เมื่อวันพุธที่ผ่านมา Coinshares ได้ประกาศกลยุทธ์การบริหารสินทรัพย์บนเชนใหม่ ซึ่งผสมผสานผลตอบแทนจากการเงินแบบกระจาย (DeFi) กับสินทรัพย์ในโลกจริงที่เป็นโทเค็นภายในกรอบการกำกับดูแล
Coinshares เปิดตัวกลยุทธ์บนเชนที่ผสมผสานผลตอบแทนจาก DeFi และสินทรัพย์โทเค็น
บริษัทบริหารสินทรัพย์ดิจิทัลจากเกาะเจอร์ซีย์ กล่าวว่า กลยุทธ์นี้สร้างขึ้นร่วมกับผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน Kiln และขับเคลื่อนด้วยชั้นการจัดการ Railnet ซึ่งเป็นการก้าวสู่สิ่งที่บริษัทอธิบายว่าเป็นครั้งแรกที่ผู้จัดการสินทรัพย์ในยุโรปที่ได้รับการกำกับดูแลได้รวมการให้กู้ยืม DeFi การให้กู้ยืมแบบมีหลักประกันสำหรับสถาบัน และผลตอบแทนจากสินทรัพย์โทเค็นเข้าไว้ในผลิตภัณฑ์เดียวกัน
ข้อเสนอนี้เพิ่มเสาหลักที่สามให้กับแพลตฟอร์มของ Coinshares นอกเหนือจากผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนซื้อขายคริปโตและกลยุทธ์ที่บริหารจัดการอย่างกระตือรือร้น บริษัทกล่าวว่ากลยุทธ์ใหม่นี้มีเป้าหมายเพื่อรวมแหล่งผลตอบแทนหลายแหล่งเข้าไว้ในพอร์ตการลงทุนเดียว ทำให้สามารถเปิดรับความเสี่ยงในโปรโตคอล DeFi กองทุนพันธบัตรโทเค็นและ ETF และกลยุทธ์ฐานดัชนีที่เป็นกลาง
Coinshares ระบุว่าพอร์ตโฟลิโอจะดึงผลตอบแทนจากหกแหล่งที่แตกต่างกัน โดยการจัดสรรจะปรับเปลี่ยนตามสภาพตลาดและการประเมินความเสี่ยง โครงสร้างนี้ออกแบบมาเพื่อกระจายความเสี่ยงในด้านเครดิต การให้สภาพคล่อง และโอกาสในมูลค่าที่เปรียบเทียบกัน ในขณะเดียวกันก็รักษามุมมองรวมของความเสี่ยงไว้
กลยุทธ์นี้บริหารภายใต้ Coinshares Asset Management ซึ่งได้รับอนุญาตตามกฎระเบียบภายใต้ AIFMD และ MiFID สำหรับเครื่องมือทางการเงิน รวมถึง MiCA สำหรับสินทรัพย์คริปโต บริษัทกล่าวว่าการได้รับอนุญาตสองชั้นนี้ช่วยให้สามารถจัดสรรในตลาดทั้งแบบดั้งเดิมและคริปโตภายในกรอบการปฏิบัติตามกฎหมายเดียว ซึ่งเป็นความสามารถที่บริษัทอธิบายว่าไม่ธรรมดาในกลุ่มผู้จัดการสินทรัพย์
Railnet ทำหน้าที่เป็นโครงสร้างพื้นฐานหลัก เชื่อมต่อสถานที่ต่าง ๆ หลายแห่งและทำให้การจัดการผลตอบแทนจากโปรโตคอล DeFi แพลตฟอร์มให้กู้ยืมที่มีหลักประกัน และสินทรัพย์โทเค็นเป็นไปอย่างเป็นมาตรฐาน Coinshares กล่าวว่าการตั้งค่านี้ช่วยให้สามารถดำเนินการในตลาดต่าง ๆ ได้โดยไม่ถูกจำกัดอยู่แค่โปรโตคอลเดียว พร้อมทั้งสามารถตรวจสอบกิจกรรมของพอร์ตโฟลิโอได้อย่างโปร่งใส
