Как фьючерсы Solana и XRP стали самыми быстрорастущими крипто продуктами CME

Вкратце

• Фьючерсы на Solana и XRP являются самыми быстрорастущими криптовалютными продуктами CME Group.
• Они извлекли выгоду из развивающихся рынков, сказал Джованни Висиос из CME.
• Они позволяют участникам рынка использовать популярные торговые стратегии, добавил он.

Центр искусства, моды и развлечений Decrypt.

Откройте SCENE

По словам Джованни Висиосо, глобального руководителя криптовалютных продуктов CME Group, Биткойн и Эфириум сделали первые шаги, чтобы Солана и XRP могли развиваться.

Ведущий рынок деривативов мира начал предлагать фьючерсные контракты на более мелкие криптовалюты в начале этого года, и они получают поддержку от инфраструктуры и ликвидности, которых раньше не было, сказал Висиосо изданию Decrypt в среду.

“Эти продукты, безусловно, были нашими наиболее быстрорастущими,” сказал он. “Solana и XRP имели 'ускоряющее преимущество', если можно так выразиться, потому что они смогли извлечь выгоду из уроков, которые мы увидели на рынке с запуском Bitcoin и Ethereum.”

В понедельник продукты CME, связанные с Solana и XRP, достигли рекордного открытого интереса, с примерно $3 миллиардом долларов США по действующим контрактам, сообщил представитель Decrypt. Эти контракты позволяют участникам рынка управлять рисками или спекулировать на будущих изменениях цен.

<br>

Хотя фьючерсы являются распространенными инструментами для финансовых учреждений, Висиозо отметил, что индивидуальные инвесторы также участвуют в рынке, создавая более широкую базу. Фьючерсы на Solana дебютировали на рынке CME в марте, в то время как фьючерсы на XRP начали торговаться в мае.

Фьючерсы Solana и XRP достигли $1 миллиарда в номинальных открытых позициях в один и тот же день в августе. Хотя фьючерсы XRP преодолели эту отметку за более короткий период времени, Висиос отметил, что номинальный открытый интерес по фьючерсам Solana удвоился в следующие 18 дней.

“Мы действительно этого раньше не видели,” сказал он, добавив, что фьючерсы на Solana в среднем составили почти $700 миллион по объему торгов в день на нарицательной основе в октябре.

Когда CME впервые предложила фьючерсные контракты на Биткойн в 2017 году, Висиосо сказал, что компания закладывала основу для рынка, который не имел такой же нормативной базы, как сегодня. Продукты, торгуемые на бирже, связанные с Биткойном, также не существовали, добавил он.

Регуляторная ясность открыла доступ большему числу участников рынка в США, в то время как ETF позволили им использовать популярные стратегии, такие как так называемая базовая торговля, которая извлекает прибыль из небольших различий между спотовой ценой актива и его будущей ценой, объяснил он.

“Те же стратегии, которые они применяли к Биткойну и Эфириуму, теперь применяются к Солане и XRP,” сказал Висиосо. “Некоторые участники рынка стремятся осуществить эти арбитражные и относительные ценовые сделки.”

ETF на спотовые активы Solana от Bitwise Asset Management дебютировал во вторник, в то время как Rex Shares и Osprey Funds представили аналогичный продукт для XRP в сентябре. Висиосо отметил, что люди все еще могут участвовать в базисных сделках, обладая криптовалютой в ее традиционной форме.

“Что мы заметили, так это то, что база как для Solana, так и для XRP довольно богата по сравнению с Bitcoin и Ethereum,” сказал он. “Это также было источником объема.”

Дебют фьючерсных ETF на Solana и XRP этой весной также стал положительным фактором, создав дополнительный рынок для продуктов CME, сказал Висиосо.

“Ликвидность фьючерсов порождает объем на ETF и наоборот,” сказал он. “У вас было это преимущество, которым ни Биткойн, ни Эфириум на самом деле не смогли насладиться.”

Тем временем, после этого месяца краха криптовалют произошел “институциональный переход к качеству”, в результате которого было принудительно закрыто позиции на сумму $19 миллиард. Висиозо добавил, что этот эпизод продемонстрировал ценность рыночных мер безопасности.

“Основным отличием, если хотите, является действительно регулирование,” сказал он. “У нас есть каскад в отношении защиты клиентов, которого вы не обязательно видите на некоторых из этих нерегулируемых платформах.”