10x Research предупреждает: крипторынок за две недели потерял триллион долларов, падение BTC и ETH может продолжиться

10x Research сообщила 17 ноября, что с начала ноября команда несколько недель подряд публиковала предупреждения, указывая на то, что рыночная атмосфера быстро меняется в сторону медвежьего тренда. Теперь тенденция постепенно подтверждает предыдущие предупреждения, общая рыночная капитализация криптовалют за две недели уменьшилась на триллион долларов, в то время как Биткойн и Эфир последовательно пробили несколько ключевых уровней поддержки, в настоящее время не наблюдается никаких сигналов разворота, риск становится все более очевидным.

В начале ноября станет ключевой неделей для быков и медведей, отскок не сможет противостоять оттоку средств из ETF Биткойн.

Команда 10x отметила, что неделя с 3 ноября рассматривается как водораздел в движении рынка, ключевой момент на пути к более сильному бычьему рынку или углублению коррекции. Они тогда подчеркнули два основных риска, а именно:

Продолжается ли отток средств из ETF на Биткойн?

и начнет ли рынок ликвидировать杠杆 и активно сокращать позиции.

Например, позитивные новости о повторном открытии правительства США привели к краткосрочному росту, но отток средств из ETF на Биткойн оказался более значительным, что затрудняет стабильное положение цены Биткойна.

Биткойн снова пробивает уровень поддержки, 10x вновь подчеркивает медвежий сигнал

Команда 10x указала, что Биткойн официально пробил несколько ключевых технических уровней поддержки и приближается к следующему, более важному уровню поддержки.

С конца октября они на протяжении всего времени сохраняли медвежью позицию, предупреждая рынок о том, чтобы не слепо гоняться за длинными позициями и избегать слишком высокого плеча, а также указывая на рисковые сигналы, такие как пробой технического уровня Эфира, задержка возврата крупных средств и полное изменение цен на рынке производных инструментов в медвежью сторону.

рыночная капитализация за две недели сократилась на триллион, рынок постепенно продаёт, что приводит к медленному падению

Команда 10x отметила, что за последние две недели общая рыночная капитализация шифрования упала с примерно 4,3 триллиона долларов до 3,17 триллиона долларов, испарившись примерно на 1 триллион долларов. Стоит отметить, что объем торгов не увеличился, а наоборот, остался на низком уровне, что указывает на то, что в настоящее время это не паническое распродажа, а постепенные признаки падения на рынке.

С момента резкого падения 10/10, объем неиспользованных контрактов Биткойн (OI) постоянно снижается с высоких уровней и до сих пор не восстановился, что свидетельствует о нежелании рынка увеличивать позиции и повышать кредитное плечо. Тем не менее, ставка финансирования остается высокой, что указывает на то, что некоторые трейдеры готовы платить за продолжение длинных позиций и еще не сдались, но 10x напоминает, что такое “жесткое удержание длинных позиций” может быть источником краткосрочного риска.

Эфир токен за две недели показал падение почти на 20%, объем торгов сократился, что отражает отсутствие интереса на рынке.

Ситуация с Эфиром также неутешительная, за последние две недели падение составило почти 20%, с 3,600–3,700 долларов до примерно 3,100 долларов, OI сократился примерно вдвое, что показывает явное снижение заемных позиций.

В то же время, 24-часовой объем торгов резко сократился с около 122 миллиардов долларов до 35 миллиардов долларов, а на выходных стал еще более скромным. 10x прямо сказал:

«Сейчас никто не хочет торговать, общий интерес на рынке очень низкий»

Отражает синхронное снижение капитала и торговых намерений, что стало ключевым фактором текущей слабости рынка.

Капитал не вернулся в Биткойн, рыночные рисковые предпочтения быстро остывают.

10x указал, что доля Биткойна на рынке поднялась лишь с 56,8% до 58,7%, и не наблюдается типичной тенденции «падение альткоинов, поддержка Биткойна». Фактическое направление движения капитала происходит от альткоинов к стабильным монетам, а даже напрямую к выходу из рынка, что свидетельствует о значительном снижении предпочтений к риску на рынке.

