2026 Cinco principais temas de investimento na bolsa dos EUA: IPO da SpaceX, poder de computação de IA e o primeiro ano dos robôs

2026 Mercados de ações dos EUA com temas de investimento que abraçam inovações tecnológicas concretas. A SpaceX prevê um IPO avaliado em 1,5 trilhão de dólares, enquanto a Morgan Stanley prevê uma escassez de 60 mil toneladas no mercado de cobre, e a TrendForce aponta um aumento de 700% nas remessas de robôs humanoides. Este artigo analisa cinco principais linhas de desenvolvimento: infraestrutura espacial, metais energéticos, inteligência incorporada, economia de baixa altitude e segurança cibernética.

Linha de desenvolvimento um: IPO da SpaceX impulsiona uma década dourada na infraestrutura espacial

O catalisador mais importante para o tema de investimento de 2026 nos mercados de ações dos EUA é a potencial abertura do “IPO do século” da SpaceX, liderada por Elon Musk. Atualmente, o mercado estima que sua avaliação de mercado atingirá 1,5 trilhão de dólares. Essa avaliação não é inflacionada, pois a SpaceX já passou de uma empresa de foguetes para uma “versão espacial da Nvidia + Apple”: ela monopoliza a infraestrutura de comunicação global através do Starlink e detém o controle absoluto do preço de entrada no espaço com a nave Starship. Com receitas anuais superiores a 24 bilhões de dólares e fluxo de caixa extremamente forte, uma vez listada, essa gigante atrairá fundos globais de primeira linha de forma massiva.

O motor subjacente para essa reavaliação de valor é a “redução violenta de custos” proporcionada pela Starship. Em 2026, com lançamentos frequentes, o custo de colocação em órbita por quilo cairá de alguns milhares de dólares para cerca de 100 dólares. É como ter construído uma “autoestrada” no espaço, tornando tecnologias anteriormente deficitárias altamente lucrativas.

A Redwire (RDW) é uma campeã oculta nesta linha de desenvolvimento. Seus painéis solares já podem gerar mais de 100 kW por satélite. O espaço oferece luz solar constante 24 horas por dia e temperaturas próximas ao zero absoluto, o que é ideal para centros de computação de IA. Com a Redwire resolvendo o problema de fornecimento de energia, o espaço deixará de ser apenas um laboratório e se tornará oficialmente o “segundo servidor da civilização humana”.

A Rocket Lab (RKLB) completou 21 lançamentos bem-sucedidos em 2025 e garantiu um contrato de 816 milhões de dólares com a NASA. Ainda mais importante, seu foguete de médio porte, o Neutron, está previsto para seu primeiro voo em 2026. Se bem-sucedido, quebrará o monopólio da SpaceX. A RKLB oferece um serviço de transporte sob medida, levando satélites diretamente às órbitas desejadas, embora seja mais caro, sua eficiência é maior. Essa sensação de urgência estratégica está se traduzindo em pedidos massivos, impulsionando o mercado espacial global a ultrapassar 550 bilhões de dólares em 2026.

Linha de desenvolvimento dois: Escassez de capacidade de IA desencadeia guerra por recursos

O segundo tema de investimento de 2026 nos mercados de ações dos EUA foca em energia e metais. Segundo a Agência Internacional de Energia (IEA), até 2030, o consumo global de energia de centros de dados dobrará, equivalente à eletricidade de um Japão inteiro. Em 2026, o limite de capacidade de computação não será mais os chips, mas a oferta de energia. Nos EUA, com o retorno da manufatura e o crescimento explosivo de IA, uma inédita “guerra pelo fornecimento de energia” já começou.

Para preencher essa lacuna, a energia solar se tornou o “pacote de emergência” mais rápido. Segundo a SEIA, no primeiro trimestre de 2025, a energia solar representou cerca de 69% das novas instalações de geração de energia, e o relatório da FERC mostra que, até agora, a energia solar responde por até 75% da nova capacidade instalada. Pesquisas do Goldman Sachs indicam que essa mudança na estrutura de demanda por energia favorece fornecedores de energia fotovoltaica de grande escala, como a FSLR, para pedidos de longo prazo e expansão de negócios.

Com energia disponível, é preciso transportá-la, e entra em cena a “vaso sanguíneo de metal” — o cobre. Segundo a pesquisa da Morgan Stanley sobre o mercado de metais básicos, espera-se que em 2026 o mercado global de cobre apresente uma escassez de aproximadamente 60 mil toneladas, uma das mais tensas desequilíbrios de oferta e demanda em mais de duas décadas. Com a rápida expansão de demandas por energia, atualização de redes elétricas, energias renováveis e centros de dados de IA, e com a produção de novas minas atrasada, os estoques globais de cobre continuam a diminuir, sustentando os preços em alta.

