Автор: hitesh.eth
Компиляция: Deep Tide TechFlow
Чистая информация без ложных надежд.
Прежде чем начать чтение, я хотел бы, чтобы вы на время оставили свои предубеждения и внимательно прочитали то, что я собираюсь поделиться далее.
С макроэкономической точки зрения, инвестиционные темы Web3 можно разделить на две крупные категории: инфраструктура нижнего уровня (infra) и приложения (apps).
Инвестирование в основном можно разделить на два типа: один тип выглядит скучным и обычным в краткосрочной перспективе, но может принести богатую отдачу в долгосрочной перспективе; другой тип является захватывающим и интересным в краткосрочной перспективе, но может оказаться безвозмездным в конце концов.
Большинство инвесторов в криптовалюты входят на этот рынок в поисках быстрой и прибыльной отдачи, готовые при этом пойти на соответствующие риски.
Поэтому люди склонны выбирать циклические инвестиции - такие инвестиции обычно краткосрочны и работают только в определенных циклах бычьего рынка.
2025 год станет «годом регулирования» в криптовалютном пространстве.
США и другие основные экономические страны планируют внедрить соответствующие законы на своей территории. Введение этих законов позволит не только укрепить доверие традиционных инвесторов (особенно пожилого поколения), но и выделить лишь небольшое число действительно перспективных криптовалютных проектов - только те, которые имеют прочные фундаментальные основы и стабильный денежный поток, смогут выдвинуться вперед.
Мы можем предвидеть, что рынок столкнется с новой волной традиционных инвесторов. Эти инвесторы имеют в своем распоряжении “старые деньги” и впервые вступают в область криптовалюты.
Они не будут слепо инвестировать только из-за рыночной спекуляции, а будут серьезно изучать проекты, внимательно читать отчеты и данные, и принимать инвестиционные решения только в логически обоснованных случаях.
В таком контексте децентрализованная финансовая система (DeFi) станет популярной инвестиционной темой среди традиционных инвесторов, также как и протоколы первого уровня (L1) блокчейна.
Однако, благодаря низкому рыночному потолку DeFi-проектов, у них есть большой потенциал роста, а также высокая соответствие фундаментальным данным. В этом году некоторые DeFi-проекты уже создали доходы свыше 100 миллионов долларов, что, безусловно, привлечет внимание традиционных инвесторов.
Объем средств традиционных инвесторов огромен, а достаточное количество средств является ключом здорового роста рынка. Не забывайте, что многие институциональные инвесторы также контролируются традиционными инвесторами.
Можно предвидеть, что DeFi в конечном итоге станет одним из важных направлений размещения для топовых институциональных инвесторов.
BlackRock уже начала работать с DeFi-проектами, и этот тренд постепенно обретает форму.
DeFi не является циклическим инвестированием; это больше похоже на долгосрочное инвестирование, как раньше инвесторы смотрели на BTC и ETH.
Долгосрочный потенциал AAVE можно рассматривать как сопоставимый с ETH.
Когда вы инвестируете в проекты DeFi высокого класса, вы можете ориентироваться на долгосрочное развитие;
И когда вы решите инвестировать в совершенно новый DeFi-нативный проект, вы можете рассмотреть краткосрочную прибыль, которая также может принести прибыль в несколько раз или даже выше.
На рынке криптовалют, где доминирует DeFi, появится множество новых проектов, а также некоторые старые проекты снова привлекут внимание. Вы увидите всплеск цен вокруг этих проектов.
В области DeFi многие крупные приложения (например, Uniswap) планируют превратиться в проекты инфраструктуры. Это преобразование еще больше повысит потенциал стоимости токена, и в следующем году некоторые проекты могут объявить о регулировании комиссий. Вам нужно быть готовым к этому.
Эти изменения внесут мощный импульс в развитие DeFi.
Я ожидаю, что DeFi будет доминировать как минимум в двух кварталах следующего года, подобно тому, как в этом году проявилось искусственное интеллект.
Что касается искусственного интеллекта, я считаю, что 2025 год станет годом широкой критики ИИ в популярной культуре из-за его быстрого и неуправляемого распространения.
Дискуссия о «ответственном искусственном интеллекте» станет основной темой.
Кампании, связанные с инфраструктурой криптографического ИИ, агентами ИИ и первичными предложениями агентов, могут вступить в период корректировки из-за нарратива об «ответственном ИИ».
Но до этого я ожидаю, что ИИ-агенты испытают пузырь роста.
На рынке уже есть 13 000 интеллектуальных агентов, и я предполагаю, что этот номер увеличится хотя бы до 100 000.
Затем мы, возможно, войдем в фазу пузыря и разорвемся в следующем году.
Конкретно, в каком квартале произойдет, будет зависеть от временного процесса событий, связанных с регулированием ИИ.
Регулирование также вызовет интерес к инфраструктуре конфиденциальности, поэтому некоторые основные проекты, связанные с конфиденциальным DeFi, конфиденциальным вычислением, конфиденциальным хранением и конфиденциальным выводом, будут привлекать больше внимания, и это внимание также отразится на их производительности активов (PA).
Рынок мемов будет оставаться активным.
Несмотря на то, что регулирующие органы могут его не поддержать, люди всегда найдут способ войти, потому что полностью заблокировать его невозможно.
Спекулянты будут искать возможности среди 100 тысяч новых монет, добавляемых каждый день.
Однако некоторые уже созданные мемы, такие как DOGE и PEPE, могут привлечь внимание более серьезных инвесторов.
Даже если вам не нравятся мемы, вам следует подумать о том, чтобы выделить для них некоторую инвестиционную экспозицию.
2025 год также станет годом, когда мобильные кошельки Web3 и супер-приложения начнут набирать обороты.
Недавно компания по производству кошельков Web3 под названием Exodus вышла на биржу NASDAQ с оценкой в 1,2 миллиарда долларов, что может вызвать спекулятивный бум токенов, связанных с кошельками Web3 с высокими показателями дохода в следующем году.
ИИ и DeFi станут двумя главными историями следующего года:
Ожидается, что DeFi будет доминировать;
Искусственный интеллект может войти в фазу пузыря;
Игра на мемах привлечет больше участников;
Конфиденциальность и DePIN (декентрализованная физическая инфраструктура сети) выйдут на первый план в одном из кварталов;
Бумажник Web3 будет привлекать больше внимания и способствовать основному принятию через более удобное руководство для пользователей и более качественный опыт.
Вот и все, что я могу поделиться.
Обратите внимание, что я не являюсь астрологом или экспертом в области криптовалют. Я всего лишь обычный человек с некоторыми случайными мыслями о рынке, поэтому не принимайте моего мнения слишком серьезно.
