Relatório de Privacidade de 2025: A Batalha pela Sobrevivência da Privacidade em Ativos de criptografia com 3,4 bilhões de dólares em moedas roubadas

Em janeiro de 2025, quando a exchange Phemex perdeu 69 milhões de dólares devido a uma vulnerabilidade, poucos perceberam que isso era apenas o prelúdio de um colapso sistêmico. Em dezembro, quando a Yearn Finance sofreu um golpe devastador, toda a indústria de Ativos de criptografia já havia acumulado perdas superiores a 3,4 bilhões de dólares, dos quais 2,02 bilhões de dólares — cerca de 60% das perdas totais — foram para o grupo de hackers norte-coreanos “bombear Lázaro”. Este número não apenas estabeleceu um recorde histórico, mas também expôs a profunda vulnerabilidade do ecossistema de Ativos de criptografia.

uma falha sistêmica de segurança

Os ataques de 2025 apresentam características de organização e profissionalismo sem precedentes. Ao contrário dos ataques dispersos e oportunistas do passado, os ataques deste ano são planejados, estruturados e estratégicos.

Em fevereiro, o grupo Lázaro atacou a Bybit, roubando cerca de 1,5 bilhões de dólares em uma única vez, um valor que supera a soma total das perdas da indústria em 2024. O ataque não foi um golpe acidental, mas sim baseado em meses de análise da estrutura da exchange, do sistema de gestão de risco e do fluxo de fundos.

Em junho, a indústria apresentou um sinal de alerta: os ataques de hackers impulsionados por IA aumentaram mais de 1000% em relação ao ano anterior. As ferramentas de ataque estão se tornando mais inteligentes, e as defesas de segurança tradicionais baseadas em regras estão começando a falhar.

A tendência ao longo do ano mostra que os atacantes formaram uma cadeia de ataque completa: desde a coleta de informações (análise de dados na blockchain para identificar alvos de alto valor), exploração de vulnerabilidades (desenvolvimento ou compra de vulnerabilidades 0day), implementação de ataques (invasão coordenada por múltiplos caminhos), até a transferência de fundos (lavagem de moedas através de misturadores e pontes cross-chain).

Mais de 75% dos ataques significativos exploraram a mesma vulnerabilidade: a transparência da blockchain. Os atacantes podem identificar com precisão os endereços das carteiras quentes das exchanges, a localização dos cofres dos protocolos DeFi, a dinâmica das posições dos grandes investidores e até prever os horários de transferências de grandes valores analisando os dados disponíveis na cadeia pública. Essa transparência deveria ser uma vantagem da blockchain, mas nas mãos de atacantes avançados, tornou-se a melhor ferramenta para traçar um “mapa de ataques”.

Tecnologia de privacidade: uma mudança de percepção do limite ao núcleo

Antes de 2025, as tecnologias de privacidade eram frequentemente associadas a rótulos negativos como “lavagem de dinheiro” e “transações ilegais”. No entanto, as perdas catastróficas deste ano levaram a indústria a repensar o significado essencial da privacidade.

A arquitetura técnica do protocolo Wormhole fornece uma perspectiva importante. Este protocolo não busca anonimato completo, mas sim foca em aumentar a complexidade e o custo do rastreamento de transações. Seus mecanismos centrais incluem:

1 Multicamada de divisão entre cadeias: Divide uma transação em até 50 subtransações de forma aleatória, executando em paralelo em 2-3 cadeias diferentes. Após cada camada de divisão ser completada, os fundos são novamente divididos aleatoriamente e transferidos entre cadeias, podendo realizar até 4 camadas dessas operações. Testes reais mostram que, a cada camada de divisão adicionada, a dificuldade da análise de associação na cadeia aumenta mais de 10 vezes.

2 Pool de endereços dinâmicos: O protocolo mantém um pool de endereços contribuído por nós da comunidade e hospedado pela plataforma, utilizando um novo endereço em cada transação, e o mesmo endereço nunca é reutilizado. Este design corta fundamentalmente a possibilidade de analisar padrões de comportamento do usuário através da associação de endereços.

3 Confusão entre tempo e montante: Antes e depois de cada execução de transação, será adicionada uma demora aleatória que varia entre 10 minutos a 3 horas, ao mesmo tempo que o montante da transação também será aleatoriamente dividido (variando de 1% a 100%). Esta dupla aleatorização torna ineficazes os métodos de análise baseados em séries temporais e padrões de montante.

