Автор: Френк, PANews
З ростом кількох токенів Binance Alpha, обговорення про те, як Binance Alpha веде сезон альткоїнів, знову стало дуже активним.
Існує чимало користувачів, які обговорюють у соціальних мережах, яка логіка є потенційним кодом багатства. Однак ця так звана «сезон альткоїнів» насправді є лише когнітивним упередженням, викликаним окремими «бурхливими» проектами. Але якщо шукати спільні риси для цих кодів багатства, які з умов токенів серед Alpha токенів Binance можуть вести ринок?
PANews провела всебічний аналіз 335 токенів, запущених на Binance Alpha, з різних аспектів, таких як ринкова капіталізація, розподіл по ланцюгах, типи торгових пар та чи проводилися аеродропи, щоб глибше зрозуміти справжній код багатства, який стоїть за цим, і дослідити одне кінцеве питання: чи справді настав так званий «сезон підробок» Binance Alpha?
Шантажна пора або ілюзія, за останній тиждень зросли в ціні більше ніж вдвічі лише 5 токенів
Згідно з аналізом 335 токенів, які були запущені на Binance Alpha, проведеним PANews, їх ринкові показники демонструють дві основні характеристики: загальний “ефект підвищення після запуску” та значну “поляризацію результатів”.
Загальний ефект підвищення: за загальними даними, середній приріст цієї партії токенів з моменту запуску становить 74,6%, а історичний середній максимальний приріст досягає 190%. Це означає, що більшість токенів після виходу на платформу Alpha пройшли через раунд потужного підвищення. Якщо дивитися детальніше, 120 токенів (35%) досягли максимуму, який колись подвоївся після запуску, лише 19 токенів ніколи не перевищували свою ціну випуску.
Поляризація результатів: Однак, довгострокові показники після зростання дуже різняться. На сьогоднішній день 146 токенів (43,5%) підвищили свою вартість, з яких 44 подвоїли свої показники, а зірковий проект MYX встановив вражаючий показник повернення в 123 рази. Але водночас 81 токен (24%) зазнав зниження ціни, з максимальним падінням понад 97%.
Розподіл характеристик капіталізації: з погляду обсягу проєкту, середня капіталізація цих токенів становить 84,22 мільйона доларів США, а медіана — 18,58 мільйона доларів США. Серед них найбільшу кількість становлять проєкти з капіталізацією понад 100 мільйонів доларів США (48 проєктів), далі йдуть проєкти з капіталізацією від 10 до 20 мільйонів доларів США. Це також свідчить про те, що, незважаючи на наявність у ринку малих проєктів з загальною капіталізацією менше 1 мільйона доларів США, основні проєкти на платформі Alpha все ще мають певний обсяг.
Дані за останній тиждень: 141 токен за останній тиждень показав зростання, при цьому найбільше зростання продемонстрував MYX, зростання за 7 днів склало 1064%. Однак насправді лише 5 токенів за останній тиждень підвищилися більше ніж вдвічі. З статистичних даних видно, що середня волатильність токена Binance Alpha за останній тиждень становила лише 7,8%, що значно нижче загального діапазону волатильності. Тому сплеск альткоїнів на Binance Alpha в останній час може бути лише когнітивним упередженням і не є загальним явищем.
Чому контракт зростає більше, ніж спот?
Крім того, однією з тем, які активно обговорюються в соціальних мережах, є те, що токени, які запустилися на біржі Binance для торгівлі ф'ючерсами, але ще не з'явились у спотовій торгівлі, можуть зрости більше.
По-перше, в цілому, наразі лише 28 токенів запущено на спотових торгових парах Binance, що становить лише 8,3%, при цьому більшість з них також запущено на контрактних торгових парах. А от кількість контрактних торгових пар є відносно великою, досягнувши 121, що становить 36%. Токени, які мають лише контрактні, але не спотові торгові пари, налічують 94, і середній показник їх зростання за 7 днів досягнув 27%, що дійсно перевищує середнє значення всіх токенів. У порівнянні з цим, токени, у яких немає контрактних торгових пар, мають середній показник зростання -1,7%, і протягом останнього тижня в цілому перебувають у стані зниження.
