Поскольку DraftKings рассматривает возможность входа на рынок предсказаний, как вам следует играть акциями DKNG?

Игровая доска от Томаса Бухольца через Unsplash DraftKings (DKNG), как сообщается, ведет переговоры о покупке Railbird, федеральной регулируемой платформы рынка прогнозов. Это развитие сигнализирует о расширении гиганта спортивных ставок в быстро растущую индустрию. Рынки прогнозов набирают популярность после недавнего выборного цикла.

Railbird, основанный в 2021 году бывшими аналитиками Point72 Майлсом Сафраном и Эдвардом Тянем, получил одобрение CFTC как обозначенный контрактный рынок в июне, став одной из немногих регулируемых рынков прогнозов в Соединенных Штатах. Платформа позволяет пользователям торговать контрактами на реальные события, включая экономические индикаторы, политические решения, погодные условия и спортивные результаты.

Еще новости от Barchart

• Является ли акция Palantir покупкой выше $150?

• Акции Coinbase только что достигли нового 52-недельного максимума. Насколько выше может подняться COIN на крипто-неделе?

• Этот бычий катализатор для акций Nvidia появится в сентябре

• Рынки движутся быстро. Успевайте, читая нашу БЕСПЛАТНУЮ полуденную рассылку Barchart Brief с эксклюзивными графиками, анализом и заголовками.

  www.barchart.com Интерес к приобретению возник после неудачной попытки DraftKings получить собственную федеральную лицензию на рынок прогнозов. Тем временем конкурент FanDuel, по сообщениям, исследовал возможности партнерства с устоявшимся игроком Kalshi.

Для инвесторов в акции DKNG потенциальное приобретение может диверсифицировать источники дохода DraftKings за пределами традиционного спортивного беттинга, используя растущий интерес к торговле на основе событий. Однако регуляторная сложность и конкурентная среда представляют собой вызовы.

Приобретение будет соответствовать стратегии DraftKings по расширению своих цифровых развлекательных предложений и привлечению новых демографических групп пользователей, что, в свою очередь, повысит перспективы долгосрочного роста на все более конкурентном рынке спортивных ставок.

Является ли акция DKNG хорошей покупкой прямо сейчас?

В первом квартале 2025 года DraftKings сообщил о выручке в 1,41 миллиарда долларов, что на 20% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Он сообщил о скорректированной EBITDA в 103 миллиона долларов, сохраняя при этом сильный операционный импульс по ключевым метрикам.

Объем ставок компании в букмекерской конторе увеличился на 16% по сравнению с прошлым годом и составил 13,9 миллиарда долларов, соответствуя ожиданиям, несмотря на сложные результаты March Madness.

Его процент структурного удержания улучшился до 10,4%, увеличившись на 60 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом, что стало результатом увеличения ставок на парлай и усовершенствования продуктового предложения благодаря недавним приобретениям, таким как Simplebet.

Руководство пересмотрело прогнозы на полный 2025 год, установив выручку на уровне 6,3 миллиарда долларов и скорректированную EBITDA на уровне 850 миллионов долларов, указывая на 170 миллионов долларов в виде препятствий к выручке из-за неблагоприятных спортивных результатов с начала года. Однако основные бизнес-фундаменталы остаются крепкими, причем живая ставка теперь составляет более 50% от общего объема ставок впервые.

История продолжается. DKNG продолжает расширять свои возможности в области ИИ, сохраняя дисциплинированное распределение капитала, выкупив акции на сумму 140 миллионов долларов в течение квартала. С 1,1 миллиарда долларов наличными этот гигант спортивных ставок ожидает отчитаться о свободном денежном потоке в 750 миллионов долларов в этом году.

Ключевыми факторами роста акций DKNG являются улучшение эффективности продвижения, рост структурных коэффициентов удержания из-за увеличения популярности парлей и расширение возможностей живых ставок. Интеграция Jackpocket в основную платформу, запланированная на вторую половину года, ожидается как предоставляющая дополнительные возможности для вовлечения пользователей, поддерживая диверсификацию за пределами традиционных спортивных ставок.

Является ли акция DKNG в данный момент недооценённой?

Аналитики ожидают, что выручка DraftKings вырастет с 6,3 миллиарда долларов в 2024 году до 11,3 миллиарда долларов в 2029 году. Сравнительно, скорректированная прибыль, как ожидается, увеличится с 1,31 доллара за акцию до 3,82 доллара за акцию, в то время как свободный денежный поток, как прогнозируется, улучшится с 712,5 миллионов долларов до 2,6 миллиарда долларов в этот период.

Уолл-стрит ожидает, что акции DKNG получат выгоду от экономии на масштабе, увеличив свою маржу свободного денежного потока с 11,3% в 2024 году до 23% в 2029 году. Если акции DKNG оцениваются в 25x прогнозируемого свободного денежного потока, что является разумной оценкой, они могут потенциально утроиться за следующие четыре года.

Из 30 аналитиков, следящих за акциями DKNG, 25 рекомендуют “Сильная покупка”, три рекомендуют “Умеренная покупка”, а два рекомендуют “Держать”. Средняя цель по цене акций DKNG составляет 54 доллара, что на 25% выше текущей цены торговли.

www.barchart.com На дату публикации Адитья Рагунат не имел ( ни прямо, ни косвенно) позиций в каких-либо ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Эта статья изначально была опубликована на Barchart.com

Посмотреть комментарии