Дослідження

Стратегія започаткувала модель DAT, і до 2025 року DAT на основі Ethereum стали каталізатором нової хвилі стейкінгової активності. Основний принцип моделі DAT — це цикл «фінансування–купівля–рефінансування», який формує самопідсилювальний маховик. Привабливість і профіль ризиків DAT на ринку капіталу визначаються сукупністю токенів на одну частку, ціною базових активів і показником mNAV. Модель DAT в екосистемі Ethereum трансформувалася: від простого володіння токеном до участі в мережі та генерації доходу. Згідно з моделлю DAT Sustainability Five-Force, висновок полягає в тому, що лише DAT із надійною капітальною структурою, прозорою фінансовою звітністю та чіткою стратегічною позицією можуть успішно пройти ринкові цикли.

Щоденний звіт Gate Research: 17 жовтня 2023 року криптовалютний ринок зазнав тиску, основні активи падали. BTC знизився на 1,87%, ETH — на 1,70%, обидва зберігали слабкі позиції в обмежених діапазонах. Окремі секторні токени, навпаки, показали протилежну динаміку. XPIN виріс на 133,33% завдяки співпраці між блокчейнами та очікуванням запуску основної мережі. ZKC додав 56,23% на фоні прогресу основної мережі і оновлень доказів у реальному часі. KGEN піднявся на 43,22% після запуску токена та повідомлень про партнерство в екосистемі. Тим часом Ethereum утримав статус провідної екосистеми за числом розробників, Токенізоване золото досягнув нової максимальної ринкової капіталізації, а Chainlink запустив інтеграцію оракулу у реальному часі, що стало новим етапом інновацій для інфраструктури DeFi.

17 жовтня 2023 року тиск на криптовалютний ринок призвів до падіння ключових активів. BTC втратив 1,87 %, ETH — 1,70 %, при цьому обидва залишаються у слабкому, бічному діапазоні. Водночас окремі тематичні токени зуміли протистояти загальній динаміці: XPIN зріс на 133,33 % завдяки крос-чейн співпраці та очікуванням запуску основної мережі; ZKC додав 56,23 % на тлі прогресу основної мережі та оновлення механізмів у режимі реального часу; KGEN підскочив на 43,22 % після запуску токена й оголошення про партнерства в екосистемі. Тим часом Ethereum залишається топ-екосистемою за кількістю розробників, токенізоване золото встановило новий рекорд ринкової капіталізації, а Chainlink запустив інтеграцію оракула у режимі реального часу, що стало новим етапом розвитку інфраструктури DeFi.

У вересні 2025 року Solana та Base залишалися лідерами за обсягом високочастотної ончейн-активності, тоді як Ethereum, попри невелике скорочення транзакцій і кількості активних адрес, зберіг першість за доходом від комісій, зміцнюючи свою позицію у високовартісних сценаріях використання. Arbitrum, підтриманий інсентивною програмою DRIP, залучив понад 500 мільйонів доларів чистого припливу капіталу, а активність у межах екосистеми збільшилася, що призвело до подальших змін ончейн-динаміки. Bitcoin утримувався біля історичних максимумів, демонструючи зниження капітальної активності та довгострокових холдингів, хоча ринковий тиск залишався помірним. Plasma швидко здобула популярність завдяки інтегрованій архітектурі стейблкоїнів і активним стимулам, досягнувши понад 5,4 мільярда доларів у TVL за перший тиждень; MYX Finance вирізнявся інноваційністю механізмів та потужною підтримкою спільноти, закріпився як новий лідер у секторі деривативів.

Щотижневий звіт Gate Research: Bitcoin ослаб після короткочасного відновлення, яке настало після минулотижневого розпродажу, спричиненого ліквідаціями. За минулий тиждень ціна впала на 9,13% на тлі зростання обсягів торгів. Надходження стейблкоїнів досягли $74 мільярдів, що надає підтримку ліквідності під час спаду ринку. Загальна сума заблокованих активів (TVL) JustLend DAO перевищила $7,82 мільярда. On-chain активність Polymarket зросла на 192% протягом останніх 30 днів. Кількість щоденних активних гаманців досягла 56 000. Пропозиція стейблкоїна RLUSD від Aave досягла історичного максимуму та становить 448 мільйонів токенів. За останні 24 години загальна сума ліквідацій на ринку склала $441 мільйон, зокрема $290 мільйонів у довгих позиціях та $151 мільйон у коротких.

