Гіперрідинний рекорд гігантського кита: Хтось перевернувся за ніч, і хтось помер від одержимості

Автор: Френк, PANews

Кити на Hyperliquid стали центром угод на ланцюзі. Тут щодня ставиться драма про збагачення і повернення до нуля.

Якщо заглиблюватися в дані на блокчейні, ці гігантські кити показують стиль тисяч людей: деякі — «зворотні індикатори», які тримають багато грошей, але неодноразово зазнавали поразок, деякі — «снайпери», які вже півроку чатують лише для того, щоб вбити одним ударом, а деякі — «холоднокровні машини», які використовують алгоритми для залучення роздрібних інвесторів щосекунди.

Дані позбавляють цих великих гравців їхнього загадкового плаща. PANews обрав п’ять найбільш репрезентативних адрес на Hyperliquid: серед них відомий «Великий Брат Маджі», загадкова особа, підозрювана у володінні внутрішньою інформацією, маркет-мейкер із мільярдами капіталу, а також нещодавній «міф про переворот» і «армію залізних голов». Завдяки їхнім тисячам транзакційних записів ми, здається, можемо знайти власне зображення на цих портретах.

Брат Маджі: Перемога — це як «пташина їжа», програш — як «крах»

Говорячи про Brother Maji, він, здається, став суперечливим індикатором поточного ринку — від величезних збитків у Friend.tech до великих втрат у контрактах сьогодні. Його торгові операції майже завжди є негативними навчальними матеріалами для практиків або інвесторів у криптоіндустрії. Але негативний підручник також є підручником.

Після входу в угоду з Hyperliquid збитки Brother Maji наразі досягли $46,5 мільйона. Він також може займати перше місце у всьому списку збитків для торгівлі Hyperliquid. Судячи з портрета стилю торгівлі, Маджі демонструє типові риси високого відсотка перемог і низького співвідношення прибутку та збитків. Його загальний відсоток перемог досяг 77%, але співвідношення прибутку та збитків — 1:8,6, а за часом утримання середній час позицій для прибуткових ордерів становив 31 годину, а середня позиція програшних ордерів — 109 годин. Це свідчить про те, що він більше схильний піти з певним прибутком, але при збитковому ринку часто обирає зберігати замовлення до великої втрати або ліквідації.

Загалом, його здатність до короткострокового оцінювання ринку дійсно точніша, але в умовах торгової стратегії він завжди ризикує втратити до $8.6, щоб виграти $1.

Однак у реальних торгах його загальна позиція залишалася на рівнях 15 мільйонів доларів до краху ринку 11 жовтня. Після падіння 11 жовтня його загальний прибуток перетворився на збитки понад 11 мільйонів через ліквідацію кількох замовлень, таких як XPL і ETH. Згодом, з новими операціями, він все більше віддалявся від повернення до своєї столиці.

Аналізуючи корінну причину втрати Маджі, є дві риси, які стали його фатальними вадами.

Перший — це «мертвий бик»: у всіх угодах 94% його угод — довгі, а лише 6% — короткі. Серед них — довгі збитки на $46,88 мільйона та короткий прибуток у $380,000. На тлі спаду ринку цей односторонній стиль є фатальним. Другий — покрити втрати та відновити позицію без стоп-лоссу. Серед його численних великих збиткових ордерів видно, що коли замовлення стоїть на межі ліквідації, його першим вибором часто є додавання маржі, а не стоп-лос. Це також призвело до його зростаючих втрат. Загалом, прибуток Brother Maji можна описати як виграш як «пташиний корм», програш як «крах»; з аналізу психології торгівлі Brother Maji має очевидні недоліки в кількох аспектах, таких як відраза до втрат, відмова визнавати помилки та вкладені витрати, які неможливо засвоїти.

10.11 Відкрийте «внутрішнього» боса: холоднокровного снайпера

Якщо брат Маджі — гарячий воїн із кулеметом, то цей бос — снайпер, який триденно влаштовує засідки, щоб одного разу натиснути на курок.

