10x Pesquisa: Prever crescimento rápido do mercado, os principais traders aproveitam as lacunas de informação para direcionar os investidores de retalho

O mercado de previsões tem crescido rapidamente recentemente, mas a empresa de investigação 10x Research alerta que a maioria dos investidores de retalho no mercado é, na verdade, mais parecida com apostadores que participam em apostas desportivas, procurando estimulação dopaminérgica muito mais do que análise estratégica.

O mercado de previsões tornou-se um campo de batalha, e os traders de elite estão a atacar e a perseguir para estimular os investidores de retalho

Segundo a 10x Research, os mercados de previsão estão a tornar-se um campo de batalha entre “traders de topo bem informados e investidores retalhistas à procura de dopamina.”

Entre eles, a maioria dos investidores de retalho não faz trading disciplinado, mas sim “usa dopamina e emoções narrativas para fazer análises de agência”, para que alguns traders profissionais, realmente bons a calcular probabilidades e a cobrir riscos, possam aproveitar as lacunas de informação para obter lucros.

A 10x Research enfatiza que a verdadeira fonte de lucro não são as massas, mas sim alguns intervenientes que têm informação e conseguem captar com precisão a probabilidade dos acontecimentos. Aproveitam-se dos preconceitos de preço, perceções erradas e assimetrias na estrutura de mercado criadas por investidores de retalho para obter lucro.

Os investidores de retalho geralmente perdem dinheiro, com apenas 16,7% das carteiras em lucro

O estudo também aponta para um fenómeno preocupante, que é que a maioria dos utilizadores do Polymarket perde dinheiro. De acordo com os dados on-chain da Dune:

Apenas cerca de 16,7% das carteiras são lucrativas.

Os restantes 83% das carteiras estão no vermelho.

Isto também significa que muitos investidores de retalho acham que os mercados de previsão são muito lucrativos, mas na verdade os perdedores são maiores do que os vencedores. A 10x Research acredita que, à medida que a liquidez do mercado aumenta, atrairá mais instituições profissionais de negociação para aderir e procurar uma maior arbitragem da diferença de preço deixada pelos investidores de retalho.

A taxa de vitória é quase perfeita, e as preocupações com o uso de informação privilegiada no mercado de incumprimento estão a aumentar

No entanto, há casos em que há vitórias e derrotas no jogo, mas há casos no mercado de previsões que são mais exagerados do que ganhar, e algumas contas “ganham quase todos os jogos”, fazendo o mundo exterior questionar se têm informações privilegiadas.

Um dos utilizadores chamado pony-pony teve os resultados mais chamativos. De acordo com informações públicas da Polymarket Money, a sua taxa de vitórias atingiu 100%, com um lucro acumulado superior a 7,7 milhões de dólares, e as suas apostas giraram maioritariamente em torno de eventos relacionados com a OpenAI.

Outro utilizador chamado AlphaRaccoon também foi nomeado. Ganhou 22 das 23 trocas num só dia, ganhando mais de $100k num só dia, com apostas relacionadas com tendências de pesquisa no Google. Estas operações quase vantajosas levaram novamente a discussões sobre se o mercado de previsão precisa de mecanismos mais rigorosos de controlo de risco e de equidade da informação.

(Paradigm Divulgação de Inundações em Volume de Polimercados? Cálculos duplos por plataformas de dados mostram ) sobrestimação

Este artigo 10x Pesquisa: Os principais traders usam lacunas de informação para direcionar investidores de retalho à medida que o mercado cresce mais rapidamente apareceu primeiro no Chain News ABMedia.