Модель альткоинов с 10-кратным повышением уже более 50 дней показывает, что «не стоит трогать альткоины». Хотя она в основном ориентирована на Биткойн, это не призыв к покупке, а мнение о том, что сейчас совершенно не сезон альткоинов, и лучшая стратегия — это не держать позиции.

Рост стейблкоинов замедляется, отток ETF продолжается, криптофинансирование остается слабым.

Что касается стабильных монет, рыночная капитализация USDT в этом году выросла с примерно 138 миллиардов долларов до 184 миллиардов долларов, но в последнее время явно находится в боковом движении, что свидетельствует о том, что новых средств не поступает.

В то же время импульс майнинга стабильных токенов (Minting Impulse) также упал почти до 0. Что касается ETF, с 10/10 произошло накопительное отток около 4 миллиардов долларов, что близко к высоким уровням во время торговой войны, и это все еще является историческим уровнем вывода средств, отражающим продолжающуюся слабость в целом финансовой ситуации.

RSI попал в зону перепроданности, но Биткойн и Эфир всё ещё не показали сигналов о дне.

10x указал, что RSI Биткойна уже опустился близко к 35, что относится к низкому диапазону, теоретически приближаясь к уровню перепроданности, что в прошлом часто было областью «вблизи дна».

Но 10x также напоминает, что низкий RSI не означает немедленного разворота; на самом деле, часто падение будет продолжаться еще некоторое время, и даже может произойти «дополнительное падение», прежде чем мы увидим настоящий минимум. Динамика Эфира также аналогична: RSI находится в низкой зоне, но ценовая тенденция все еще идет вниз, и на коротком сроке нет абсолютно никаких сигналов на рост.

Индикаторы настроения приближаются к уровню крайнего страха, но нужно дождаться разворота, чтобы это считалось настоящей точкой покупки.

10x собственная версия индикатора Страх & Жадность также постепенно приближается к зоне «крайний страх», исходя из истории, такие уровни обычно являются зоной для покупки в среднем и долгосрочном периоде, но 10x подчеркивает, что само значение не является ключевым, действительно важно, «может ли произойти разворот». В настоящее время на рынке все еще не видно никаких четких сигналов разворота, поэтому нельзя интерпретировать текущую ситуацию как надежную возможность для входа.

Волатильность резко возросла, объем покупки пут-опционов значительно увеличился, рынок полностью переключился на хеджирование.

10x указывает, что на данный момент самым большим сигналом в деривативном рынке является внезапный рост волатильности и массовый приток покупок пут-опционов.

Недавняя подразумеваемая волатильность Биткойна (IV) быстро выросла с примерно 43% до 50%, в то время как IV Эфира резко поднялся до около 79%, находясь на недавнем высоком уровне. Данные о торгах показывают, что рынок одновременно массово покупает Put для хеджирования и значительно продает Call, не ожидая больше повышения цен, при этом спрос на Put по Эфиру еще сильнее, что подчеркивает нарастающие опасения инвесторов по поводу риска падения ETH.

Цены на опционы становятся более ясными, Биткойн и Эфир ожидают нового снижения.

10x означает, что исходя из цены опционов, рынок в настоящее время ожидает, что на этой неделе Биткойн будет колебаться в диапазоне от 98K до 89K, а на следующей неделе упадет до менее чем 100,000, опускаясь примерно до 87,000 долларов. Эфир же оценивается как возможность упасть на этой неделе до 2,800 долларов, а на следующей неделе — приблизиться к 2,700 долларов.

10x резюмирует, что эти диапазоны ясно отражают консенсус на рынке деривативов, который заключается в том, что «медвежьи ставки, не бычьи». 10x также анонсирует предстоящую публикацию исследования «Существует ли еще цикл Биткойна». До этого момента 10x подчеркивает, что в настоящее время не наблюдается четких сигналов разворота, эта неделя остается довольно ключевой, и если вы планируете войти на рынок, обязательно дождитесь появления настоящего разворота перед тем, как действовать.

Эта статья 10x Research предупреждает: рынок шифрования за две недели потерял триллион долларов, падение BTC и ETH может продолжиться. Впервые опубликовано в Chain News ABMedia.