WOO X Research: наступает время альтернативных монет, есть ли еще надежда для этих трасс?

1. Фон: после очистки маржинальной торговли, сезон альтернативных криптовалют продолжается.

10 декабря криптовалютный рынок столкнулся с обвалом, в результате которого биткойн упал на 5%, а частные альткоины, исключая альткоины биткойна и эфириума (всего 3), столкнулись с более серьезным падением в 14%.

В то время WOO X Research опубликовала статью об этой ситуации, назвав падение «ликвидацией длинных позиций и неизменной структурой бычьего рынка», а рынок проявил сильную устойчивость, снова подняв биткоин до 100 000 долларов и эфириум - до отметки в 4000 долларов.

В то же время, наша основная забота - это сезон альткоинов, который можно оценить по BTC.D. Во время падения рынка 10 декабря BTC.D поднялся до 58%, а после восстановления снизился до 56%. Это позволяет сделать вывод, что сезон альткоинов все еще актуален и продолжается.

Логика роста альткоинов заключается в том, что когда внешние средства поступают на криптовалютный рынок, такие как инвесторы, традиционные финансовые учреждения, компании Web 2, национальные пенсионные фонды и т. д., которые ранее не имели дела с этим, в первую очередь выбирают биткойн, а затем лишь часть средств поступает в категорию альткоинов с более низкой рыночной капитализацией.

В настоящее время, помимо недавно ставшего популярным трека AI Agent, другие сектора, включая Meme, DeFi, RWA, L1/2, также проявляют сильный рост в ценах на монеты, и в целом альткоины кажутся имеющими светлое будущее.

Но некоторые трассы, кажется, забыты рынком. Другие секторы сильно растут, а BTC экосистема, NFT и GameFi остаются безразличными. У этих трасс есть будущее? Какой последний прогресс? Давайте посмотрим на это с помощью WOO X Research.

Ссылка: coingecko

2.BTC экосистема связана

Экосистема BTC включает в себя протоколы и активы, связанные с BTCFi, Минвеном, Руной и т. д., Суть в том, что…

Освобождение ликвидности биткойна: рынок DeFi контролируется Ethereum, состояние биткойна в основном бездействует и не стремится к эффективному использованию капитала. По сравнению с экологическими приложениями и скоростью сделок, экосистема биткойна требует более высокой безопасности, поэтому профиль пользователей биткойна отличается от других публичных блокчейнов и включает в себя институции и крупных держателей, у которых есть значительные суммы биткойнов. Поэтому они больше сконцентрированы на долгосрочном, надежном и предсказуемом пассивном доходе.

В период с апреля по июль этого года протокол Merlin Chain вызвал волну популярности залогов биткойнов, привлекая общий объем заложенных средств в размере 26,4 миллиарда долларов США, помимо биткойнов, протокол поддерживает также топовые надписи, проекты NFT, такие как ORDI, RATS, и другие. Однако после выпуска токена Merlin цена токена не соответствовала ожиданиям, и тогда же возникло множество споров. В настоящее время общий объем заложенных средств на цепи резко снизился, а интерес рынка упал, что свидетельствует о том, что технология кросс-цепи EVM была опровергнута.

Ссылка: DefiLlama

В настоящее время можно ожидать, что связанными протоколами станут протоколы повторного залога биткойна, такие как Вавилон. Они прошли три раунда открытого финансирования на сумму в 96 миллионов долларов США, при этом текущий общий объем заложенных средств равен 5 миллиардам долларов США, что является лидирующим показателем в экосистеме биткойна и 12-м местом в общем рейтинге протоколов. Это свидетельствует о том, что рынок всё ещё надеется на успешную работу режима «получение процентов от биткойна». Основное внимание будет сосредоточено на том, сможет ли Вавилон безопасно и стабильно генерировать доходы после старта и дальнейшего увеличения общего объема заложенных средств, что приведет к взрыву всей экосистемы.

Цифровые активы оригинального мема биткойна: появление эпиграфа биткойна в мае 2023 года благодаря его техническим особенностям делает его выпуск открытым и прозрачным. На тот момент рынок чрезвычайно отрицательно относился к VC-монетам, и активы с эпиграфом несомненно начали «травническую» революцию снизу вверх, позволяя розничным трейдерам торговать в честных условиях. Цена актива зависит от согласия и собранной общности сообщества, что делает его естественным источником мемов. Такие активы с эпиграфом, как ORDI, SATS, RATS, имеют многократный рост цен.

Однако рунами также подвергались критике, включая обвинения в пустоместности блокчейна биткоина и создании мусора на цепочке, в то время как руны могут рассматриваться как эволюционная версия эпиграфа, позволяющая более эффективные переводы, объединение нескольких токенов в одной транзакции и установку нескольких адресов получателей (BRC-20 может передавать только один токен за раз), чтобы устранить проблемы, связанные с раздутием UTXO биткоина и перегрузкой сети, вызванные использованием стандартов токенов, таких как BRC-20.

