Protocolo FusionFi: Conectar todos os intermediários financeiros

Fonte: PermaDAO

Continuando a partir da última vez. A indústria Blockchain como um todo é uma história de evolução da expansão. Várias abordagens estão sendo experimentadas para aumentar a velocidade e reduzir os custos, mas todas têm seus próprios limites. Até o surgimento do AO, um paradigma diferente do tradicional Blockchain. Através de um design inteligente, o espaço de Blockchain no AO não é mais um recurso escasso de oferta fixa, mas sim um recurso que pode ser criado infinitamente conforme necessário, dando ao AO a capacidade de expansão ilimitada!

Isso também torna possível o modelo financeiro centrado no Agente - AgentFi, que tem um escopo mais amplo de aplicação em comparação com as Finanças Descentralizadas tradicionais.

A Finanças Descentralizadas protocolo tradicional tem suas raízes no Ethereum, e embora tenham surgido várias L2 e novas cadeias de alto desempenho, a imaginação em torno do paradigma de construção de Finanças Descentralizadas tem permanecido limitada ao Ethereum. Agora, imagine-se em uma plataforma totalmente sem restrições de desempenho, assim como relembrar a evolução da internet de apenas leitura para leitura/escrita, para Algoritmo, até a autonomia, repensando a aparência do Serviço financeiro na cadeia, será que uma nova visão surgirá em sua mente? Uma visão de igualdade financeira, onde todos os usuários podem criar Agentes financeiros e qualquer unidade de computação pode se tornar uma ‘Instituição financeira’, oferecendo um cenário de igualdade financeira personalizado!

Por que precisamos de um protocolo padrão para um Agente?

Em um computador AO, os processos se comunicam por mensagens e a comunicação de mensagens segue certas regras. Isso também ocorre em cenários financeiros.

A personalização é o ponto de partida para a diversificação. Se os agentes financeiros de diferentes tipos se desenvolverem independentemente, certamente irão gerar diferentes protocolos, o que tornará a interação entre os agentes um grande desafio. Como permitir que os agentes possam se comunicar e, assim, se corresponder uns aos outros?

Para evitar a perda de interoperabilidade causada pela falta de padronização, o Protocolo FusionFi (FFP) foi criado.

O protocolo FusionFi, como um protocolo de interação entre Agentes, define as regras de interação entre Agentes, permitindo a interoperabilidade de vários negócios financeiros baseados em Agentes, e assim fundem-se em um. Em um momento inicial do AgentFi, tal protocolo pode ser considerado bastante visionário.

FFP (FusionFi Protocol)

O Protocolo FusionFi é lançado pelo fundador da EverVision, outprog, na conferência Arweave Asia de 2024.

O conceito chave no Protocolo FusionFi é a Nota. É um modelo abstrato de representação de compromisso, que pode assumir a forma de Token, obrigação, voucher, direito contratual, entre outros. Utilizando o modelo de Nota como intermediário, o Protocolo FusionFi pode suportar uma variedade de cenários financeiros, como transações, empréstimos, stake, etc.

O protocolo FusionFi não apenas fornece um protocolo de especificação, mas também oferece uma ferramenta de desenvolvimento chamada AgentFi SDK, que ajuda os desenvolvedores a criar o AgentFi de forma mais eficiente e simples.

Atualmente, o Protocolo FusionFi já tem duas instâncias: AMM Agent e Orderbook Agent.

Agente AMM

Tomando o AMM Agent como exemplo, cada AMM Agent pode ser entendido como um pool de liquidez com ‘soberania individual’, e as regras de fornecimento de liquidez desse pool podem ser definidas pelo próprio usuário. Isso significa que os usuários não precisam depender de uma plataforma externa, como um pool de liquidez com algoritmo de fornecimento unificado, para realizar a função de troca de forma independente e procurar livremente por contrapartes adequadas em toda a rede. Em outras palavras, ao criar um Agent, o usuário está efetivamente criando uma ‘exchange descentralizada’ de sua propriedade. Em seguida, o Protocolo FusionFi pode conectar muitas dessas ‘exchanges pessoais’ para formar uma rede ponto a ponto, a fim de realizar correspondências mais eficientes e flexíveis.

