O ouro sofreu uma grande queda, a pior em 12 anos! Bitcoin recuperou para 100.000 dólares, os fundos tradicionais estão começando a fugir?

O preço do ouro sofreu uma grande retração, e à medida que os fundos se movem de ativos de refúgio para ativos de risco, o Bitcoin se recupera do nível de suporte, indicando que pode haver uma diferenciação a curto prazo. O ouro entrou em uma fase de grande correção após atingir um novo recorde histórico, registrando a maior queda em um único dia em 12 anos. A relação entre o Bitcoin e o ouro mostra uma tendência de alta forte e contínua desde 2014, e uma quebra do nível de 40 pode desencadear uma grande recuperação do Bitcoin.

As três principais forças por trás da maior queda do ouro em 12 anos

O ouro (XAUUSD) entrou em uma fase de grande retração após atingir um novo recorde histórico, com a maior queda diária em 12 anos. Este colapso não é o fim do mercado altista do ouro a longo prazo, mas sim um ajuste técnico após a sobrecarga do mercado a curto prazo. A razão para a queda do preço do ouro é a sobrecarga do mercado a curto prazo, que levou o preço do ouro a quebrar o nível de resistência de longo prazo de 4.000 dólares, faltando apoio de novas compras.

A queda atual é principalmente impulsionada pela realização de lucros após várias semanas de forte aumento. A alta anterior foi impulsionada pela demanda por proteção, expectativas de cortes nas taxas de juros e o aumento da incerteza geopolítica. Quando o ouro disparou de 3.800 dólares para 4.380 dólares em um curto período de tempo, acumulou uma grande quantidade de posições de lucro a curto prazo. Esses compradores especulativos, ao verem a diminuição do momento de alta, começaram a realizar lucros, formando uma pressão de venda concentrada.

No aspecto técnico, o ouro forma uma dupla máxima perto do nível de resistência de 4.380 dólares. Esta formação indica que, após uma forte recuperação impulsionada pela demanda de proteção e expectativas de cortes nas taxas de juros, o preço do ouro já mostra sinais de fraqueza. A dupla máxima é uma das formações de reversão mais confiáveis na análise técnica, e quando o preço atinge o mesmo ponto alto duas vezes, mas não consegue ultrapassá-lo, geralmente marca o fim temporário da tendência de alta.

Três grandes catalisadores da queda do ouro:

Realização de lucros: A rápida subida de 4.000 dólares a 4.380 dólares acumulou uma grande quantidade de posições de lucro a curto prazo.

Sobrecompra técnica: Indicadores de momento como o RSI entram em uma zona de sobrecompra extrema, com uma forte demanda de retração.

Sentimento de aversão ao risco diminui: a tensão geopolítica ameniza, a disposição ao risco dos investidores aumenta

O gráfico semanal mostra que o preço do ouro já atingiu o nível de resistência de longo prazo próximo a 4.400 dólares. A extensão ascendente da formação do canal ascendente define esse nível de resistência. O nível de suporte chave ainda está entre 3.800 e 3.900 dólares. O preço do ouro pode se estabilizar dentro dessa faixa e, em seguida, continuar a subir. Se o ouro se mantiver nesse nível de suporte, a próxima rodada de aumento pode mirar a marca de 5.000 dólares.

Bitcoin 100 mil dólares recuperação de duplo fundo ativação de rotação de capital

(Fonte: Trading View)

Apesar da queda acentuada do ouro, o Bitcoin seguiu uma trajetória completamente diferente. Desde julho de 2025, o Bitcoin (BTC) tem estado numa faixa de oscilações. No entanto, a recente queda dos preços do ouro gerou pressão de compra de curto prazo para o Bitcoin. Isso indica que, à medida que os investidores procuram oportunidades de investimento em ativos de alto risco, o capital foi temporariamente transferido do ouro para o Bitcoin.

O ouro e o Bitcoin apresentam uma correlação negativa a curto prazo. À medida que o preço do ouro cai após a formação de um padrão de duplo topo, o Bitcoin inverte e sobe após a formação de um padrão de duplo fundo. A recuperação do Bitcoin após a retração do preço do ouro indica que os fundos estão se deslocando de ativos de proteção para ativos de risco. Isso reflete uma melhoria no sentimento dos investidores do mercado em geral. No entanto, isso reflete apenas uma diferenciação a curto prazo, uma vez que a tendência geral de longo prazo de ambos os ativos ainda é fortemente em alta.

O nível de 100 mil dólares continua a ser o nível de suporte chave para o Bitcoin, pois os compradores têm entrado perto desse preço. Este nível psicológico tem múltiplos significados. Primeiro, é um número inteiro redondo, que tende a formar um forte ponto de ancoragem na psicologia dos investidores. Em segundo lugar, acumularam-se muitos custos perto dos 100 mil dólares, e os detentores têm motivação para se defenderem quando o preço recua. Terceiro, do ponto de vista da análise técnica, os 100 mil dólares são a área de suporte da borda inferior do padrão de cunha simétrica.

