As ações americanas reagem coletivamente! Donald Trump aposta milhões na venda a descoberto, enquanto o Nasdaq digere a "Terça-feira Negra"

As ações dos EUA encerraram o dia de 5 de novembro em alta generalizada, com o índice Dow Jones a subir 0,48%, o S&P 500 a avançar 0,37% e o Nasdaq a subir 0,65%. No entanto, na noite anterior, o Nasdaq sofreu uma queda de 2%, a maior em um mês, desencadeando a cadeia de efeitos que ficou conhecida como a “Terça-feira Negra”, cujo impulsionador foi o filho de Trump, Barron Trump, que comprou opções de venda (put options) no ETF Nasdaq 100 no valor de 10,9 milhões de dólares, com vencimento em 31 de dezembro.

“Terça-feira Negra” desencadeia cadeia de crises globais nos mercados de ações

No dia 4 de novembro, o Nasdaq caiu abruptamente 2%, atingindo a maior queda diária em quase um mês, transformando um dia de negociações aparentemente normal na “Terça-feira Negra”. Ainda mais impressionante foi a reação em cadeia: no dia seguinte, os mercados do Japão e da Coreia do Sul abriram em queda, com a bolsa sul-coreana atingindo o limite de queda automática, enquanto o Nikkei caiu abaixo de 50 mil pontos, deixando investidores globais boquiabertos.

Duas pistas principais explicam essa forte queda. Uma delas é a de Michael Burry, lendário investidor que fez uma previsão precisa da crise imobiliária de 2008, e que voltou a agir agora — investindo mais de 1 bilhão de dólares em opções de venda de 1 milhão de ações da Nvidia e 5 milhões de ações da Palantir, apostando que seus preços cairiam. Essas duas empresas são referências no setor de IA na bolsa americana, com a Nvidia tendo subido 55% este ano e atingido uma capitalização de mercado de mais de 5 trilhões de dólares há poucos dias; a Palantir, por sua vez, teve um aumento de 157% no valor durante o ano.

A operação de Burry fez com que os preços dessas ações caíssem por dois dias consecutivos: Nvidia caiu quase 4%, e Palantir quase 8%. O CEO da Palantir reagiu duramente, chamando a ação de “louca” e defendendo a forte capacidade de lucro da empresa. Alguns interpretam as apostas de Burry como uma visão pessimista sobre a bolha de IA, lembrando que ele já alertou sobre riscos similares usando referências do filme “A Grande Aposta” e dados que indicam que o entusiasmo atual por tecnologia é comparável à bolha da internet de 2000.

Outra pista explosiva foi a aposta de Barron Trump, que, no mês passado, antes do crash das criptomoedas, fez uma grande operação de venda a descoberto, obtendo um lucro de 190 milhões de dólares. Especula-se que ele seja o responsável por essa movimentação, dado o timing preciso de suas ações — comprando opções de venda antes da queda do mercado, o que demonstra uma precisão que não parece ser mera sorte.

Filhos de Trump em sintonia? Trump afirma que o mercado atingirá novas máximas

Mais estranho ainda é que, enquanto o mercado despencava, o próprio Donald Trump, presidente dos EUA, fez um discurso durante um café da manhã com senadores republicanos, demonstrando confiança na economia: “Estamos vivendo a época mais quente da história econômica, mesmo com o governo paralisado. Desde a semana passada, o mercado atingiu várias novas máximas, muitas delas, e ainda vai atingir mais. Isso é só o começo, pois quando essas fábricas começarem a operar, a situação será ainda diferente.”

No dia 5 de novembro, o recorde de paralisação do governo federal dos EUA foi quebrado, atingindo 36 dias. Essa declaração de Trump parece uma tentativa de acalmar os mercados, mas a contradição surge com a ação de seu filho Barron, que faz apostas de venda a descoberto. Essa combinação de sinais levanta suspeitas de uma estratégia coordenada: enquanto o pai tenta estimular a entrada de investidores de varejo, Barron estaria operando na ponta contrária, potencialmente para colher lucros com a queda do mercado — uma jogada de mestre ou uma manipulação deliberada?

