analistas sobre a duração da correção.

Por trás da tendência de preços, o mecanismo é claro e cruel. Com a volatilidade disparando, a liquidez nas várias exchanges tornou-se fragmentada. O mercado de altcoins está caótico, exacerbando as vendas. O colapso da stablecoin USDe e uma série de eventos de liquidação revelam o quão intimamente entrelaçada está a liquidez das criptomoedas com os riscos macroeconômicos globais e os impactos das manchetes de Washington e Pequim.

Mesmo que os comentários dovish do Federal Reserve tenham provocado uma preferência por risco, a velocidade e a intensidade do desapalancamento também expuseram vulnerabilidades estruturais. As criptomoedas são ativos de liquidez com alto coeficiente beta, e quando o risco sistêmico aumenta, elas são punidas. Essa característica faz com que o Bitcoin frequentemente seja o primeiro a sofrer em conflitos geopolíticos.

Bitcoin em queda: três mecanismos:

Primeiro nível: Impacto emocional: a escalada da guerra comercial gera sentimentos de aversão ao risco, os ativos de risco estão sendo vendidos.

Segundo nível: Exaustão de liquidez: a liquidez das exchanges está fragmentada, e as ordens de compra não conseguem absorver efetivamente a pressão de venda.

Terceiro nível: Liquidação em cadeia: posições alavancadas forçadas a serem liquidadas, formando uma espiral de vendas.

172 empresas listadas mantêm posições: a confiança das instituições permanece inabalável

No entanto, por trás da turbulência, a indústria do Bitcoin não desistiu. As carteiras de investimento institucionais podem ter reduzido o risco, mas a posição do Bitcoin como uma ferramenta de hedge macroeconômico parece permanecer sólida. Atualmente, mais de 172 empresas de capital aberto possuem Bitcoin. Mesmo com o aumento das saídas de fundos de ETFs, os compradores de varejo injetaram mais de 1,1 bilhões de dólares no mercado à vista durante a queda do mercado.

Essa resiliência é particularmente evidente na venda forçada provocada pelo controle de exportação de terras raras na China. Embora os preços tenham flutuado drasticamente no curto prazo, os detentores de longo prazo não abandonaram em massa. A posição de 172 empresas listadas mostra que as instituições ainda têm confiança na afirmação do valor de longo prazo do Bitcoin. Essas empresas incluem o Bitcoin em seus balanços, geralmente devido à preocupação com a desvalorização das moedas fiduciárias e à expectativa de valorização a longo prazo dos ativos digitais.

11 bilhões de dólares de compras de varejo inundaram o mercado durante o pânico, mostrando que a estratégia de investimento reversa “quando os outros têm medo, eu sou ganancioso” está em ação. Esse dinheiro inteligente acredita que a queda provocada pela geopolítica é temporária e que a lógica fundamental do Bitcoin não mudou. Quando a poeira da guerra comercial assentar, o preço do Bitcoin pode rapidamente recuperar terreno.

Ajustes podem continuar até novembro: Aviso do padrão histórico

No entanto, os ventos contrários podem continuar a existir, a econometria aponta que a queda anterior só foi resolvida quando a aversão ao risco se recuperou, perto de três meses depois. O Bitcoin está atualmente lutando para manter o suporte acima de 107000 dólares, enquanto o mercado de outubro está se transformando em uma guerra de desgaste, com todos os olhares voltados para a tensão comercial entre a China e os EUA, provocada pelo controle das exportações de terras raras.

Se o movimento de março a maio se repetir, a agitação provocada pela macroeconomia pode durar até novembro, momento em que a tendência de longo prazo do Bitcoin poderá se restabelecer. Esta previsão de cronograma é baseada em padrões históricos: os ajustes do mercado de criptomoedas provocados por conflitos geopolíticos geralmente duram de 2 a 3 meses, até que o mercado digira completamente a incerteza e reavalie os riscos.

O retrocesso de 30% de março a maio forneceu uma referência importante. Esse ajuste começou a partir do pico de março, passando por cerca de 10 semanas até atingir o fundo, e depois levou várias semanas para restabelecer a tendência de alta. Se o ajuste atual seguir um padrão semelhante, começando a contar a partir do início de outubro, o ajuste pode durar até o final de novembro ou início de dezembro.

No entanto, a história não se repete de forma simples. O mercado atual apresenta diferenças em relação a março: o Bitcoin ETF já está em operação há mais tempo, as posições institucionais estão mais sólidas; a posição política do Federal Reserve pode ser mais dovish; o ambiente de liquidez global também é diferente. Esses fatores podem acelerar ou atrasar o fim do ajuste.

Impacto a longo prazo do controle de exportação de terras raras da China: aceleração da desdolarização

(Fonte: Trading View)

Os analistas acreditam que, se a China continuar a intensificar o controle sobre as exportações de terras raras, isso acelerará o colapso do dólar. A cadeia lógica é a seguinte: o controle sobre as terras raras enfraquece a vantagem tecnológica e de defesa dos EUA → a influência global dos EUA diminui → a confiança no dólar como moeda de reserva é prejudicada → os países procuram alternativas ao dólar → moedas não soberanas como Bitcoin beneficiam-se.

Esse impacto de longo prazo ainda não está totalmente refletido nos preços. No curto prazo, a reação do mercado à restrição de exportação de terras raras da China é a venda de segurança, mas a longo prazo, se o sistema do dólar realmente for prejudicado, o Bitcoin pode se tornar o maior beneficiário. Atualmente, a volatilidade é uma característica, não um defeito; se a história puder servir de guia, a recuperação das criptomoedas não virá de previsões, mas do retorno gradual da aversão ao risco e da liquidez.