Щоденний аналітичний звіт Gate Research: 16 жовтня 2023 року Bitcoin продовжує втрачати позиції, знизившись на 2,24% при зростанні обсягу торгів протягом останніх 24 годин. Ethereum наразі торгується на рівні $3 981, демонструючи спад на 3,17% за аналогічного підвищення активності. DEGO, що підтримує BOT3 AI, показав підвищення ціни на 18,9% за минулу добу. Всесвітньо відома централізована біржа (CEX) офіційно оголосила про лістинг YGG 15 жовтня, що призвело до підйому токена на 12,7%. У результаті розширення екосистеми та таких каталізаторів, як конкурс CEX Alpha, BLESS підскочив на 503% за один день. Ринкова капіталізація стейблкоїнів досягла $74 млрд, забезпечуючи підтримку ліквідності в умовах падіння ринку, а TVL платформи JustLend DAO перевищив $7,82 млрд.

Щоденний звіт Gate Research: 15 жовтня Bitcoin (BTC) різко зріс після тривалої консолідації на високих рівнях. Після стрімкого падіння Ethereum (ETH) утримався на нижчих позиціях і продемонстрував короткочасне відновлення. GateToken (GT) ненадовго досяг рівня $17,5; BAS додав близько 132,85 % протягом 24 годин. Водночас найближчим часом стартує нативний токен Base з метою формування екосистеми в мережі Ethereum. У недавньому звіті директор K33 Research Ветле Лунде наголосив, що останнє коригування ринку від надмірної маржинальної торгівлі є «здоровим коригуванням».

Gate Research повідомляє, що у своєму нещодавньому виступі голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл наголосив на вагомих негативних ризиках для ринку праці, що вказує на ймовірність призупинення скорочення балансу ФРС найближчим часом. Фінансові ринки розцінили це як додатковий сигнал до пом'якшення монетарної політики. У результаті долар США знизився. Ймовірність зменшення процентної ставки на засіданні ФРС 28–29 жовтня 2024 року сягнула 97,8%. Шанси на збереження ставки становлять лише 2,2%.

Щоденний аналітичний звіт Gate Research: 15 жовтня 2023 року Bitcoin (BTC) продемонстрував суттєве зростання після тривалої консолідації на високих рівнях. Ethereum (ETH) після різкого падіння знайшов підтримку на нижчих цінових позначках і продемонстрував короткострокове відновлення. GateToken (GT) ненадовго досяг рівня $17,5. BAS зріс приблизно на 132,85% за 24 години. Нативний токен Base має запуститися найближчим часом з метою створення взаємопов'язаної екосистеми на Ethereum. У своєму останньому звіті директор дослідницького департаменту компанії K33 Vetle Lunde зазначив, що нещодавнє зниження рівня використання кредитного плеча на ринку є «здоровим коригуванням».

У вересні 2025 року цей звіт підсумовує фінансування індустрії Web3. За місяць відбулося 100 раундів залучення коштів із сумарною інвестицією $2,2 млрд, що вказує на структурну тенденцію: «менше угод — вищі оцінки». Таку динаміку зумовили традиційні фінансові інструменти, зокрема PIPEs та IPOs, завдяки чому CeFi став провідним сектором за обсягом залученого капіталу. Серед напрямів найбільший вплив на потоки інвестицій здійснили блокчейн-сервіси та CeFi. На етапі фінансування ринок демонстрував високу концентрацію на seed-раундах — як за їхньою кількістю, так і за обсягом інвестицій (приклад — масштабний seed-раунд Flying Tulip), а відбір проєктів на пізніших стадіях був надзвичайно жорстким. Окремо у звіті окреслено ключові фінансові проєкти: Flying Tulip, Wildcat Labs, Aria, Share і Titan.

