本文目錄

• Акції: сотні американських акцій, без комісії, торгівля 5 днів на тиждень 24 години на добу
• Прогнозування ринку: інтеграція Kalshi, торгівля виборами, спортом, економічними подіями
• Постійні контракти та інтеграція з Solana DEX
• AI фінансовий радник та корпоративні послуги
• Глобалізація блокчейну Base, випуск токенів все ще у дослідженні
• Жорстка конкуренція на ринку

Американська криптовалютна біржа Coinbase (COIN) у прямому ефірі «System Update» у середу оголосила про масштабне розширення продуктів, офіційно запустивши торгівлю акціями, прогнозні ринки (інтеграція Kalshi), постійні контракти, інтеграцію з Solana DEX та AI фінансового радника, прагнучи створити «Універсальну біржу» (Everything Exchange).
(Передісторія: Bloomberg: Coinbase наступного тижня масштабно запустить прогнози та токенізовані американські акції, крокуючи до «Універсальної біржі»)
(Додатковий фон: Токенізація американських акцій: Bybit, Robinhood, Kraken одночасно запускають, чи народиться найбільша історія цього циклу?)

Найбільша криптовалютна біржа США Coinbase у середу офіційно оголосила про масштабне розширення продуктів, що охоплює торгівлю акціями, прогнозні ринки, постійні контракти, інтеграцію з децентралізованими біржами (DEX) та інше, що ознаменовує перехід компанії від просто криптовалютної біржі до «Універсальної біржі», яка охоплює традиційні фінанси та цифрові активи.

Coinbase заявила, що активно розширює типи активів, доступних для торгівлі на платформі, включаючи нові криптовалюти, постійні контракти, акції та прогнозні ринки. Прогнозні ринки першими інтегрують платформу Kalshi з оцінкою у 110 мільярдів доларів США, а згодом планується залучення ще більше партнерів.

Акції: сотні американських акцій, без комісії, торгівля 5 днів на тиждень 24 години на добу

Менеджер продуктів Coinbase для споживачів та бізнесу Max Branzburg повідомив, що хоча список акцій для торгівлі ще коригується, він охоплюватиме сотні провідних акцій, з критеріями від капіталізації до обсягу торгів, і планується розширення до тисяч акцій та ETF у найближчі місяці.

Ця інтеграція спрощує управління портфелем: користувачі зможуть у одному акаунті та додатку Coinbase купувати та продавати акції, ETF і криптоактиви за допомогою доларів або USDC. У блозі компанії зазначено:

«Трейдери отримають можливість безкоштовної торгівлі без обмежень за часом — 5 днів на тиждень, 24 години на добу, торгуючи своїми провідними акціями.»

На початку наступного року Coinbase планує розширити функцію торгівлі постійними контрактами на акції, щоб користувачі за межами США могли отримати доступ до 24/7 торгівлі американськими акціями через додаток. Ця послуга буде підтримуватися Coinbase Tokenize — новою платформою компанії для токенізації RWA (реальних активів) у форматі «від кінця до кінця», що надасть роздрібним інвесторам канал для торгівлі токенізованими акціями.

Прогнозні ринки: інтеграція Kalshi, торгівля виборами, спортом, економічними подіями

З інтеграцією платформи прогнозних ринків Kalshi з оцінкою у 110 мільярдів доларів США, користувачі Coinbase зможуть торгувати результатами реальних подій, таких як вибори, спортивні змагання, колекційні предмети та економічні індикатори. Ціни на контракти визначаються колективною торгівлею учасників ринку.

За даними досліджень, глобальний ринок прогнозних ринків становить близько 150 мільярдів доларів США, що робить його привабливим для провідних платформ. Кілька місяців тому Coinbase розширила внутрішню політику, заборонивши співробітникам, включно з топ-менеджерами, брати участь у торгівлі прогнозними ринками, щоб уникнути конфлікту інтересів.

Постійні контракти та інтеграція з Solana DEX

Coinbase заявила, що спростила процес торгівлі деривативами, дозволяючи користувачам здійснювати більш масштабні операції з меншими початковими капіталами та отримувати більш вигідні податкові умови при торгівлі криптовалютами і товарними ринками.

Branzburg зазначив: «Зараз у США у нас вже понад 30 видів ф’ючерсів і постійних контрактів, що охоплюють криптовалюти, товарні ринки та індекси акцій. У планах — розширення до сотень контрактів. До цього тижня ми вже пропонуємо 15 видів постійних ф’ючерсів для BTC, ETH, SOL, XRP та інших криптовалют.»

У найближчі тижні Coinbase розширить інтеграцію з децентралізованими біржами (DEX), додавши підтримку торгівлі токенами Solana. Основний додаток буде інтегрувати популярний агрегатор Solana DEX Jupiter, що дозволить користувачам безпосередньо у додатку безпечно обмінювати токени.

AI фінансовий радник та корпоративні послуги

Coinbase також запустила Coinbase Business — фінансову платформу, створену для стартапів і малих та середніх підприємств, що використовують криптовалюти, яка вже доступна для всіх відповідних компаній у США та Сінгапурі. Бізнес-користувачі зможуть здійснювати глобальні платежі через платіжні посилання та рахунки-фактури, керувати криптоактивами через Coinbase Advanced та автоматизувати фінансові процеси за допомогою інфраструктури Coinbase для відповідності регуляторним вимогам.

Крім того, Coinbase представила AI-інструмент Coinbase Advisor. У компанії зазначили: «Користувачі зможуть не вручну збирати транзакції, а просто повідомити AI свої цілі та питання — наприклад, «Допоможи мені сформувати портфель», «Які останні новини ринку і як вони впливають на мене?» — і отримати персоналізовані рекомендації, що базуються на продуктах, даних і інструментах Coinbase.»

Базова блокчейн-інфраструктура та дослідження випуску токенів

Платформа Base від Coinbase, побудована на Ethereum Layer 2, вже офіційно запущена у понад 140 країнах світу. Передбачалося, що під час запуску буде оголошено про запуск власного токена Base.

На це Branzburg відповів: «Ми продовжуємо досліджувати потенціал токена Base, але наразі немає оновлень для поділу.»

Жорстка конкуренція на ринку

Загалом, пропонування «універсальної» платформи з широким функціоналом стало останнім часом головною конкурентною перевагою. Основні конкуренти Coinbase, такі як Robinhood, Kraken і Gemini, вже запустили токенізовані акції для користувачів за межами США і також досліджують прогнозні ринки.

У регуляторному середовищі США у останні роки відбулися значні зміни: Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) дозволила торгівлю цілодобовими токенізованими акціями на блокчейні. Однак на початку грудня на засіданні комітету з інвестицій SEC, мільярдер Citadel і Coinbase активно дискутували щодо регулювання токенізованих американських акцій, що свідчить про існування регуляторної невизначеності у цій галузі.

Для Coinbase цей масштабний розширення продуктів є ключовим кроком у перетворенні з криптовалютної біржі на «фінансову операційну систему». У разі успішної інтеграції акцій, прогнозних ринків і DeFi функцій та отримання відповідних регуляторних дозволів, Coinbase зможе провести свої 11 мільйонів активних користувачів на місяць у нову еру багатофункціональної торгівлі активами.