Ainda não sabe para que usar IA? Experimente deixar a IA fazer arbitragem para recuperar o custo da subscrição.

Autor: Huang Shiliang

Eu sempre aconselhei alguns parentes e amigos a usarem o chatgpt, mas eles continuam a sentir que não é necessário pagar pela versão premium, deve ser por não quererem gastar. Eu sempre digo que essa pequena taxa de subscrição pode ser recuperada com a ajuda da IA, tenho tentado ensinar um deles, tentando criar um caso de sucesso, mas ainda não consegui.

Há muitos anos, um amigo que fazia arbitragem quantitativa tentou me vender sua estratégia. A apresentação em PPT que ele fez tinha como núcleo uma equação diferencial parcial, e eu, caramba, não conseguia entender nada. Mas ele disse que isso era como extrair ouro da matemática.

Em 2017, o método principal de gerenciamento de chaves privadas do ETH não era a frase de recuperação, mas sim o arquivo keystore(json). Eu costumava importar o mesmo conjunto de arquivos keystore para myetherwallet e metamask para chamar diferentes contratos, pois, na época, as funcionalidades das carteiras Ethereum eram variadas. Para realizar arbitragem em diferentes contratos, frequentemente era necessário importar o mesmo conjunto de chaves privadas em diferentes carteiras para uso.

Não havia nada a fazer, a infraestrutura da época era muito ruim. Agora, olhando para trás, se não encontrei sites de phishing ou cavalos de Troia de clipboard naquela época, foi pura sorte. Esse tipo de operação de alto risco, mesmo que me apontem uma arma, eu nunca mais teria coragem de fazer novamente.

Há dois anos, os ordinais e as inscrições se tornaram populares e eu nunca soube como participar e lucrar. Uma vez, por acaso, vi uma postagem no X dizendo que havia muitas moedas de inscrição que já estavam abandonadas, mas que na dex ainda havia pessoas colocando ordens de compra, e vinha com capturas de tela. Quando eu vi, não era uma oportunidade clara de arbitragem? Eu simplesmente fui à cex, comprei e vendi para a ordem na dex. Como os ativos de inscrição têm ordens de compra e venda na dex, é meio estranho, usando transações PSBT, algumas pessoas que colocam suas ordens podem simplesmente esquecer delas. Depois daquela vez, passei muito tempo procurando lixo no cemitério das inscrições, mas no final não consegui ganhar alguns satoshis de BTC.

As três histórias que vivi acima revelam os três obstáculos para entrar no mundo das criptomoedas e arbitragem: dificuldade matemática, dificuldade de ferramentas, e os grandes não ensinam (modelo matemático, barreira de ferramentas, barreira de experiência).

Arbitragem é o tema na área de criptomoedas que vem logo a seguir ao trading e investimento, certo? Eu sinto que é também um ótimo ponto de entrada para a maioria das pessoas comuns nesta indústria, e ainda é até agora.

No passado, a arbitragem realmente tinha um limiar considerável. Mas agora com a IA, após tentar usar a IA para encontrar oportunidades de arbitragem, ficou muito claro: aqueles altos muros que uma vez bloquearam as pessoas comuns estão sendo rapidamente nivelados pela IA.

Aqui estão três reflexões minhas sobre “Como a IA está a reestruturar a arbitragem”.

Limiar um: a “desmistificação” do modelo matemático

O maior obstáculo para a arbitragem é, sem dúvida, a construção de modelos matemáticos.

Na era primitiva do mercado de criptomoedas, os modelos de arbitragem eram simples e diretos. Por exemplo, a primeira prática de arbitragem entre exchanges, chamada de “adição e subtração”: quando o preço na exchange A é baixo e na exchange B é alto, basta comprar e vender manualmente para lucrar. A arbitragem entre futuros e mercado à vista (diferença de preços entre contratos perpétuos e o preço à vista), embora tenha introduzido conceitos como taxa de financiamento e alavancagem, ainda se mantém no nível de “adição, subtração, multiplicação e divisão”.

