Стратегия утверждает, что сможет покрыть долг даже при падении биткоина до $8K

• Стратегия утверждает, что резерв активов может покрыть чистый долг в 6 миллиардов долларов, даже если цена Bitcoin упадет на 88% до 8000 долларов.

• Планирует конвертировать конвертируемые облигации в акции в течение 3–6 лет вместо добавления старшего долга.

• Компания продолжает покупать BTC несмотря на нереализованные убытки в 5 миллиардов долларов и недавнюю волатильность MSTR.

В недавних официальных публикациях стратегия раскрыла, что она может полностью покрыть долг даже при падении Bitcoin до 8000 долларов. Обновление поступило от компании и основателя Майкла Сейлора в условиях продолжающейся рыночной волатильности. Компания объяснила, как резервы активов, структура долга и планы по будущим акциям поддерживают такую позицию.

Заявления о покрытии долга и обзор балансового отчета

Стратегия заявила, что в настоящее время у нее есть около 6 миллиардов долларов чистого долга. Однако она добавила, что ее резервы активов все еще могут соответствовать этому уровню. Особенно компания проиллюстрировала этот сценарий предполагаемым снижением цены Bitcoin примерно на 88%. Даже при таком условии стратегия заявила, что стоимость резервов останется близка к уровню чистого долга.

По словам компании, эта структура обеспечивает гибкость во время резких рыночных спадов. Компания подчеркнула, что ее конвертируемые облигации остаются обслуживаемыми. В результате, компания заявила, что у нее есть время управлять обязательствами без выпуска нового старшего долга. Этот момент определяет, как стратегия планирует скорректировать свою структуру капитала дальше.

План конвертации конвертируемого долга в акции

Майкл Сейлор заявил, что стратегия планирует конвертировать свой конвертируемый долг в акции в течение трех-шести лет. Он описал этот подход как способ снижения долга на балансовом отчете. Вместо рефинансирования компания будет выпускать акции, привязанные к существующим конвертируемым облигациям. Таким образом, компания избегает взятия на себя дополнительных старших обязательств.

Стратегия добавила, что этот график позволяет осуществлять постепенное выполнение плана. Между тем, генеральный директор Фонг Ли недавно заявил, что снижение цены Bitcoin на 80% потребует лет для влияния на операции. Он объяснил, что такой временной промежуток позволит при необходимости провести реструктуризацию. Этот комментарий напрямую связан с продолжающейся позицией компании по Bitcoin.

Продолжение покупок Bitcoin и реакция рынка

Несмотря на рыночное давление, стратегия заявила, что не планирует продавать свои запасы Bitcoin. Сейлор также отметил, что компания намерена продолжать покупать Bitcoin каждый квартал. Недавно компания приобрела 1142 BTC примерно за 90 миллионов долларов. Этот шаг последовал за периодом снижения цен.

Однако в настоящее время у компании есть более 5 миллиардов долларов нереализованных убытков. Акции MSTR также снизились. Тем не менее, в пятницу акции выросли на 10% после публикации отчета о доходах. Отдельно Сейлор призвал американских политиков учитывать резервы Bitcoin, проводя параллели с золотом.