Aqui está o processo central do Agente AMM:

Parece simples, mas para LPs, o processo de criação de padrões de armadilha de depósito, adição, troca e retirada ainda é padrão, mas a diferença é que o Agente é controlado pelo próprio usuário e os ativos estão em mãos dos LPs. Esta é realmente a capacidade do AgenteFi, e FusionFi é para estabelecer uma entrada (e estrutura de dados) relativamente unificada para esta armadilha de habilidade.

Você pode entender que, como um LP, você só precisa realizar operações de depósito e saque, chamando a função de entrada unificada. E a própria função pode estar vinculada a vários projetos de Finanças Descentralizadas, não precisamos nos preocupar com como eles interagem e como funcionam, essa é a importância da camada de protocolo. É semelhante à adaptação do usuário após a implementação de padrões como ERC20.

Aqui está um exemplo de código específico para adicionar Liquidez.

Pode-se ver que apenas algumas linhas de código principal podem rapidamente implementar essa funcionalidade.

const minLiquidity = await agent.getMinLiquidityByX(helloAmount, ammSlippageOfPercent)//设置数量和Deslizamentoconst addLiquidityMessageId = await agent.addLiquidity(minLiquidity)//发起添加Liquidez的消息const addLiquidityResult = await getProcessResult(addLiquidityMessageId, ammProcess)//获取结果

Código fonte do exemplo:

Nota Ciclo de Vida

Aqui podemos mudar para a perspectiva do Note e dar uma olhada no processo de negociação entre o usuário e o agente AMM.

1. Quando um utilizador faz um pedido de Inquérito, todos os AMM Agents com a Liquidez correspondente criarão automaticamente uma cotação, que é uma Nota, com um prazo de validade muito curto. Se não for transacionada rapidamente, a Nota expirará. Os AMM Agents atuam como criadores de mercado.

2. Todas as notas serão armazenadas centralmente na Pool de Notas do sistema, que atua como um espaço de armazenamento compartilhado para facilitar o acesso por outras entidades.

3. Os usuários selecionam as melhores ofertas do Note Pool através da página da Web e as enviam para o Settlement Center para realizar a Liquidação. O Settlement Center é responsável por executar as operações de Liquidação específicas, como a troca mencionada aqui.

4. Note marcada como “Liquidação”, o Swap foi executado com sucesso.

Aqui, o Centro de Liquidação é um componente-chave do Protocolo FusionFi e é responsável por lidar com várias operações de liquidação de Notas no sistema.

Na verdade, para o Orderbook Agent, é o mesmo, o próprio limite do Orderbook Agent é uma nota, o processo de Liquidação é exatamente o mesmo que o agente de cotação criado pelo AMM Agent. Isso significa que o Protocolo FusionFi pode realmente integrar a Liquidez do AMM e das ordens.

Essa fusão traz grandes benefícios. No cenário de swap, a liquidez pode vir de cotações de usuários ou de nós de provedores de liquidez. Os usuários podem usar protocolos de roteamento para encontrar a liquidez em todo o pool de nós, alcançando o melhor preço de execução. O AMM fornece a liquidez básica para o mercado, mas enfrenta problemas de grandes impactos nos preços e perdas impermanentes. Já o livro de ordens permite que os usuários criem suas próprias ordens, sendo adequado para transações de grande valor e usuários com necessidades de preço específicas. Após a fusão, o AMM fornece liquidez contínua, enquanto o livro de ordens reduz os impactos nos preços e aumenta a profundidade, tornando as transações de grandes ordens mais eficientes. Esse modelo atende às necessidades de diferentes tipos de usuários, desde investidores de varejo até instituições, melhorando assim a utilização de capital e impulsionando a maturidade do mercado.