（Fonte：Trading View）

O gráfico diário do Bitcoin mostra que o preço tem estado em consolidação dentro de uma forma de cunha simétrica em expansão, indicando uma volatilidade forte. O preço não conseguiu romper o nível de 125.000 dólares, o que provocou uma brusca retração em direção à borda inferior da cunha simétrica em expansão. Esta forma é geralmente considerada uma forma de continuação na análise técnica, significando que a atual consolidação está acumulando energia para a próxima onda de aumento.

No entanto, se o Bitcoin romper decisivamente os 125.000 dólares, isso poderá confirmar um novo impulso em alta e pavimentar o caminho para um impacto adicional na área-alvo de 140.000 dólares. O significado de romper os 125.000 dólares é que isso quebrará a atual faixa de consolidação, entrando em uma nova fase de descoberta de preços. A experiência histórica mostra que, uma vez que o Bitcoin rompe uma faixa de consolidação de longo prazo, costuma ocorrer um aumento explosivo.

Bitcoin e a relação com o ouro indicam uma mudança a longo prazo

(Fonte: Trading View)

A relação entre Bitcoin e ouro mostra uma forte tendência de alta contínua desde 2014. A formação do canal de alta indica que a direção geral ainda é para cima. Esta relação mede quanto ouro em onças equivale a manter uma unidade de Bitcoin, refletindo o apelo relativo e o posicionamento de mercado de ambos os ativos.

No entanto, desde que atingiu o pico em abril de 2021, a taxa tem estado em consolidação abaixo do nível 40. Esta consolidação de longo prazo parece estar formando uma base sólida em alta. A quebra do nível 40 pode desencadear uma grande recuperação no Bitcoin, e pode fazer com que seu desempenho supere o do ouro. O nível 40 representa a valorização do Bitcoin em relação ao ouro atingindo uma zona de alta histórica, e a quebra significa que o mercado reconhece ainda mais a posição do Bitcoin como uma ferramenta de armazenamento de valor.

O aumento do preço do ouro no segundo e quarto trimestre de 2025 levou a uma significativa retração dessa razão. Isso fez com que a razão caísse até a linha de tendência vermelha do canal de alta, que é a área de suporte chave do Bitcoin. Se essa razão se mantiver acima dessa área e recuperar para acima do nível 40, isso pode sinalizar que o Bitcoin se fortalecerá novamente. Essa ação pode abrir a porta para atingir um novo recorde histórico.

O valor da análise de razão reside no fato de que ela fornece uma estrutura de avaliação relativa. Quando o ouro explode enquanto o Bitcoin fica lateral, a queda da razão significa que o ouro é relativamente mais forte. Mas quando a razão atinge o nível de suporte da linha de tendência de alta de longo prazo e se recupera, isso mostra que o mercado está reavaliando o valor relativo entre os dois, e os fundos podem estar se movendo do ouro para o Bitcoin.

Revelações de investimento sobre a rotação entre ativos de risco e de proteção

（Fonte：Trading View）

Num mercado em alta mais amplo, a retração do ouro é um sinal natural e saudável. No entanto, a queda do preço do ouro e a recuperação sincronizada do Bitcoin indicam que a dinâmica do mercado está mudando. Se o Bitcoin encontrar suporte em torno de 100 mil dólares, pode continuar a subir. Por outro lado, se o preço do ouro se mantiver entre os níveis de suporte de 3.800 a 3.900 dólares, a próxima rodada de aumento pode mirar a barreira de 5.000 dólares.

Ambos os ativos estão em uma tendência de alta de longo prazo, e a atual retração pode ser vista como uma oportunidade de compra para investidores de longo prazo. A diversificação de curto prazo entre ouro e Bitcoin reflete mudanças cíclicas na aversão ao risco, e não uma reversão na tendência de longo prazo. Quando o sentimento de aversão ao risco domina, o ouro tende a ter um desempenho melhor; quando a aversão ao risco diminui, o Bitcoin geralmente supera.

Para os investidores, a chave está em identificar os sinais precoces dessa rotação. A formação de um duplo topo no ouro, juntamente com a recuperação de um duplo fundo no Bitcoin, além da relação Bitcoin/ouro atingindo o nível de suporte da linha de tendência de longo prazo, esses três sinais apontam que o capital está se movendo de ativos de proteção para ativos de risco. Se essa tendência continuar, o Bitcoin pode desafiar 125.000 dólares ou até 140.000 dólares nas próximas semanas.