За ринковою капіталізацією, ринкова капіталізація токенів, які ще не запущені в контракти, в середньому становить близько 35,96 мільйонів доларів США, тоді як середня ринкова капіталізація токенів, які вже запущені в контракти, становить приблизно 160 мільйонів доларів США. Очевидно, що токени з вищою ринковою капіталізацією мають більше шансів першими запустити контрактні торги. Протягом усього циклу, токени, що вже запущені в контракти, до сьогодні мають середній приріст 190%, а їх історичний максимальний приріст в середньому становить 297%, дані справді показують кращі результати, тоді як токени, що запустилися в спот, до сьогодні мають середній приріст лише 45,77% (тут мова йде про результати після запуску Alpha).
У порівнянні, запуск контрактів без запуску спот-трейдингу призвів до середнього зростання на 230%, а середній максимальний зріст досяг 355%. Токени, які відповідають цим умовам, дійсно показують кращі результати.
!
Явні місцеві переваги BSC-ланцюга, середній приріст перевищує вдвічі
Чи існують різні ефекти в аспекті ланцюга?
З точки зору розподілу ланцюга, на сьогоднішній день серед запущених токенів на ланцюгу Base їх 22, середній приріст становить 26%; на ланцюгу BSC кількість токенів становить 211, середній приріст становить 101%; на ланцюгу Ethereum є 28 токенів, середній приріст приблизно 33,4%; на ланцюгу Solana є 64 токени, середній приріст приблизно 37%.
З точки зору розподілу ланцюга, BSC як рідна публічна ланцюг дійсно більше подобається ринку, ринкові показники перевищують показники токенів інших публічних ланцюгів.
!
купуйте старі, не купуйте нові, популярні токени зазвичай виходять на ринок раніше
Які характеристики мають кілька токенів з найбільшим зростанням останнім часом?
-
Токени на ланцюгу BSC домінують, з 5 токенів, які за останній тиждень зросли більше ніж на 100%, 4 з них випущені на ланцюгу BSC, а 1 - на ланцюгу Solana.
-
Час виходу не є нещодавно запущеними токенами, ці токени зазвичай були запущені в травні та липні, лише один з них був запущений 24 серпня.
-
Токенів, які запускаються для контрактної торгівлі, є 3, але це, здається, не доводить, що зростання пов'язане з прямими контрактними торгами.
-
Щодо розподілу ринкової капіталізації, статистичне значення не є значним. Ринкова капіталізація цих 5 токенів варіюється від десятків тисяч до десятків мільярдів доларів. Проте ринкова капіталізація 4 токенів перевищує 10 мільйонів доларів.
Якщо подивитися на більш далеку перспективу і проаналізувати токени, що з моменту запуску зросли більше ніж на 100%, то це може дати більше орієнтирів.
-
Щодо ринкової капіталізації, ці токени загалом мають ринкову капіталізацію понад 10 мільйонів доларів США, і токени з ринковою капіталізацією понад 100 мільйонів доларів США зазвичай мають вищі показники зростання.
-
Кількість контрактів, що були запущені, становить 54,5%, з цієї точки зору, але це, здається, не може безпосередньо довести, що зростання цін має обов'язковий зв'язок з торгівлею контрактами.
-
Кількість токенів, випущених на BSC-ланцюзі, становить 56%, а кількість токенів, випущених на Solana, становить 22.7%. Загальна частка цих двох ланцюгів досягає майже 80%.
-
Час виходу токенів на Binance Alpha має суттєві відмінності. Розподіл часу виходу виглядає наступним чином: квітень (12), травень (4), червень (3), липень (16), серпень (6), вересень (3). Судячи з цих даних, очевидно, що токени, які вийшли в квітні, липні та серпні, демонструють кращі результати на ринку.
Чи може випуск аерозольного токена негативно вплинути на ціну токена?
Ще один аспект, який цікавить ринок, це те, як насправді показали себе токени, які брали участь у аеродропі Alpha на Binance? За даними дослідження PANews, наразі кількість токенів, які отримали аеродроп Alpha, становить 144. Середній приріст цих токенів до сьогодні складає близько 29%, що насправді не так вражаюче, як показники всіх токенів Alpha. Серед них 91 токен наразі перебуває в стані зниження з моменту виходу на Alpha, з найбільшим падінням до 97%. Однак, з точки зору максимального приросту, ці токени після виходу на Alpha пережили значний ріст цін, середній максимальний приріст становив близько 1235%, хоча в даних спостереження можна помітити, що REX досягнув максимального приросту в 1457 разів після виходу, що було спричинено короткочасною аномалією в графіку. Після виключення таких аномальних даних середній максимальний приріст становить близько 118%.
