A procura institucional por derivados de criptomoedas disparou no final do ano passado, à medida que os locais de negociação regulados capturaram atividade recorde em futuros, opções e cotação à vista, sinalizando uma liquidez mais profunda, uma participação mais ampla e um impulso acelerado rumo a 2026.
$3T de Atividade em Criptomoedas na CME Confirma que o Caso de Alta Está a Ficar Mais Forte
A participação institucional em derivados de criptomoedas regulados reforçou-se no final do ano. Esse momentum foi evidente em todos os produtos listados, de acordo com um relatório do CME Group em 27 de janeiro de 2026, detalhando atividade recorde no quarto trimestre. Os números refletiram aumento de volume, interesse aberto e uso de produtos.
A atividade de negociação nos produtos de criptomoedas do CME Group expandiu-se significativamente durante 2025, à medida que a participação se ampliou e a liquidez se fortaleceu. O relatório destacou:
“A nossa gama de Criptomoedas viu uma expansão massiva em 2025. Facilitámos quase $3T de nominal em negociação de futuros e opções de criptomoedas, com volume diário médio (ADV) mais que duplicado para 280K contratos ($12B) e interesse aberto diário médio (ADOI) a subir para 313K ($26B).”
O crescimento intensificou-se no quarto trimestre, com o volume diário médio a subir 92% em relação ao ano anterior e o interesse aberto mais que duplicado, à medida que os participantes do mercado migraram cada vez mais para locais regulados. O envolvimento institucional aprofundou-se ainda mais em outubro, quando os grandes detentores de interesse aberto atingiram um nível recorde, sinalizando uma base de utilizadores mais ampla e diversificada. Derivados de Ether desempenharam um papel central neste avanço, à medida que o interesse aberto combinado de futuros de ether e micro ether atingiu um máximo histórico no final de novembro, juntamente com um pico simultâneo na posição de opções de ether.
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A diversificação de produtos emergiu como outro tema definidor do trimestre, à medida que derivados alternativos de criptomoedas ganharam tração. O relatório explicou: “Em resposta à procura do mercado por exposição diversificada e regulada, a nossa gama de produtos Solana (SOL) e XRP estabeleceu múltiplos recordes no Q4.”
A atividade de XRP destacou-se em particular, com o documento a especificar:
“Futuros e opções de XRP: Atingiram um interesse aberto de quase $1,5B em 28 de outubro, com volume de negociação totalizando $21,5B.”
Futuros cotados à vista também atingiram novos máximos após os lançamentos de dezembro para contratos de solana e XRP, complementando o volume mensal recorde em futuros de bitcoin cotados à vista. Olhando para o futuro, o relatório concluiu: “A nossa inovação no Q4 preparou o palco para 2026. Agora, mais do que nunca, estamos focados em fornecer aos participantes globais as ferramentas necessárias para um mercado sem paragens,” apontando para benchmarks de volatilidade, funcionalidades expandidas de negociação a preço fixo, listagens adicionais de futuros de criptomoedas e a transição para negociação 24/7.
FAQ ⏰
- O que impulsionou o aumento na negociação institucional de derivados de criptomoedas no Q4?
As instituições migraram cada vez mais a atividade para locais regulados, à medida que a liquidez e o interesse aberto atingiram níveis recorde.
- Qual foi o volume de derivados de criptomoedas facilitado pela CME em 2025?
O CME Group facilitou quase $3T de nominal em negociação de futuros e opções de criptomoedas durante o ano.
- Quais produtos de criptomoedas tiveram o maior crescimento no final de 2025?
Derivados de ether, futuros e opções de XRP, e futuros de bitcoin cotados à vista atingiram todos níveis recorde.
- Que novas iniciativas de criptomoedas a CME tem em vista para 2026?
A bolsa planeja expandir as listagens de futuros de criptomoedas, estabelecer benchmarks de volatilidade e avançar para uma negociação 24/7.
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