Минулого тижня SNX зріс більш ніж на 94,48 %, ставши найбільш прибутковим токеном; DASH і TAO також додали 48 % та 22 % відповідно, показавши короткостроковий контр-трендовий рух. У секторі Ethereum Layer2 відбулося прискорення притоку капіталу, причому Arbitrum зберіг лідируючі позиції та зафіксував чистий притік у 873 мільйони доларів за тиждень. OP Mainnet, Unichain і Polygon PoS також продемонстрували стабільний притік коштів. Загальна заблокована вартість (TVL) у DeFi наблизилася до 160 мільярдів доларів, що на 41 % більше у річному вираженні; інституційний капітал активно надходить, водночас активність роздрібних інвесторів уповільнюється.

Щоденний звіт Gate Research: Bitcoin утримується вище 115 000 доларів США, а Ethereum подолав рівень 4 200 доларів США, що стало поштовхом до відновлення альткоїнів. Falcon залучив 10 млн доларів США стратегічних інвестицій від M2 Capital та Cypher Capital; це спричинило зростання на 27,2% за добу. Bella Protocol уклав стратегічне партнерство з AITECH, у результаті чого BEL зріс на 36,9%. Kalshi у партнерстві з Pyth Network вперше перенесли дані ринку прогнозів у реальному часі на блокчейн. Amundi, керуючий активами, виходить на ринок криптовалютних ETF, прискорюючи інтеграцію цифрових активів із класичними фінансами. Після нещодавніх ліквідацій ринок знизив кредитне плече. Структурний капітал і попит з боку інституціональних інвесторів залишаються стабільними.

13 жовтня 2024 року BTC продемонстрував ознаки відновлення після короткострокового падіння до приблизно 102 000 доларів. ETH досяг мінімуму у 3 394 долари, після чого швидко стабілізувався й перейшов до відновлення, демонструючи впевнений імпульс короткострокового зростання. GT отримав надійну підтримку поблизу позначки 14 доларів після різкої просадки, далі консолідувався та розпочав прорив на тлі зростаючих обсягів торгів. Водночас токени SNX (+87,3%), DASH (+50%) і TAO (+40,1%) здійснили вагоме відновлення, оскільки капітал інтенсивно повертався до секторів «Privacy» і «DeFi», активізуючи ринкову динаміку. Загальна світова пропозиція стейблкоїнів перевищила 301,5 мільярда доларів, встановивши новий історичний максимум. Тим часом USST — стейблкоїн, випущений співзасновником Tether Рівом Коллінзом у межах проєкту STBL — із моменту запуску продовжує втрачати прив'язку до долара. Grayscale також подала Форма 10 до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) щодо Bittensor Trust (TAO), що стало важливим кроком до

Щоденний звіт Gate Research: 13 жовтня 2023 року BTC продемонстрував ознаки відновлення після короткочасного падіння приблизно до 102 000 доларів. ETH досяг мінімального значення у 3 394 долари. Після цього швидко стабілізувався та відновився. Це свідчить про потужний імпульс до короткострокового зростання. Загальна глобальна пропозиція стейблкоїнів перевищила 301,5 мільярда доларів, що є новим історичним максимумом. Тим часом USST — стейблкоїн, випущений співзасновником Tether Рівом Коллінзом у рамках проєкту STBL — продовжує втрачати прив'язку до долара з моменту запуску. Grayscale подала форму 10 до SEC для свого Bittensor Trust (TAO), що стало важливим кроком на шляху до повної нормативної реєстрації.

Щоденний звіт Gate Research: 10 жовтня 2024 року BTC короткочасно піднявся вище $126 000, після чого швидко відступив і згодом опустився нижче $121 800, сформувавши чітку структуру зниження. ETH, після падіння з максимуму поблизу $4 755, короткочасно пробив локальну підтримку та досяг мінімуму $4 265, що супроводжувалося технічним відскоком після перепроданості. GT, від піку $17,31, поступово знизився до мінімуму $16,10, після чого з’явилися ознаки тимчасового дна. Тим часом RAIL (+75,7%), ZEC (+41%) і SNX (+21%) демонстрували сильне зростання всупереч загальному тренду, що свідчить про відновлення притоку капіталу та високі настрої в секторах приватності та DeFi-напрямку. За третій квартал TVL у DeFi досяг рекордного максимуму, проте активність користувачів істотно зменшилася. Aave оголосила про партнерство з Blockdaemon для розширення інституційного доступу до DeFi-сервісів. Flying Tulip повідомила про першого публічного партнера зі збору коштів — Impossible, із офіційним відкриттям прийому заявок на білий