[Анализ рынка] Акции программного обеспечения восстанавливаются, финансовые акции резко падают… Влияние "спадных" экономических показателей, увеличение покупок облигаций, рост ожиданий по снижению ставок

11-го числа по местному времени на фондовом рынке США ухудшение экономических показателей, таких как снижение индекса оптимизма малого бизнеса и слабые розничные продажи, положительно сказывалось на рынке облигаций, что подняло ожидания снижения процентных ставок. С другой стороны, опасения, связанные с ИИ, на фондовом рынке распространились и на финансовые акции, и война нервов между инвесторами продолжается.

Облигации укрепились, а ожидания снижения ставок выросли до 60 базисных пунктов

Индекс макроэкономических сюрпризов США резко упал, подняв ожидания рынка по снижению процентных ставок в этом году до 60 базисных пунктов. В результате доходность казначейских облигаций значительно снизилась в течение дня, особенно долгосрочных облигаций, а кривая доходности показала выравнивание бычьего рынка.

Паника вокруг ИИ охватила финансовые акции

Трейдеры Goldman Sachs заявили, что «опасения по поводу риска появления заголовков ИИ, похоже, достигли пика», и сопутствующее количество запросов резко возросло. В частности, управляющие активами (SCHW, AMP, LPLA, RJF, SF) резко упали без особой причины.

Рынок распродал из-за распространения новостей о том, что «Altruist запускает функцию налогового планирования на базе искусственного интеллекта». Однако Кристиан де Грасс из Goldman Sachs проанализировал: «Продукт не заменяет консультантов, а появляется вспомогательные инструменты», «Похоже, рынок увидел только заголовки, упоминающие ИИ и консалтинговые компании, и действовал быстро, не улавливая точное содержание.» "

Самый частый вопрос, который задают инвесторы, — «Что дальше?» "。 К счастью, акции программного обеспечения восстановились на 8,5% от своих минимумов, и тенденция стабилизировалась.

Розничные инвесторы, покупающие на больших снижениях

Данные Vanda Research показывают, что розничные инвесторы покупают снижения в больших масштабах. После роста в начале торгов основные индексы потеряли рост во второй половине дня, при этом только индекс Dow Jones закрылся на рекордно высоком уровне с доминирующим результатом.

Nasdaq не смог удержать 100-дневную скользящую среднюю, а S&P 500 упал после повторного удара о 7000-пунктовую «гамма-стену».

Биткоин упал ниже 70 000 долларов

Биткоин вырос во время торговой сессии в США, подкреплённый ралли крупных технологических акций, но не смог полностью восстановить потери, потерянные после падения прошлой ночью, опустившись ниже 70 000 долларов. Однако темп финансирования вечных фьючерсов вернулся к норме, и результаты были более стабильными, чем в период паники 6 февраля.

Пристройка закончилась… Эксперты действуют осторожно

Розничные инвесторы в целом считают, что коррекция технологических акций завершена, но Питер Каллахан из Goldman Sachs предупредил: «Хотя крупные технологические акции отставали от рынка примерно на 6 процентных пунктов в последние месяцы, всё ещё есть потенциал для дальнейшего снижения по сравнению с прошлыми не-событиями корректировками (снижение на 10-12%).» "

Внимание рынка теперь переключилось на индикаторы занятости, которые будут опубликованы завтра (12-го).