UBS планирует постепенное входление в криптовалютную торговлю с долгосрочной стратегией токенизации

UBS планирует осторожное внедрение криптовалют, связанное с токенизацией, с акцентом на инфраструктуру и контролируемый доступ клиентов.

Планы, находящиеся на рассмотрении в UBS Group AG, вскоре могут дать некоторым клиентам частного банкинга доступ к торговле криптовалютами. Вместо быстрого внедрения банк связывает эти усилия с работой по токенизации активов и поддерживающими системами. Руководство указывает на внутренние системы и определённое использование клиентами как начальную точку, а более широкое расширение, вероятно, развернется в течение нескольких лет.

UBS подтверждает ранние шаги к инвестированию в криптовалюты для избранных клиентов

Швейцарский инвестиционный банк UBS Group AG подтвердил во время своего отчета за среду, что инвестирование в криптовалюты вскоре может стать доступным для некоторых частных клиентов. Эти комментарии последовали за отчетом в начале января, в котором говорилось, что банк начал отбирать партнеров для потенциальной услуги по торговле криптовалютами. Руководство охарактеризовало эти усилия как исследовательские и тесно связанные с более широкими планами по цифровым активам.

Генеральный директор Серджо Эрмоти заявил, что банк строит основные системы для поддержки как доступа к криптовалютам для физических лиц, так и решений по токенизированным депозитам для корпоративных клиентов. Таким образом, UBS намерен следовать проверенным моделям, как только регуляторные и операционные риски станут яснее.

Эрмоти также описал роль банка как «быстрого последователя», с планами внедрения на три-пять лет.

Токенизация является центральной частью планов UBS по цифровым активам, при этом в последние годы проводились тесты блокчейн-систем для выпуска фондов, расчетов и продуктов в стиле наличных. Один из примеров — токенизированный денежный рынок на Ethereum, предоставляющий доступ к низкорискованным краткосрочным активам.

Недавние финансовые результаты дают UBS возможность инвестировать в долгосрочные проекты. Чистая прибыль за полный год выросла на 53% до 7,8 миллиарда долларов, согласно отчету за FY25. С другой стороны, квартальная прибыль за период, завершившийся 31 декабря, увеличилась на 56% до 1,2 миллиарда долларов. Более того, инвестированные активы выросли на 15% по сравнению с прошлым годом, превысив в общей сложности 7 триллионов долларов впервые.

Контролируемый доступ к криптовалютам набирает обороты среди крупных международных банков

Изначально UBS был глубоко обеспокоен криптовалютами в целом. Старшие должностные лица UBS открыто ставили под сомнение роль BTC как денег или средства сбережения в 2017 году. В результате банк избегал прямой торговли криптовалютами в течение нескольких лет и ограничивал цифровые инициативы внутренними системами блокчейн.

В 2023 году избранные состоятельные клиенты в Гонконге получили доступ к биржевым фондам на базе криптовалютных фьючерсов. Эти продукты обеспечивали ценовое воздействие без прямого владения токенами.

Другие компании в мировой банковской сфере предпринимают аналогичные шаги, хотя большинство остается строго контролируемым. Barclays недавно приобрел долю в стартапе по расчетам с помощью стейбкоинов Ubyx и присоединился к группе из 10 банков, изучающих совместный стейбкоин.

В то же время Morgan Stanley и Standard Chartered обозначили планы расширения торговли криптовалютами и услуг прайм-брокериджа для институциональных и состоятельных клиентов.

Кроме того, спрос на регулируемое криптоэкспозицию продолжает расти. Биржевые фонды на базе биткоина в США, возглавляемые iShares Bitcoin Trust от BlackRock, быстро растут с тех пор, как получили одобрение два года назад.

Для UBS торговля криптовалютами, по-видимому, будет внедряться медленно, опираясь на инфраструктуру, а не на заголовки. Руководители подчеркнули, что любое предложение в области криптовалют будет базироваться на системах, уже используемых в управлении богатством и корпоративном банкинге.