多 Note 原子Liquidação

Os exemplos acima estão apenas limitados a uma única Liquidação de uma Nota, mas na verdade, o Protocolo FusionFi também pode suportar a Liquidação de várias Notas de uma só vez, e esta Liquidação é atômica. Todas as Notas envolvidas na única Liquidação devem ser liquidadas antes que o estado das Notas possa ser alterado. Caso contrário, o estado de todas as Notas não será alterado.

Isso traz algumas características muito úteis:

• Divisão de ordens de grande valor: É difícil para uma única contraparte atender a uma ordem de grande valor, o FFP suporta a divisão de ordens de grande valor, aproveitando ao máximo a liquidez dispersa.
• Múltiplas transações consolidadas: Múltiplas transações podem ser consolidadas em uma ordem atômica. Isso pode aumentar significativamente a velocidade das transações, o que é crucial para traders de alta frequência e cenários de negociação complexos.
• Negociação multi-hop: A negociação multi-hop é uma extensão da funcionalidade de ordens combinadas. Suponha que, num cenário de permuta, se pretenda concluir a troca de A para C, mas não exista um caminho direto de A para C. No entanto, existe um caminho de A para B e de B para C, o FFP pode combinar A para B e B para C. Além disso, este tipo de negociação multi-hop é atômico e não haverá a situação de sucesso de A para B e falha de B para C.
• Liquidação de Arbitragem sem capital: é o chamado lobo branco de mãos vazias. Na verdade, o arbitrador leva duas notas com diferença de juros para liquidação ao mesmo tempo. Você pode ver a imagem abaixo.

Fonte da imagem:

Permaswap é o primeiro DEX construído com base no Protocolo FusionFi da AgentFi e também é o DEX mais maduro atualmente no ecossistema AO. Se estiver interessado, pode experimentar essas características no Permaswap (aopsn.com).

Centro de Liquidação

Obviamente, no protocolo FusionFi, o Centro de Liquidação é um componente-chave. Ele processará todas as notas com base na ordem do tempo, desde que o sistema SU do AO esteja funcionando corretamente, a ordem do tempo pode ser obtida. Qualquer pessoa pode extrair notas do pool de notas e enviá-las para o Centro de Liquidação para liquidação.

Quando a quantidade de solicitações de processamento com notas aumenta, o Centro de Liquidação também pode ser facilmente dimensionado de forma distribuída, dividindo as tarefas de liquidação entre vários processos de liquidação. A quantidade de pressão é calculada com base no ID da nota e direcionada para diferentes processos de liquidação para processamento.

Aplicação diversificada de Note

O formato estruturado da Nota definido pelo Protocolo FusionFi, na verdade, tem uma aplicabilidade muito forte para várias operações financeiras. Portanto, a forma de aplicação da Nota é muito diversificada. Pode ser usado não apenas para representar cotações de negociação à vista, mas também para negociação de futuros, negociação de contratos, empréstimos e assim por diante. Portanto, o FusionFi pode integrar não apenas a liquidez, mas também várias formas financeiras.

Perspectivas

Na minha opinião, o mundo da internet é essencialmente sobre transações em vários pontos. Portanto, resolver transações de alta frequência entre vários grupos tem um alto valor. O modelo da AgentFi pode abranger quase todos os cenários de Finanças Descentralizadas, enquanto o FusionFi Protocol permite que os Agentes se correspondam de forma mais eficiente ponto a ponto, e essa correspondência ocorre entre protocolos diferentes. Diante da competição no campo das Finanças Descentralizadas, onde a liquidez é o principal meio de disputa e o monopólio da liquidez é o modelo de lucro, as mudanças trazidas pelo FusionFi Protocol são disruptivas!

Claro, o FusionFi Protocol é um novo padrão de protocolo, que pode precisar de ajustes e otimizações contínuas de acordo com as necessidades comerciais. Isso pode ser referenciado ao padrão Proposta de Melhoria da Bitcoin (BIP) para propostas de melhoria do BTC e ao padrão Proposta de Melhoria do Ethereum (EIP) para absorver ideias inovadoras na co-criação.