No entanto, à medida que a indústria evolui, surgiram produtos derivados complexos. A síntese de opções, a arbitragem de múltiplas faces e a transferência entre blockchain e CEX tornaram-se cada vez mais obscuras. Para aqueles sem formação em matemática, apenas entender “como combinar um ativo à vista com Call e Put” deve ser difícil para 99% das pessoas.

Agora, a IA tornou-se o mais forte tradutor matemático, o que a IA faz melhor é lidar com essa lógica e fórmulas. Agora, independentemente do problema matemático que enfrento, pergunto diretamente à IA.

Antigamente, usava-se tabelas do excel para calcular e verificar os componentes do fundo de liquidez da uniswap, agora pergunto diretamente ao chatgpt, dou-lhe os parâmetros e ele calcula tudo de forma clara e precisa.

Vou dar outro exemplo recente que estudei.

Recentemente, a PolyMarket esteve muito popular, como a previsão sobre “Quando Trump revelará a lista Epstein”. Não estou familiarizado com os modelos de arbitragem para eventos probabilísticos, então simplesmente tirei uma captura de tela e enviei para a IA, perguntando: “Há alguma oportunidade de arbitragem aqui?”

A IA deu a resposta instantaneamente, explicando-me a relação de jogo entre “probabilidade a longo prazo” e “probabilidade a curto prazo”, o que significa que yes+no=1, e listou toda a lógica matemática sobre como operar em caso de eventos inesperados.

Eu não vou copiar a resposta da IA, vocês podem perguntar vocês mesmos.

Agora que existe IA, você nunca mais vai se arrepender de ter dormido na aula de cálculo no primeiro ano da faculdade.

Limite Dois: A “descompressão” de ferramentas e ambientes

O segundo limiar é o uso de ferramentas tecnológicas.

Se você viveu o ICO de 2017 ou o DeFi Summer de 2020, saberá quão alta é a barreira do “operar” em si. As ferramentas do Ethereum na época não tinham uma interface de usuário amigável, e chamar contratos exigia preencher manualmente endereços e parâmetros; para conseguir airdrops, era necessário configurar navegadores com fingerprinting para evitar associações, proxies de IP, etc.

No entanto, é precisamente devido a estas curvas de aprendizagem extremamente íngremes que os lucros iniciais foram tão robustos.

Agora que temos IA, todos os problemas de uso dos produtos desapareceram. Se não entender, pergunte ao chatgpt, a resposta que ele dá é perfeita.

Na estratégia de tirar proveito, a configuração do ambiente ainda é um desafio para a maioria das pessoas, mas agora basta enviar a intenção da estratégia (como querer aproveitar o potencial airdrop do polymarket) ao chatgpt, que ele irá gerar um plano de execução completo, incluindo o uso de todas as ferramentas.

Agora este conhecimento realmente não tem barreiras, você só precisa ter a intenção, o resto é seguir passo a passo, e se encontrar algo que não sabe, pergunte ao AI.

Agora você pode perguntar à IA se existem estratégias semelhantes às de convidar novos usuários e mineração de negociação (Alpha da Binance) nas exchanges de criptomoedas. Todas as exchanges têm políticas semelhantes de recompensa por registro de convite. Esse tipo de estratégia de consumo de usuários é difícil de ser monopolizado, e você pode perguntar à IA como executá-la.

A IA pode ajudar em algumas tarefas de programação muito simples e auxiliares, como escrever um monitor de preços em blockchain ou projetar um painel de dados visual, que antes poderiam exigir a ajuda de programadores, mas agora a IA faz tudo isso.

Mas não conte com a IA para escrever código para você, criar um programa de quantificação para competir com os vários robôs que estão atualmente a ganhar dinheiro é bastante improvável. A IA provavelmente não conseguirá transformar você rapidamente de zero a especialista em quantificação, ou a cientista em supercadeias, mas é suficiente para ajudar qualquer pessoa a ultrapassar a barreira inicial de “não saber como começar”.