Його частота торгівлі надзвичайно низька, він завершив лише 5 угод за півроку, а відсоток перемог досяг 80%, приносячи шалений прибуток у $98,39 мільйона. І, на відміну від Маджі, який постійно вносив гроші, цей кит постійно знімав гроші.

Його найвідомішою угодою було внесення $80 мільйонів у шорт BTC 11 жовтня та зняття коштів після отримання прибутку понад $92 мільйони через п’ять днів. Після завершення цієї шокуючої угоди він не закохався у війну, а продовжував стриматися. Потім 20 жовтня він знову відкрив шорт і заробив $6,34 мільйона, хоча 8 листопада втратив $1,3 мільйона у довгостроковій сумі, але порівняно з попереднім прибутком це було краплею в морі. Наразі на його рахунку все ще зберігаються довгі замовлення ETH на суму $269 мільйонів із плаваючим прибутком близько $17,29 мільйона. Судячи з особливостей угоди, цей важливий чоловік, якого вважають таким, що має інсайдерську інформацію, схожий на крокодила, який легко не рухається, відкушує найбільший шматок м’яса на ринку, щойно рухається, а потім йде.

Маркет-мейкер із мільярдом доларів: домінувати на ринку за допомогою алгоритмів

0x5b5d51203a0f9079f8aeb098a6523a13f298c060 ця адреса наразі є номером 1 за прибутковістю на Hyperliquid. Якщо перші двоє — «гравці» та «мисливці», то це суперкит рівня маркет-мейкера. На даний момент адреса внесла загалом $1,11 мільярда в Hyperliquid, а потім зняла $1,16 мільярда. Поточний плаваючий прибуток становить близько 143 мільйонів доларів.

Він характеризується відкриттям кількох великих нижніх позицій, таких як короткі ордери на кілька токенів, як-от ETH, які наразі утримується. Потім, завдяки алгоритму, який часто збільшує та зменшує позиції для отримання прибутку, це формує два способи доходу: один — це тренд короткострокового прибутку, а інший — поглинання арбітражного простору ринку через високочастотну торгівлю.

!

Згідно з детальним аналізом, не лише адреси з найвищою прибутковістю є такими торговцями, а й друга та третя адреси — це кити, які арбітражують таким чином.

Візьмемо другу за рангом адресу, 51% його угод — це очікувані ордери, і він отримує невеликі коливання прибутків, розміщуючи ордери на купівлю та продаж на верхній і нижній частинах ринку. Хоча розмір однієї транзакції невеликий — лише $733, адреса виконала 1 394 монетні замовлення за один день, а прибуток у кінці дня може сягати десятків тисяч доларів.

Однак такий вид китової діяльності має малу орієнтирну цінність для роздрібних інвесторів, оскільки кити мають не лише переваги у тарифах, а й програми високошвидкісної квантування та апаратну підтримку.

Найвищий прибуток за останній тиждень: крок за кроком

Ця адреса насправді не входить до списку китів, оскільки вона потрапила до зони уваги PANews через дуже високий улов за останній тиждень.

За масштабом капіталу ця адреса раніше інвестувала близько $46,000, що виглядає як звичайний роздрібний інвестор. Судячи з результатів попередніх торгових операцій, до кінця листопада кошти на його рахунку також постійно зменшувалися, а рівень збитків досягав 85%. На цьому етапі він типовий невдаха, з хаотичними операціями і мертвим на дрібних монетах.

Однак після 2 грудня він, здається, змінив когось або, можливо, знайшов святий грааль для торгівлі, і до 9 грудня виграв усі 21 матч. І знизили основний капітал з $129 до $29,000, граючи на експоненціальній кривій зростання.