Dados recentes indicam uma melhora no mercado de trabalho americano. Segundo a ADP, na quarta-feira, o emprego nos EUA aumentou em 42 mil postos em outubro, o maior crescimento desde julho de 2025, superando a expectativa de 32 mil. Nela, a economista-chefe Nela Richardson afirmou que, desde julho do ano passado, os empregadores privados vêm criando vagas, embora em ritmo moderado, e que os salários têm se mantido relativamente estáveis, indicando equilíbrio entre oferta e demanda.

Esses números podem influenciar a decisão do Federal Reserve de reduzir ou não as taxas de juros na próxima reunião. O presidente Jerome Powell afirmou recentemente que há forte divergência entre os membros do comitê sobre a continuidade do corte em dezembro, deixando a decisão em aberto.

Decisão da Suprema Corte sobre a legalidade das tarifas pode determinar o destino de Trump

O momento decisivo para o futuro das tarifas impostas pelo governo Trump chegou. Na quarta-feira, 5 de novembro, a Suprema Corte dos EUA iniciou uma audiência de horas para discutir a legalidade da imposição de tarifas pelo governo Trump. Durante o debate, os juízes principais, John Roberts, Amy Coney Barrett e Neil Gorsuch, questionaram duramente a justificativa do governo.

O ponto central da controvérsia é se o presidente pode, com base na Lei de Poderes Econômicos de Emergência de 1977 (IEEPA), impor tarifas a quase todos os parceiros comerciais, uma vez que essa lei concede ao presidente poderes de emergência para regular importações, mas não explicitamente para estabelecer tarifas. Trump advertiu que a decisão será “crucial” para o país, e uma derrota poderia ter consequências econômicas catastróficas, incluindo a necessidade de reembolsar bilhões de dólares em tarifas.

A corte não deve emitir uma decisão nesta semana, mas espera-se que o veredicto seja anunciado até o final de junho do próximo ano, ou até antes. Se a decisão for desfavorável a Trump, o governo terá que recorrer a outras leis de tarifas mais restritivas, podendo enfrentar pedidos de devolução de centenas de bilhões de dólares em tarifas cobradas indevidamente, estimados em pelo menos 750 bilhões de dólares.

A história de lucros exorbitantes da família Trump no setor financeiro

Chamar a família Trump de “time financeiro” não é exagero. Donald Trump, que antes era cético em relação às criptomoedas, agora virou um grande promotor de NFTs, criptomoedas e mineradoras de Bitcoin, acumulando lucros que se aproximam de 1 bilhão de dólares. Seu filho mais velho, Donald Jr., é ainda mais agressivo: investe em ações de empresas “penny stocks” que, após sua entrada, têm suas ações multiplicadas de valor.

Operações financeiras da família Trump

Donald Jr. e a mídia: Em 15 de abril de 2025, Donald Trump Jr. e sua esposa, Lara Trump, anunciaram uma parceria com a Sinclair Media, uma rede de rádio conservadora, provocando uma alta de quase 300% nas ações da empresa.

Efeito conselheiro: Em 11 de fevereiro de 2025, Donald Jr. e Eric Trump foram nomeados conselheiros de uma pequena holding financeira, a Dominari Holdings, cuja ação subiu mais de 300% em uma semana.

Barron Trump e apostas certeiras: Em 5 de outubro de 2024, usando uma offshore registrada em Delaware, Barron Trump realizou uma operação de venda a descoberto de 5 milhões de ações da Coinbase, obtendo um lucro de 203 milhões de dólares em 48 horas.

O jovem Barron, que já demonstra uma habilidade impressionante para identificar pontos de inflexão no mercado, reforça a ideia de que o gene do sucesso financeiro na família Trump é assustador. Alguns brincam: “Se Buffett assistisse, acenderia um cigarro; Soros ficaria de lado; a família Trump é o verdadeiro time de deuses do mercado!” Enquanto isso, investidores que seguem a moda de apostar em IA ou criptomoedas podem acabar sendo surpreendidos por movimentos estratégicos como esses.

No dia 5 de novembro, as ações de tecnologia reagiram, com a Google subindo mais de 2%, atingindo uma nova máxima histórica, e a Tesla avançando mais de 4%. Contudo, Nvidia fechou em queda de quase 2%, e AMD despencou mais de 11%, indicando que o mercado ainda está assimilando o impacto das apostas de Barron Trump contra as ações.