A Freeport-McMoRan (FCX) e a Southern Copper (SCCO) são os principais alvos nesta linha de desenvolvimento. Além disso, com a necessidade de cobre, surge a questão do armazenamento de energia, levando à lógica das minas de lítio. 2026 será o ano de explosão dos sistemas de armazenamento de energia (ESS). Os centros de dados precisam de energia ininterrupta 24 horas, o que exige enormes baterias para regular a demanda. Isso muda a lógica do lítio: não é mais apenas para veículos elétricos, mas para redes elétricas. Após dois anos de queda, a bolha do lítio foi desfeita. Gigantes de baixo custo como a Albemarle (ALB) irão se beneficiar diretamente dessa reestruturação da demanda.

Linhas três e quatro: Ano de comercialização de robôs e economia de baixa altitude

A terceira linha de investimento de 2026 é a inteligência incorporada. Segundo a TrendForce, as remessas globais de robôs humanoides ultrapassarão 50 mil unidades, com uma taxa de crescimento anual superior a 700%. A Tesla já definiu 2026 como o ano de produção em massa do robô Optimus. Musk acredita que o Optimus tem potencial de receita gigantesco, podendo gerar mais de 10 trilhões de dólares.

Tudo isso é sustentado pela “queda abrupta de custos” dos robôs. O objetivo da indústria é: por meio de produção em escala, reduzir o custo de uma única unidade, que atualmente é de dezenas de milhares de dólares, para cerca de 20 mil dólares. Quando um robô capaz de operar 24 horas por dia, com uma vida útil de vários anos, custar menos que metade do salário de um trabalhador qualificado nos EUA, então “substituição por robôs” deixa de ser ficção científica e se torna uma lógica de negócio inevitável.

Cinco principais alvos do tema de investimento de 2026 nos mercados de ações

Infraestrutura espacial: Redwire (RDW) energia espacial, Rocket Lab (RKLB) foguete de médio porte

Metais energéticos: First Solar (FSLR) fotovoltaico, FCX e SCCO minas de cobre, Albemarle (ALB) minas de lítio

Inteligência incorporada: Tesla (TSLA) Optimus, Teradyne (TER) robôs colaborativos, Rockwell (ROK) automação industrial

Economia de baixa altitude: Joby (JOBY) e Archer (ACHR) carros voadores, Ondas (ONDS) rede de drones, Parsons (PSN) infraestrutura de controle de tráfego aéreo

Segurança cibernética: CrowdStrike (CRWD) segurança na nuvem, Palo Alto (PANW) plataforma de confiança zero

A economia de baixa altitude é a quarta linha de desenvolvimento. A FAA dos EUA prevê a implementação total, em 2026, das regras de “voo além da linha de visão” (BVLOS). Antes, os drones precisavam estar sob o controle visual do operador, mas com a nova regulamentação, as aeronaves serão totalmente desassociadas, permitindo operações autônomas de longa distância e em diferentes regiões. Goldman Sachs estima que, em 2026, o mercado de drones comerciais nos EUA crescerá 700%. A Amazon descobriu que 86% de suas entregas pesam menos de 5 libras, e com drones, o custo pode ser reduzido em 80%.

No setor de transporte de pessoas, os carros voadores (eVTOL) são a história de investimento mais atraente de 2026. A Morgan Stanley calculou: um carro voador tem potencial de receita anual de até 1,46 milhão de dólares, 13 vezes mais que um táxi tradicional. Joby e Archer já estabeleceram metas de voo comercial para 2026.

Linha de desenvolvimento cinco: Hackers de IA impulsionam um mercado de segurança de centenas de bilhões

A quinta linha de investimento de 2026 é a segurança cibernética. Dan Ives, diretor geral da Wedbush, afirmou em sua última previsão: a segurança cibernética se tornou oficialmente o “terceiro pilar” da revolução industrial de IA. Segundo a IDC, os gastos globais com capital de IA (CapEx) ultrapassarão 630 bilhões de dólares em 2026. Ives aponta que, para cada dólar investido em poder de computação, as empresas precisam investir uma quantia proporcional para proteger esses recursos.

De acordo com o mais recente relatório da Gartner, hackers usarão IA generativa para lançar ataques automatizados em grande escala. Explorações que antes levavam semanas para serem planejadas podem agora, com IA, gerar dezenas de milhares de variantes de código em segundos. Essa ameaça de “ataque rápido contra ataque rápido” força as empresas a mudarem de um modo de “aplicar patches” para um centro de operações de segurança (SOC) movido a IA.

CrowdStrike (CRWD) é a “força especial” do mundo digital. Sua vantagem competitiva está na arquitetura leve, nativa da nuvem. Até 2026, seu assistente AI Charlotte atingirá automação total na operação de segurança. Para as 500 maiores empresas globais, a CrowdStrike não é mais apenas um software, mas uma “configuração padrão” de infraestrutura na nuvem. Palo Alto (PANW) lidera a estratégia de “plataformização”, integrando profundamente arquitetura de confiança zero, segurança na nuvem e firewalls, criando uma “armadura digital” completa para as empresas.