Манускрипты и руны, помимо того, что они являются активами экосистемы биткойна, также классифицируются как трасса меметических монет, но скорость итерации трассы меметических монет очень высокая, текущий основной нарратив для сотрудничества с ИИ-агентом меметических монет, мания по манускриптам и рунам больше не существует, а также крупные биржи уже отменили поддержку формата активов манускриптов, что также означает, что если соответствующие активы должны воскреснуть, это будет довольно трудно.

Ссылка: Волшебный Эдем

3. Веб 3 игры

В 2021 году благодаря DeFi Summer и концепции метавселенной GameFi, объединившей финансы и блокчейн-игры, стала одной из ключевых тем в отрасли, привлекая множество традиционных игровых компаний, занимающихся разработкой GameFi. До 2024 года надежды на Massive Adoption все еще будут связаны с играми, поэтому это самая важная тема в игровой сфере и самый большой консенсус между VC и традиционными игровыми компаниями в отношении инвестирования в эту область. Во-вторых, вокруг Massive Adoption сосредоточена технология блокчейн, стоящая за играми, которая может дать игрокам право на активы, это также является основной движущей силой для большинства игр на блокчейне в режиме X to Earn.

Однако до 2024 года Web 3 Gaming так и не решил проблему смертельного спирали, вызванной слишком понциевской моделью токенов, когда пространство для прибыли сокращается, то же самое происходит и с мотивацией игроков, как можно увидеть из следующих данных:

Отрицательный рост объема торговли: по сравнению с 2021 и 2022 годами, ежедневный объем торговли в цепочке игр на этот год также упал до уровня от 20 до 30 миллионов долларов США со скоростью роста меньше нуля.

Ссылка: следы

Ежедневное количество сделок: Количество ежедневных сделок в блокчейн-играх в этом году также значительно снизилось по сравнению с двумя годами назад. Ранее оно составляло в среднем от 20 до 30 миллионов, а сейчас оно уже менее 10 миллионов.

Ссылка: след

Состояние Web 3 Gaming таково: старые проблемы не могут быть решены, общая ситуация с использованием плохая. Если сохраняется такая ситуация, даже если наступает сезон безумного клонирования, трудно получить доверие инвесторов.

В настоящее время основным проектом, на который можно обратить внимание в области веб-игр 3, является Xterio, инвестированный и инкубированный известной компанией по веб-играм 2 FunPlus, который вскоре выпустит токены. Этот проект является платформой для строительства игр, которая подчеркивает использование технологии искусственного интеллекта на платформе, стремясь связать историю с ИИ. Если вы надеетесь на возможное воскрешение веб-игр 3, вы можете сначала ознакомиться с динамикой Xterio после выпуска токенов.

4.НФТ

Фактически, NFT появился еще в 2017 году, но только в 2021 году он полностью взорвался. Помимо того, что инфраструктура усовершенствовалась с выпуском стандарта ERC-721, рынок также осознал, что NFT отличается от однородных токенов своей уникальностью и может применяться в таких областях, как личная цифровая идентификация, произведения искусства и т. д. Однако первоначальной движущей силой был эффект знаменитости.

В то время NBA Top Shot была запущена в формате NFT, что позволило игрокам собирать захватывающие моменты звезд NBA на корте, привлекая многих крипто-энтузиастов и болельщиков, в том числе знаменитый баскетболист Леброн Джеймс, чей знаменитый данк в финале 2020 года был продан за $ 230 000.

Затем появились проекты BAYC, Azuki, Doodles, Pudgy Penguins и другие крупные проекты NFT, открывая лето 2021 года в мире NFT.

Из-за низкой ликвидности и ограниченного количества самого NFT цены легко поднимаются, что делает их легкими объектами обогащения в бычьем рынке. Миф о свободном майнте и достижении финансовой независимости встречается повсюду, но с приходом медвежьего рынка в 2022 году ликвидность уходит из криптосферы, делая NFT еще более неподвижными по сравнению с обычными монетами, что приводит к явному оттоку капитала и уменьшению общей ликвидности NFT.

Из этой диаграммы также видно, что общее количество сделок на Opensea в 2022 году заметно замедлилось, что, помимо того, что конкурентоспособность продукта Opensea отстает, по-прежнему связано с непопулярностью рынка NFT.

Ссылка: Dune

Так у NFT все еще есть надежда? Какие недавние сюжеты и действия?

Opensea скоро выпустит новый продукт

Magic Eden выпускает монеты

Пуджи Пингвины выпускают монеты

В последнее время можно заметить, что в сфере NFT как платформы, так и ведущие проекты проявляют активность. На цену токенов NFT на блокчейне Ethereum и Solana также наблюдается заметное оживление. Вернулся ли настоящий NFT рынок?

Справка: Магический Эдем

Помимо наблюдения за стабильным ростом цен на NFT верхнего уровня также следует обратить внимание на случаи использования комбинации NFT и искусственного интеллекта. Например, известный AI агент Zerebro на блокчейне Solana ранее создал 299 изображений на Polygon, а основатель Джеффи также выпустил 5500 NFT Zerebro, обладатели которых могут стать ключевыми членами сообщества.

Вышеуказанный пример является базовым примером сотрудничества AI Agent и NFT, и традиционной особенностью криптовалютного рынка является спекуляция на новые проекты, а не на старые, и NFT снова может ожить благодаря AI Agent.