Jean-Marie Mognetti ซีอีโอของ Coinshares กล่าวว่า โครงการนี้สะท้อนมุมมองระยะยาวของบริษัทที่ว่า การเงินแบบดั้งเดิม (TradFi) และ DeFi กำลังรวมตัวกันเป็นระบบเดียวของการจัดสรรทุน เขาอธิบายว่ากลยุทธ์นี้เป็นแนวทางที่มีโครงสร้าง ซึ่งรวมแหล่งผลตอบแทนอิสระหลายแหล่งเข้าไว้ด้วยกัน รวมถึงโอกาสในด้านเครดิตและสภาพคล่อง ภายในกรอบการลงทุนที่ได้รับการกำกับดูแล
Laszlo Szabo ซีอีโอของ Kiln กล่าวว่า ระบบ Railnet ถูกออกแบบมาเพื่อเชื่อมโยงกิจกรรมบนบล็อกเชนระยะสั้นกับกระบวนการทางการเงินระยะยาวโดยการเข้ารหัสข้อจำกัดในโลกจริงเข้าไปในโครงสร้างบนเชน เขาเสริมว่าแพลตฟอร์มนี้เป็นมาตรฐานสำหรับการชำระเงิน การกำหนดเวลา และการจัดการสภาพคล่องในตลาดที่แตกต่างกัน
Coinshares กล่าวว่า สถาปัตยกรรมนี้ยังช่วยให้สามารถแจกจ่ายให้กับธุรกิจต่าง ๆ ได้ เช่น ผู้ดูแลสินทรัพย์ ตลาดซื้อขาย และผู้ให้บริการวอลเล็ต เพื่อเสนอกลยุทธ์ผลตอบแทนระดับสถาบันแก่ลูกค้าผ่านระบบเดียวกัน บริษัทกล่าวว่าการขยายการเข้าถึงนี้ไม่ใช่แค่การถือครองสินทรัพย์ธรรมดา แต่รวมถึงผลิตภัณฑ์ที่สร้างรายได้ที่ซับซ้อนมากขึ้น
การเปิดตัวนี้สอดคล้องกับกลยุทธ์โดยรวมของ Coinshares ที่มุ่งขยายในสามด้าน ได้แก่ ผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนซื้อขายคริปโต พอร์ตโฟลิโอดิจิทัลที่บริหารจัดการอย่างกระตือรือร้น และการบริหารสินทรัพย์บนเชน บริษัทกล่าวว่าการกระจายความเสี่ยงนี้ช่วยให้บริษัทสามารถรองรับความต้องการจากนักลงทุนสถาบันที่ต้องการเปิดรับทั้งเครื่องมือทางการเงินแบบดั้งเดิมและบนบล็อกเชน
คำถามที่พบบ่อย 🔎
- Coinshares เปิดตัวอะไร? Coinshares เปิดตัวกลยุทธ์การบริหารสินทรัพย์บนเชนที่ผสมผสานผลตอบแทนจาก DeFi และสินทรัพย์ในโลกจริงที่เป็นโทเค็น
- บทบาทของ Railnet คืออะไร? Railnet ให้โครงสร้างพื้นฐานเชื่อมต่อและจัดการแหล่งผลตอบแทนหลายแห่งในตลาดบนเชนและตลาดดั้งเดิม
- กลยุทธ์นี้ได้รับการกำกับดูแลหรือไม่? ใช่ Coinshares ดำเนินงานภายใต้กรอบ AIFMD, MiFID และ MiCA เพื่อความเป็นไปตามกฎหมายในทุกกลุ่มสินทรัพย์
- ใครสามารถเข้าถึงกลยุทธ์นี้ได้? ลูกค้าสถาบันและพันธมิตรด้านการจัดจำหน่าย เช่น ตลาดซื้อขายและผู้ดูแลสินทรัพย์สามารถเข้าถึงข้อเสนอได้