A filosofia de design do Wormhole representa uma nova direção na tecnologia de privacidade: não se trata apenas de esconder transações, mas sim de proteger transações. O seu objetivo não é apenas ajudar os usuários a escapar da regulamentação, mas sim, através de meios técnicos, evitar que os usuários se tornem alvos precisos de atacantes avançados.

A entrada de atores estatais muda as regras do jogo

O prêmio de 2,02 bilhões de dólares do Grupo Lázaro revela uma realidade cruel: a segurança dos Ativos de criptografia evoluiu de um confronto técnico para uma guerra assimétrica entre nações. Organizações de hackers com um contexto nacional possuem várias vantagens significativas:

Infinidade de recursos: Pode-se investir meses ou até anos em reconhecimento preliminar, desenvolver ou adquirir vulnerabilidades 0day caras, implantar uma infraestrutura de ataque complexa.

Persistência da Ação: Não limitado pela busca de retornos de curto prazo por empresas comerciais, é capaz de executar ataques complexos que exigem uma longa fase de incubação e implementação em múltiplas etapas.

Especialização em lavagem de dinheiro: Através de canais financeiros controlados pelo Estado e redes de mistura de moedas especializadas, é possível limpar de forma eficiente grandes quantidades de fundos roubados, sendo a investigação extremamente difícil.

Estratégia Objetivo: Deixar de lado a busca por lucros rápidos e pequenos, e focar em alvos de alto valor que possam causar um impacto sistêmico de uma só vez.

Diante de tais adversários, o pensamento de segurança tradicional já não é mais eficaz. Tecnologias como firewalls, assinaturas múltiplas e armazenamento a frio, embora ainda necessárias, não são suficientes. O que a indústria precisa é de soluções de proteção de privacidade sistemáticas e em nível ecológico.

Reequilíbrio entre transparência e privacidade

As lições de 2025 forçam a indústria a reexaminar as propriedades fundamentais da blockchain. O design de um livro-razão completamente transparente é elegante em teoria, mas traz riscos de segurança inesperados na prática.

O custo da segurança da transparência:

● O endereço da carteira quente da exchange foi tornado público, tornando-se um alvo de ataques constantes.

● A transparência das posições dos grandes detentores torna-os alvos fáceis para engenharia social e ataques direcionados.

● O fluxo de fundos do protocolo pode ser verificado, e os atacantes podem calcular precisamente os lucros do ataque.

● O modo de negociação pode ser analisado, o que é benéfico para o hacker planejar o melhor momento para o ataque.

Privacidade como complemento de segurança e não como oposição: Uma importante direção de desenvolvimento das novas tecnologias de privacidade é a “privacidade verificável”. Tecnologias representadas por provas de conhecimento zero permitem que os usuários provem a conformidade das transações para as autoridades reguladoras ou auditores, enquanto ocultam os detalhes da transação. Isso significa que privacidade e conformidade não são mais uma escolha entre dois, mas sim um objetivo que pode ser conciliado.

A funcionalidade de “custódia inteligente” no protocolo Wormhole explora, na verdade, essa direção. Através do protocolo de cross-chain Rosen Bridge, o sistema pode garantir que o fluxo de fundos siga as regras e requisitos de controle de risco predefinidos, enquanto protege a privacidade das transações dos usuários.

Insights técnicos dos eventos de 2025

Do ponto de vista técnico, os eventos de ataque significativos de 2025 revelaram várias vulnerabilidades chave:

As pontes entre cadeias tornaram-se um alvo principal de ataques: como as pontes entre cadeias geralmente requerem a custódia centralizada de grandes quantidades de ativos, e a implementação técnica é complexa, elas tornaram-se o alvo prioritário dos atacantes. A estratégia de divisão em paralelo multi-cadeia adotada pelo Wormhole, na verdade, dispersa esse risco - mesmo que uma cadeia ou uma ponte apresente problemas, isso afetará apenas uma parte dos fundos e não a totalidade.

Manipulação de oráculos torna-se uma nova ameaça: No ataque de março de 2025, a manipulação de preços de oráculos levou a liquidações em cadeia em vários protocolos DeFi. Protocolos de privacidade podem mitigar esse tipo de ataque cortando a relação direta de dependência de preços ou introduzindo dados de preços de múltiplas fontes e com atraso.

