Биткойн цена стабилизировалась на уровне 108000 долларов, почему объем иссяк? Глубокий анализ сигналов за этим.

Ключевое сообщение: Биткойн (BTC) текущая цена交易 составляет 10.8万美元, пытается突破 уровень сопротивления 11万美元. Несмотря на то, что он продолжает удерживаться выше отметки в 100000 долларов, мнения рынка о будущих движениях цены разделены. Одно ключевое беспокойство возникает: с ростом цены ключевые показатели объема торговли истощаются.

📉 Объем резко снизился: тревога о новом годовом минимуме

• Данные на блокчейне показывают сокращение: Данные Glassnode показывают, что объем спотовых торгов Биткойна упал до 50,2 миллиарда долларов, а объем фьючерсных торгов снизился до 312 миллиардов долларов. Это самый низкий уровень за последние более чем год.

• Траектория снижения от максимума: Пик объема торгов наблюдается в конце 2024 года и первом квартале 2025 года, после чего с апреля начинается обрывистое падение.

• Предупреждение о расхождении объема и цены: Хотя цена BTC продолжает расти, это расхождение объема и цены обычно предвещает замедление импульса, что может быть вызвано напряженностью на рынке и опасениями относительно обратного тренда в диапазоне выше 100000 долларов.

• Потенциальные причины и риски: Снижение активности торговли можно отнести к сезонным факторам, недостатку доверия к рынку или фиксации прибыли инвесторами. Когда объем снижается, а цена растет, вероятность коррекции цены значительно возрастает.

• Ключ к продолжению бычьего рынка: Чтобы сделать рост цен более устойчивым, бульлы нуждаются в более сильной поддержке объема торгов, чтобы подтвердить разумность продолжения бычьего рынка.

  !

🆚 Исчерпание розничных инвесторов vs. Накопление китов: Изменение рыночной структуры

• Спрос со стороны мелких инвесторов резко упал: IT Tech на платформе X сообщает, что дemand for мелкие кошельки с 0-10K долларов BTC за 30 дней упал на 10%, что является новым годовым минимумом. Это указывает на то, что поток средств от мелких инвесторов значительно замедлился.

• Предупреждение об отсутствии розничных инвесторов: Традиционно, розничные инвесторы обычно наиболее активны в моменты поворота рынка. Их отсутствие может служить сигналом тревоги, указывая на то, что в краткосрочной перспективе не будет ни массовых распродаж, ни чрезмерного спроса.

• Признаки тайного накопления китов: В то же время, низкая розничная активность указывает на то, что средства могут направляться в крупные кошельки (киты). Это говорит о том, что киты Биткойна, возможно, занимаются пассивным накоплением.

• Историческая перспектива: Текущая ситуация удивительно схожа с рыночными условиями середины 2023 года — тогда спрос со стороны розничных инвесторов подобно снизился, после чего рынок пережил 10% коррекцию, а затем пришел к прорыву большего уровня.

• Ключевое направление рынка: Игра между слабостью розничных инвесторов и жадностью китов в значительной степени определит значительное направление выбора следующего шага цены Биткойна.

  !

🔐 Накопление LTH & давление предложения OTC: бычьи фундаментальные факторы поддержки

• Долгосрочные держатели(LTH) твердо держат токены: MVRV-коэффициент Биткойна в настоящее время составляет 2.26, этот уровень обычно указывает на этап накопления долгосрочных держателей. Исторические данные показывают, что эта область коэффициента часто предвещает начало масштабного пампа.
• Верхний предупредительный порог: Следует отметить, что в прошлых пиковых значениях бычьего рынка, когда коэффициент MVRV превышает 2.5, это часто указывает на формирование верхней точки цикла (например, в конце 2021 года).
• Текущая стадия аналогия: По состоянию на момент написания, текущая модель MVRV больше похожа на начальную стадию запуска бычьего рынка в начале 2023 года. Это указывает на то, что цена Биткойна все еще имеет значительное пространство для роста.
• Условия поддержки цены: Пока коэффициент MVRV остается выше трендовой линии, есть надежда, что он продолжит поддерживать цену BTC.
• Сложности с поставками OTC: Баланс платформы внебиржевой торговли (OTC) синхронно уменьшается, что указывает на потенциальное сжатие поставок Биткойна. Дефицит усиливается. Исторически, резкое снижение поставок, если оно сопровождается восстановлением спроса, обычно зажигает сильный рост цены.
• !

📌 Резюме: углубленный анализ ключевых показателей

Текущее Движение цены Биткойна демонстрирует устойчивость выше 100000 долларов, но объем иссякает, и раздробленные инвесторы покидают рынок, что создает краткосрочные опасения. Данные на блокчейне показывают позитивные сигналы всасывания китов и накопления долгосрочных держателей, MVRV коэффициент также намекает на то, что потенциал роста все еще существует. Рынок находится на ключевом этапе, снижение поставок OTC может в будущем вызвать отскок, вызванный нехваткой предложения. Инвесторам следует внимательно следить за изменениями объема и разделением поведения китов/раздробленных инвесторов, чтобы определить, можно ли ожидать устойчивости бычьего рынка BTC.