Чи стане занепокоєння ФРС каталізатором для наступної великої хвилі змін Біткойна?

Біткойн (BTC) все ще вважається активом з високим ризиком, але водночас виконує роль “надійного притулку” для інвесторів щоразу, коли економіка зазнає коливань. Хоча активність роздрібної торгівлі спадає, стабільний потік капіталу продовжує надходити на ринок, що допомагає ціні BTC утримуватися близько 122.000 USD, зростаючи на 0,57% на момент написання.

Питання полягає в тому: чи наближається сильніший прорив? Згідно з аналізом Coin Photon, ця можливість абсолютно обґрунтована.

Економічна нестабільність може активувати новий сплеск цін на Біткойн

Непередбачувані коливання в макроекономічній картині США випадково створюють сприятливу основу для потенційного прориву Біткойна.

Рівень невизначеності відображається через Індекс невизначеності процентних ставок (KC PRU) Федерального резерву Канзасу – показник, що оцінює короткострокову волатильність на ринку, на основі прогнозу процентних ставок на наступний рік.

Історія показує, що KC PRU має тісний зв'язок з продуктивністю Біткойна. Коли цей показник знижується, ринок зазвичай стає більш стабільним, що сприяє припливу капіталу до таких високоризикованих активів, як Біткойн – провідна криптовалюта з капіталізацією понад 2 трильйони USD.

Джерело: AlphractalДані з Alphractal вказують на те, що періоди різкого зниження KC PRU, особливо в період з 2019 по 2021 рік, збігаються з сильними ценовими сплесками BTC. Варто зазначити, що подібна модель повторюється з 2024 по початок 2025 року, натякаючи на можливість формування нового циклу зростання.

Макроекономічний контекст ще більше зміцнює тенденцію накопичення на ланцюгу (on-chain), яка зростає – фактор, який зазвичай з'являється перед значними проривами на ринку.

Організаційні грошові потоки ведуть хвилю накопичення Біткойна

Активність накопичення Біткойн значно зростає, очолювана інституційними інвесторами. Згідно з даними від SoSoValue, платформи для відстеження капітальних потоків ETF Біткойн, ринок спостерігав 8 послідовних сесій, що зафіксували приплив коштів, з загальною вартістю до 2,5 мільярда USD.

Особливо в останній сесії обсяг капіталу, що надійшов, склав 875 мільйонів USD – вражаюча цифра, що свідчить про тверду впевненість організацій у довгостроковому потенціалі Біткойна, коли вони вважають поточну ціну привабливим рівнем для накопичення.

Джерело: SoSoValueНавпаки, роздрібні інвестори все ще утримують більш обережну позицію. За даними CoinGlass, потік коштів від цієї групи склав лише 47 мільйонів USD BTC за той же період. Хоча масштаб ще скромний, це число все ще відображає оптимістичний настрій та дедалі очевидну згоду з позитивною тенденцією ринку.

Довгострокові інвестори все ще утримують контроль

Капітал, акумульований на ринку, демонструє стійку силу, чітко підкріплену індикатором акумулювання/розподілу, який наразі фіксує обсяг на рівні 12,57 мільярда – що відображає високий рівень утримуваного капіталу та тверду довіру інвесторів.

Щоб визначити, чи інвестор має тенденцію утримувати чи продавати, аналітики також стежать за показником Binary Coin Days Destroyed (CDD). Коли цей показник досягає рівня 1, це свідчить про те, що довгострокові інвестори починають продавати; навпаки, рівень 0 свідчить про те, що вони все ще рішуче утримують актив.

Джерело: CryptoquantХоча CDD в основному відображає поведінку групи, що утримує довгостроково, його вплив поширюється на весь ринок: утримання активів допомагає зміцнити оптимістичний настрій, тоді як збільшення тиску на продаж робить ринок більш обережним.

На момент написання статті CDD коливався близько 1, що вказує на те, що частина довгострокових інвесторів реалізувала прибуток. Однак організації та приватні інвестори використовують можливість для покупки, що відображає високий рівень впевненості на ринку – коли нові грошові потоки продовжують інтенсивно надходити, разом із сподіваннями, що ціна Біткойна ще має значний потенціал для зростання в найближчий час.

СН_Nour