3 грудня він попередньо відкрив позицію на позицію 1 ETH і заробив $37. 5 грудня я підтвердив, що, на мою думку, позицію підвищили до 5-8 ETH, і я заробив близько $200 за одну транзакцію. 7 грудня позицію було збільшено до 20 ETH, а одиничний прибуток досяг $1,000. 8 числа позиція збільшилася до 50~80 ETH. Один прибуток досягає $4,000. 9 грудня позиція досягла 95 ETH, а одиночний прибуток — $5,200.

Вищенаведено огляд його нещодавнього процесу роботи, з якого він вніс кілька змін. По-перше, замість того, щоб робити все, ми перейшли на торгівлю лише однією валютою — ETH. До того часу його торговий ареал охоплював понад 10 видів. По-друге, він більше не несе її на вагу, обираючи короткий і швидкий спосіб, з середнім часом утримання близько 33,76 годин у минулому році, але за останній тиждень його час утримання скоротився до 4,98 години. Здається, вона попрощалася з втратою замовлень і перейшла до моделі виходу з прибутками. По-третє, положення змінилося з хаотичного відкриття на режим «котіння». Ця «ролінгова» модель зазвичай є поширеним методом швидкого зростання малих фондів.

Однак, хоча його прибутковість зросла, важіль також зріс. У минулих торгах його кредитне плече в середньому становило 3,89 рази, а нещодавно зросло приблизно до 6,02 разів. Це також підвищує його торговий ризик, і на момент написання його нещодавня позиція в ETH призвела до збитків понад $9,000 через стрімке зростання ринку, що призвело до втрати його прибутків майже вдвічі. Крива доходів також змінилася з зростання індексу на різке падіння.

!

Загалом, ця зміна стилю торгівлі робить його сильнішим, але й більш вразливим, і чи зможе він відновити втрати, залежить від того, як він справляється з програними ордерами та підтримує високий відсоток перемог.

Армія Залізної Голови: Трагедія загиблого чоловіка

Порівняно з згаданими вище торговцями, стиль цього кита більше схожий на затятого прихильника бика і «жертву» SOL.

Загальний обсяг продажів кита досяг $236 мільйонів, а коефіцієнт довгих замовлень — 86,32%, а з понад 700 транзакцій 650 замовлень були довгими. На довгих замовленнях він втратив понад $5,87 мільйона, але отримав прибуток у $189,000 на коротких продажах. Хоча загальний збиток перевищував 5 мільйонів, порівняно з його оборотом понад 200 мільйонів, це зниження (близько 2,4%) досі контролюється. Але його найбільша проблема — це структура його посад.

Його структура збитків дуже дивна, і майже всі прибутки з’їдають одна монета SOL. Серед токенів, якими він торгував, FARTCOIN і SUI отримали прибуток понад 1 мільйон доларів, а ETH і BTC також отримали прибуток майже в 1 мільйон. Єдиний збиток SOL досяг 9,48 мільйона доларів. Якщо не враховувати втрати SOL, він насправді дуже хороший трейдер (інші монети накопичили прибуток близько $4 мільйонів). Але, здається, він одержимий SOL і виконував довгі замовлення на SOL, але його неодноразово відбирали через короткий тренд SOL.

З його транзакцій ми можемо отримати таке натхнення: навіть якщо у вас понад 100 мільйонів фондів, якщо у вас є «почуття» або «одержимість» певною валютою, це легко може вас знищити, особливо не всупереч тренду.

Загалом, у цьому глибокому морі, переплетеному з китами, алгоритмами та інсайдерами, немає так званого «святого Грааля перемоги». Для звичайних інвесторів більшість операцій цих китів не можна відтворити. Єдине, чого ми можемо навчитися у них — це не як заробити 100 мільйонів доларів, а як уникнути того, щоб не стати «несенням рахунку», як брат Меггі, і не намагатися використати свої обмежені гроші та швидкість, щоб кинути виклик цим невтомним алгоритмічним машинам.

Повага до ринку та повага до тенденцій може бути найціннішим просвітленням, яке нам залишив ринок.