Однак, коли умови фільтрації даних були такими, що учасники брали участь в аірдропах і вже почали торгівлю контрактами на Binance, середнє зростання цих токенів склало 91%, а середнє максимальне зростання досягло 196%. Ці дані є кращими за середній рівень аірдроп-токенів, але нижчими за середній рівень контрактних токенів.
!
З цієї точки зору, запуск контрактної торгівлі став одним з найважливіших позитивних факторів для токена Binance Alpha. Навпаки, участь в аеродропі не має суттєвого впливу на ринкову ціну проекту, а навіть може мати побічний ефект.
Найкраща комбінація: укладати контракти, не торгувати спотами, BSC ланцюг, без аірдропів
Отже, повертаючись до нашого остаточного питання, які токени можуть бути найкращою категорією в Binance Alpha? Поєднуючи попередній аналіз, ми можемо з кількох вимірів побачити кілька потенційних позитивних умов, а саме: запуск контрактної торгівлі, випуск на ланцюзі BSC, відсутність аірдропів, відсутність лістингу на спотовій торгівлі.
Після накладання кількох умов, якщо токен випущено на ланцюгу BSC і він вже запущений для торгівлі через контракт, його середнє зростання вже досягло 280%, що перевищує токени, які просто запущені в контракті. А якщо додати фільтрацію за ненаявністю на спотовому ринку, то середнє зростання досягне 359%. Найсильніша умова фільтрації – це токени, які запущені в контракті, не мають на спотовому ринку, не випущені в аеродроп, випущені на ланцюгу BSC; середнє зростання таких токенів досягло 620%, середнє максимальне зростання досягло 764%, а зростання за останній тиждень склало 54%, дані з різних куточків майже досягли оптимальних показників.
!
Отже, ми, здається, знайшли пароль до потенційних акцій на Binance Alpha, і кількість токенів, що відповідають таким умовам, становить лише 26. Ретельно проаналізувавши причини таких результатів, ми можемо виявити, що насправді в цьому процесі ключовими факторами стали запуск контрактної торгівлі та випуск на BSC-ланцюзі, тоді як інші фактори більше схожі на допоміжні. Однак, драматично, ці допоміжні фактори не є результатом якихось дій з боку цих проектів або токенів, а навпаки, є наслідком відсутності запуску спот-торгівлі та аірдропів.
В основному, можливо, що за цим стоїть потенційна логіка, що токени з аеродропу принесуть на ринок велику кількість дешевих активів, що створить ефект розпродажу. А якщо не буде запущено спотову торгівлю, а лише торгівлю контрактами, це означає, що ціна цих токенів буде більш доступною. Звичайно, для інвесторів, які володіють спотом, зростання завжди є хорошою новиною, але для інвесторів, які люблять торгівлю контрактами, коливання таких токенів також буде більшим, що може легко призвести до ефекту короткого стиснення.
!
Проте варто зазначити, що умови, встановлені в наведених вище дослідженнях, базуються на історичних даних і існує ймовірність надмірної адаптації. Крім того, під час дослідження великою прикрістю стало те, що не вдалося класифікувати ці токени та надати більш конкретну інформацію про проекти, які можуть бути ще більш важливими факторами. Тому ці висновки дослідження не можуть слугувати реальним підґрунтям для інвестиційних рішень. Сподіваємося, що таке дослідження стане лише першим кроком на шляху до вдосконалення методології, надаючи читачам новий погляд.
Поточна можливість - це не бездумна купівля на початку бичачого ринку, а структурний ринок, що вимагає ретельного відбору та глибокого аналізу. Для інвесторів важливо розуміти логіку, що стоїть за цим явищем, набагато більше, ніж просто переслідувати гарячі тренди. Адже в цій грі, що ведеться під керівництвом контрактної торгівлі з надзвичайно великою волатильністю, інша сторона можливості завжди є ризиком, на який потрібно бути обережним.