Agora, a IA torna a barreira tecnológica quase inexistente.

Limiar Três: a “decodificação” da transmissão de experiências

A arbitragem depende extremamente da experiência.

Por exemplo, quando a Binance teve uma queda acentuada nos preços do wbETH e ETH em 11 de outubro, os traders experientes não hesitarão em trocar ETH por WBETH. Essa perspicácia costumava exigir que um “mestre ensinasse um discípulo” ou que a pessoa perdesse dinheiro e aprendesse com suas experiências ao longo de anos.

Agora, a IA é o melhor “mestre”.

No mundo das criptomoedas, há muitos grandes nomes que adoram compartilhar, mas realmente extrair estratégias executáveis do que eles compartilham ainda exige um bom esforço. Com a IA, porém, extrair ouro das palavras e frases dos grandes nomes torna-se muito mais fácil.

Sempre que vejo um post de compartilhamento de lucros no x, envio o post diretamente para o chatgpt e anexo o prompt “Por favor, analise este tweet. Que tipo de modelo de arbitragem existe historicamente para esta moeda e protocolo mencionados pelo autor? Se ele estiver certo, qual é a cadeia lógica por trás? Se eu quiser executar essa estratégia, que ferramentas preciso preparar? Onde estão os riscos potenciais?”

Só precisamos ser um “carregador” diligente, lendo artigos todos os dias, lendo x, vendo o que é compartilhado no grupo, e então essas pistas que deveriam ser segredos comerciais são alimentadas à IA, que pode te levar a correr rapidamente através da maioria das lógicas de arbitragem já consolidadas. Essa eficiência de aprendizado não pode ser comparada ao tradicional “sistema de mestre e aprendiz”.

A Última Fortaleza: Descoberta de Oportunidades

Nunca idealize a IA. Se a IA pudesse ganhar dinheiro automaticamente, ela não precisaria de você nem da sua assinatura, por que Sam Altman ainda estaria pedindo os seus 20 dólares? Caso contrário, alguns poucos gigantes do capital já teriam construído centenas de agentes inteligentes para drenar os lucros do mercado.

Agora, a IA apenas reduziu drasticamente o custo de execução, mas não pode substituir a capacidade de “fazer perguntas” e “perceber com sensibilidade”. A IA precisa que você lhe dê instruções, precisa que você lhe diga onde analisar. Essa percepção do sentimento do mercado e a sensibilidade a eventos inesperados ainda são um espaço de sobrevivência humana. No início da descoberta de oportunidades, ainda devemos contar com a diligência humana, que pode ser o nosso valor nesta fase atual.

Deveria concentrar-se na arbitragem de “produtos não padronizados”. Para aqueles setores altamente padronizados, onde os dados são públicos e transparentes (como a arbitragem de moedas principais), os robôs de negociação quantitativa já esgotaram os lucros, não há necessidade de o chatgpt desempenhar qualquer papel. Os lugares que podem deixar lucro são aqueles que as principais estratégias e grandes capitais não consideram.

A IA é uma espada para matar dragões, mas se for apenas usada para escrever relatórios semanais, é apenas ferro-velho. Na competição de arbitragem em um contexto de IA, não se trata mais de quem tem melhor matemática, nem de quem escreve código melhor, mas sim de quem alimenta a IA com as novas novidades do mercado de forma mais diligente. Você não precisa ser mais inteligente que as instituições de quantificação, você só precisa ser mais rápido do que os investidores de varejo que ainda não sabem usar IA — mesmo que seja apenas meio passo mais rápido, o lucro será seu.

Tente estabelecer um pequeno objetivo: ganhar de volta a taxa de assinatura da IA usando arbitragem. O ChatGPT Pro e o Gemini Ultra custam 450 dólares por mês. Tente se pagar mais 50 dólares, buscando ganhar de forma consistente esses 500 dólares do mercado todos os meses.