Hotcoin Research | Восток поднимается, Запад отступает: сигналы переформатирования глобального криптовалютного ландшафта к концу года

Динамика крипторынка

В настоящее время общая рыночная капитализация криптовалют составляет 3,05 трлн долларов, доля BTC — 58,7%, что эквивалентно 1,79 трлн долларов. Капитализация стейблкоинов — 308,2 млрд долларов, за последние 7 дней рост составил 0,85%. Это вторая подряд неделя положительной динамики, доля USDT — 60,2%.

Среди топ-200 проектов CoinMarketCap большинство показали снижение, меньшая часть — рост, в частности: BTC за 7 дней снизился на 3%, ETH — на 4,38%, SOL — на 4,03%, LUNC вырос на 62,7%, CHEEMS — на 11,15%.

На этой неделе чистый отток с американских спотовых биткоин-ETF составил 88,1 млн долларов; чистый отток с американских спотовых эфир-ETF — 65,6 млн долларов.

Прогноз рынка (8 декабря — 14 декабря):

В настоящее время индекс RSI составляет 42,7 (нейтральная зона), индекс страха и жадности — 22 (ниже прошлой недели, зона умеренного страха), индекс сезона альткоинов — 37 (нейтрально, на уровне прошлой недели).

Рыночные настроения: сейчас рынок находится в ключевом окне структурного восстановления и подтверждения тренда. За последние недели после панического падения рынок показал значительный отскок, чему способствовали улучшение ожиданий по макроэкономической ликвидности (резкое увеличение вероятности снижения ставки ФРС, завершение количественного ужесточения) и закрытие коротких позиций после выхода «испуганных» игроков. Однако для перехода от отскока к устойчивому тренду необходим пробой ключевых уровней.

Согласно последнему техническому анализу, биткоин и эфир уже пробили важную «грань бычьего и медвежьего рынка», техническая картина в среднесрочной и краткосрочной перспективе изменилась с восходящей на нейтральную либо умеренно медвежью. Для восстановления восходящего тренда рынку необходимо вернуть следующие ключевые уровни:

Основные диапазоны: BTC: $90,000–95,000

ETH: $3,000–3,500

SOL: $130–150

Риски: обратить внимание на события ФРС 10 декабря — ожидания по снижению ставки (вероятность сейчас 82,8%) являются ключевым драйвером. Любое разочарование может вызвать высокую волатильность. Осторожно с «хрупким ростом»: если цены растут без сопутствующего увеличения объёма торгов, вероятен откат.

Узнать сейчас

Обзор событий недели

1. 1 декабря, по данным Bloomberg, платформе прогнозирования Kalshi предъявлен коллективный иск: компания обвиняется в ведении букмекерской деятельности без лицензии штата и вводящих в заблуждение заявлениях по маркет-мейкингу;

2. 1 декабря руководитель по криптовалютам и ИИ Белого дома Дэвид Сакс публично усомнился в расследовании New York Times о его действиях на посту главы по ИИ и криптовалютам, заявив, что газета потратила месяцы на расследование необоснованных обвинений;

3. 5 декабря, по данным lookonchain, Circle за час вновь выпустила 500 млн USDC, за последний месяц суммарный выпуск составил 10 млрд USDC;

4. 3 декабря, президент США Дональд Трамп на заседании Кабинета министров заявил, что может объявить кандидата на пост главы ФРС в начале следующего года, добавив, что министр финансов Бессент не желает занимать эту должность. Он уже оценил 10 кандидатов, остался последний. На встрече в Белом доме Трамп, представляя Хассетта, отметил: потенциальный глава ФРС здесь. Также он вновь раскритиковал Пауэлла, добавив, что даже гендиректор JPMorgan Даймон считает, что ставку нужно понижать;

5. 4 декабря, крупнейшая в мире по размеру активов управляющая компания Vanguard изменила свою позицию, Bank of America советует инвесторам выделять 1–4% портфеля в цифровые активы;

6. 4 декабря, по данным Cointelegraph, официальный сайт мемкоина PEPE подвергся атаке — пользователей перенаправляют на вредоносные ссылки;

7. 5 декабря, Meta рассматривает сокращение бюджета на метавселенную на 30% в следующем году, акции выросли на 3,4%;

8. 5 декабря, Китайская ассоциация интернет-финансов совместно с другими ведомствами опубликовала новое предупреждение о рисках, связанных с незаконной деятельностью с виртуальными валютами. Это первое предупреждение за три года после аналогичного в 2022 году. За последние пять лет ассоциация четыре раза делала важные объявления на ключевых точках рыночной спекуляции;

9. Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) впервые разрешила торговать уже листингованными спотовыми криптопродуктами на зарегистрированных фьючерсных биржах, что стало важным прорывом в регулировании США. Биржа Bitnomial планирует 8 декабря открыть регулируемую CFTC кредитную розничную спотовую платформу;

10. 4 декабря, основная сеть Ethereum успешно активировала 17-е крупное обновление «Fusaka», что знаменует ускорение развития Ethereum (две хардфорки в год);

11. Основатель Binance CZ сообщил, что сосредоточится на развитии экосистемы BNB Chain и станет криптосоветником для нескольких государств; сооснователь Хэ И официально назначена сопредседателем Binance.

Макроэкономика

1. 3 декабря, прирост рабочих мест по данным ADP за ноябрь в США составил -32 тыс. (прогноз 10 тыс., предыдущий показатель 42 тыс.);

2. 4 декабря, количество первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю до 29 ноября — 191 тыс. (минимум с 24 сентября 2022 года), прогноз — 220 тыс., предыдущее значение пересмотрено с 216 тыс. до 218 тыс.;

3. 5 декабря, базовый индекс PCE в США за сентябрь в годовом выражении — 2,8% (прогноз 2,9%, предыдущее значение 2,9%);

4. 6 декабря, по данным Fed Rate Monitor, вероятность снижения ставки в декабре на 25 б.п. составляет 82,8%.

ETF

Согласно статистике, с 1 по 5 декабря чистый отток из американских спотовых биткоин-ETF составил 88,1 млн долларов; на 5 декабря общий отток из GBTC (Grayscale) — 25,001 млрд долларов, текущий объём активов — 14,964 млрд долларов, IBIT (BlackRock) держит 69,453 млрд долларов. Общая рыночная капитализация американских биткоин-ETF — 117,67 млрд долларов.

Чистый отток из американских спотовых эфир-ETF — 65,6 млн долларов.

Взгляд в будущее

Анонсы мероприятий

1. Bitcoin MENA пройдёт 8–9 декабря в Национальном выставочном центре Абу-Даби (ADNEC);

2. Solana Breakpoint 2025 состоится 11–13 декабря в Абу-Даби.

Развитие проектов

1. Chainlink: период распределения сезона Rewards завершится 9 декабря в 22:00, участникам необходимо распределить Cubes в указанный срок, чтобы с 16 декабря начать требовать токены;

2. Выкуп токенов S4 Aster стартует 10 декабря, 60-90% комиссий, собранных на этапе S4, будет направлено на выкуп токенов.

Важные события

1. 11 декабря в 3:00 США опубликуют решение ФРС по ставке на период до 10 декабря (верхний предел);

2. 11 декабря в 21:30 США опубликуют данные по первичным заявкам на пособие по безработице за неделю до 6 декабря (тыс.);

3. 12 декабря в 1:00 ФРС опубликует данные о финансовом здоровье американских домохозяйств в отчёте по потокам средств за третий квартал 2025 года.

Разблокировка токенов

1. Movement (MOVE) 9 декабря разблокирует 161 млн токенов на сумму около 7,43 млн долларов, что составляет 1,62% от оборота;

2. CARV (CARV) 10 декабря разблокирует 16,11 млн токенов на сумму около 2,16 млн долларов, что составляет 1,61% от оборота;

3. Linea (LINEA) 10 декабря разблокирует 1,44 млрд токенов на сумму около 12,3 млн долларов, что составляет 2% от оборота.

О нас

Hotcoin Research — ключевой исследовательский центр биржи Hotcoin, превращающий профессиональную аналитику в ваш инструмент для реальных торговых решений. Через «Еженедельные инсайды» и «Глубокие исследования» мы разбираем рыночные тенденции; с помощью эксклюзивной рубрики «Отбор Hotcoin» (двойной фильтр AI+эксперты) помогаем находить перспективные активы и снижать издержки на ошибки. Еженедельно наши аналитики проводят прямые эфиры, где разбирают горячие темы и дают прогнозы. Мы уверены: внимательное сопровождение и профессиональные рекомендации помогут большему числу инвесторов пройти сквозь циклы и раскрыть ценность Web3.

Предупреждение о рисках

Криптовалютный рынок крайне волатилен, инвестиции сопряжены с рисками. Настоятельно рекомендуем инвесторам полностью оценить риски и инвестировать только в рамках строгой системы управления рисками для сохранности средств.

Сайт:

X: x.com/Hotcoin_Academy

Почта: labs@hotcoin.com