Paradigma de ataque impulsionado por IA: À medida que as ferramentas de IA são utilizadas para analisar padrões na cadeia, identificar vulnerabilidades e automatizar ataques, as defesas tradicionais baseadas em assinatura estão se tornando cada vez mais ineficazes. As tecnologias de privacidade, ao introduzirem aleatoriedade e complexidade, estão essencialmente aumentando a dificuldade e a incerteza da análise por IA.

Ajuste inevitável do ambiente regulatório

O grande roubo de 2025 também irá necessariamente provocar uma reação das autoridades reguladoras globais. É previsível que:

1 Reavaliação das tecnologias de privacidade: As entidades reguladoras podem passar de uma prevenção total para uma aceitação condicional, especialmente aquelas que suportam soluções de privacidade que permitem auditorias de conformidade.

2 Colaboração Transnacional Reforçada: Em resposta a ataques de hackers com base nacional, as autoridades reguladoras de vários países podem estabelecer mecanismos mais estreitos de compartilhamento de inteligência e ações conjuntas.

3 Aumentar os padrões de segurança: as exchanges, protocolos DeFi, etc., podem precisar de atender a requisitos de certificação de segurança mais rigorosos, e a capacidade de proteção da privacidade pode tornar-se um importante indicador de avaliação.

4 Evolução do mecanismo de seguro: À medida que o padrão de risco muda, os produtos de seguro de ativos de criptografia podem exigir que o segurado adote um certo nível de medidas de proteção de privacidade.

Construir a próxima geração de arquitetura de segurança

Com base nas lições de 2025, a próxima geração de arquitetura de segurança de Ativos de criptografia pode precisar incluir os seguintes elementos:

Camada de privacidade fundamental: A proteção da privacidade não deve ser uma funcionalidade adicionada posteriormente, mas sim uma camada central a ser considerada desde o início do design do protocolo. Isso requer inovações em níveis fundamentais, como algoritmos de consenso, estrutura de transações e modelos de contas.

Profundidade de defesa: Um único meio de defesa já não é suficiente, sendo necessário estabelecer um sistema de defesa em múltiplas camadas que inclua confusão de privacidade, análise de comportamento, inteligência de ameaças e resposta a emergências.

Colaboração ecológica: diferentes protocolos precisam compartilhar informações sobre ataques, colaborar na atualização de estratégias de defesa e formar uma ligação de segurança em nível ecológico.

Educação dos usuários normalizada: Os usuários comuns precisam entender o uso correto das ferramentas de privacidade e reconhecer que, no ambiente atual, não usar proteção de privacidade é equivalente a “despir-se” diante de um atacante.

Privacidade como habilidade de sobrevivência

O ano de 2025 será lembrado como o “ano do despertar” dos Ativos de criptografia. A perda de 3,4 bilhões de dólares não é apenas um número, mas uma reflexão profunda sobre a segurança de todo o setor. Quando os atacantes já evoluíram de criminosos individuais para equipes de nações, a defesa também deve passar de uma atualização técnica para uma reestruturação do sistema.

A tecnologia de privacidade desempenha um papel crucial neste processo de reestruturação. Não se trata mais de um debate moral sobre “o que esconder”, mas sim de uma habilidade prática sobre “como sobreviver”. Protocolos como o Wormhole mostram um caminho possível: aumentar significativamente o custo de ataque por meio de meios técnicos, sem sacrificar os valores centrais da blockchain, protegendo os usuários comuns contra atacantes profissionais.

O futuro do ecossistema de Ativos de criptografia provavelmente será aprimorado em privacidade, adaptativo a ataques e ecologicamente colaborativo. Aqueles que conseguem integrar a privacidade profundamente em sua arquitetura não estão apenas oferecendo uma funcionalidade, mas estão construindo a base para a sobrevivência de toda a indústria.

O custo de 3,4 bilhões de dólares é doloroso, mas se isso puder fazer com que a indústria realmente valorize o valor estratégico da tecnologia de privacidade, então essas perdas podem não ter sido totalmente em vão. Afinal, no mundo dos ativos digitais, a melhor defesa às vezes não é um muro mais espesso, mas fazer com que os atacantes não consigam encontrar onde o muro está.