Стейблкоины с доходностью, генерируемые более чем на $250M в 2025 году – начало новой эры пассивного дохода

2025 год стал переломным для стабилкоинов с доходностью, которые тихо превратились в одну из самых заметных тенденций в децентрализованных финансах. По оценкам, хранилища, содержащие эти активы, принесли более $250 миллионов пассивного дохода за прошедший год. Инвесторы, ранее спекулировавшие на волатильных альткоинах, массово переключились на более стабильные и безопасные возможности получения дохода.

Доходные хранилища стали безопасным убежищем, поскольку альткоины потеряли привлекательность По мере того как криптотрейдеры в основном выходили с рынков альткоинов, спрос на стабилкоины с доходностью резко вырос. На фоне созревающего рынка и усиливающегося регулирования появились новые DeFi-хранилища, предлагающие пассивную прибыль при разном уровне риска. Вместе с этими продуктами возникла новая ниша — кураторы доходности — эксперты, помогающие пользователям управлять рисками в различных протоколах.

Пути к пассивному доходу: кредитование, пулы ликвидности и токенизированные фонды Стабилкоины с доходностью предоставляют несколько способов получения прибыли: 🔹 Пулы ликвидности

🔹 Платформы кредитования

🔹 Индивидуальные хранилища на основе профилей риска Эти стратегии сейчас охватывают более 110 блокчейн-сетей, интегрируются с более чем 495 DeFi-приложениями и включают тысячи отдельных токенизированных активов. Рынок стабилкоинов с доходностью стал невероятно диверсифицированным.

Лучшие экосистемы: Sky, Ethena, Maple Finance и BUIDL Ведущие позиции занимают устоявшиеся протоколы, такие как Sky, Ethena, Maple Finance и токенизированный фонд BUIDL. В то же время на сцену вышли многие меньшие проекты, предлагающие более высокие доходы — хотя и с большим риском. Из общего объема стабилкоинов в $314 миллиардов долларов токены с ориентацией на доходность составляют около $13 миллиардов. Выдающиеся активы, такие как sUSDS и USDE от Ethena, пережили как бычьи, так и медвежьи циклы, доказывая устойчивость своих экосистем.

Пять ведущих токенов доминируют, но меньшие игроки предлагают более крупные награды (и риски) Конкуренция особенно жесткая в верхней части — пять крупных стабилкоинов с доходностью доминируют в общей рыночной капитализации. Меньшие токены привлекают инвесторов более высокой доходностью, но также связаны с большим риском, и по состоянию на 2025 год не существует единого стандарта безопасности для протоколов DeFi. Тем не менее, большинство стабилкоинов с доходностью выжили, лишь немногие потеряли привязку к доллару. Например, USDE от Ethena кратковременно упал до $0.65 во время каскада ликвидаций 11 октября, а USDX от Stables Labs был отмечен за плохие кредиты.

Доходность от 0.1% до 4%, в зависимости от уровня риска Большинство алгоритмических или обеспеченных активами стабилкоинов предлагают доходность от 0.1% до 4% в год. Доходность зависит не только от протокола, но и от конкретного хранилища и его стратегии риска. Даже консервативные активы, такие как USDC, могут приносить более высокие доходы при эффективном распределении. Продолжение развития экосистемы DeFi и рост зрелости рынка в 2025 году показали, что паника 2022 года осталась в прошлом. Стабилкоины с доходностью теперь реагируют более динамично на рыночные условия, регулируя предложение и выплаты соответственно.

Стабилкоины готовы к большему влиянию в 2026 году Объем предложения стабилкоинов в 2025 году колебался между $306 миллиардами и $314 миллиардами, в зависимости от источника данных. Особенно высок оборот USDT и USDC на базе Ethereum. В 2026 году венчурный фонд a16z ожидает, что стабилкоины станут ключевой частью технологического стека банковских услуг, поскольку сама интернет-среда начнет внедрять банковские функции. Текущие версии USDT и USDC не делятся доходностью от базовых активов с пользователями, но токенизированные облигации и стабилкоины следующего поколения могут обеспечить низкорискованный пассивный доход как для розничных, так и для институциональных держателей.

#Stablecoins , #USDT , #USDC , #CryptoNews , #liquidity

Будьте на шаг впереди — следите за нашим профилем и будьте в курсе всего важного в мире криптовалют! Примечание: ,Информация и мнения, изложенные в этой статье, предназначены исключительно для образовательных целей и не должны рассматриваться как инвестиционный совет в любой ситуации. Контент этих страниц не следует рассматривать как финансовый, инвестиционный или любой другой совет. Мы предупреждаем, что инвестиции в криптовалюты могут быть рискованными и привести к финансовым потерям.“