Маленький Морган планує надати інституційний шифрувальний трейдинг Metaplanet, затвердивши дивідендні привілейовані акції.

Заголовок

▌Джерела: JPMorgan розглядає можливість надання послуг з торгівлі криптовалютами інституційним клієнтам

Згідно з повідомленням Bloomberg, оскільки великі банки по всьому світу поглиблюють свою участь у класі активів криптовалют, компанія JPMorgan розглядає можливість надання послуг з торгівлі криптовалютами своїм інституційним клієнтам. Джерело, обізнане з ситуацією, повідомило, що JPMorgan оцінює, які продукти та послуги може запропонувати його торговий підрозділ, щоб розширити свій бізнес у сфері криптовалют. Це джерело зазначило, що ці продукти та послуги можуть включати спотову та похідну торгівлю.

▌Metaplanet затвердила випуск привілейованих акцій з дивідендами для залучення коштів від інституційних інвесторів

Японська компанія з обігу біткоїнів Metaplanet в понеділок затвердила комплексну реформу капітальної структури, що дозволяє залучати кошти від інституційних інвесторів шляхом випуску привілейованих акцій з дивідендами. Затверджений проект включає повторну класифікацію капітальних резервів, подвоєння кількості дозволених привілейованих акцій класу A та класу B, а також зміну структури дивідендів з впровадженням плаваючих та регулярних виплат. Привілейовані акції класу A будуть мати механізм місячних плаваючих дивідендів, тоді як привілейовані акції класу B пропонуватимуть квартальні дивіденди і будуть відкриті для міжнародних інституційних інвесторів. За повідомленнями, Metaplanet наразі володіє приблизно 30,823 біткоїнами, вартістю 2,75 мільярда доларів, що робить її найбільшим корпоративним власником біткоїнів в Азії. Компанія також оголосила про намір торгувати своїми акціями через американські депозитарні розписки на позабіржовому ринку США, що ще більше розширить її глобальну присутність.

Ринок

Станом на момент публікації, згідно з даними CoinGecko:

Ціна BTC становить 88,536.60 доларів США, зміна за 24 години +0.1%;

Ціна ETH становить 3,006.52 доларів США, зміна за 24 години +0.4%;

Ціна BNB становить 857,94 доларів США, зміна за 24 години +0,2%;

Ціна SOL становить 125,72 долара США, зміна за 24 години +0,1%;

Ціна DOGE становить 0.1323 долара, зміна за 24 години +1.2%;

Ціна XRP становить 1,90 долара, зміна за 24 години -0,8%;

Ціна TRX становить 0,2843 долара, зміна за 24 години -1,4%;

Ціна WLFI становить 0,1345 долара США, зміна за 24 години +0,1%;

Ціна HYPE становить 25,00 доларів США, зміна за 24 години +2,0%.

Політика

▌Американські конгресмени закликають вирішити проблему “подвійного оподаткування” криптовалютного стейкінгу до 2026 року

Група з 18 двопартійних членів Конгресу США просуває ідею перегляду податкових норм щодо стейкінгу криптовалют американським податковим органом до початку 2026 року. У листі, надісланому у п'ятницю тимчасовому комісару IRS Скотту Бессенту, конгресмени на чолі з республіканцем Майком Кері просять переглянути та оновити «обтяжливий» податковий закон щодо стейкінгу криптовалют. Кері зазначив: «Цей лист лише просить надати цифровим активам справедливе податкове ставлення, а скасування подвійного оподаткування стейкінгових винагород є важливим кроком у правильному напрямку». У листі пропонується змінити час оподаткування стейкінгових винагород до моменту продажу активу, щоб забезпечити «правильне декларування податків стейкерами відповідно до їх фактичного економічного доходу». ▌Регулятори Федерального банку США підтвердили, що банки можуть здійснювати діяльність, пов'язану з криптовалютами

Згідно з ринковими новинами, регулятори банків у США заявили, що банки можуть законно здійснювати купівлю, продаж та зберігання криптовалюти.

▌Гана легалізувала використання криптовалют через законопроект

Згідно з повідомленнями Bloomberg, парламент Гани схвалив законопроект про легалізацію криптовалют, який має на меті вирішення проблеми розширення використання криптовалют у країні без належного регулювання. За словами президента Центрального банку Гани Джонсона Асіями, новий законопроект «Про постачальників послуг віртуальних активів» сприятиме видачі ліцензій криптоплатформам та регулюванню відповідної діяльності.

Застосування блокчейн

▌Віталік пропонує, щоб вбудовані гаманці підтримували підключення існуючих гаманців як спосіб відновлення

Співзасновник Ethereum Віталік Бутерін перепостив «Walletbeat наразі ще не включив вбудовані гаманці, але в майбутньому їх буде додано» і висловив бажання додати функцію, яка дозволяє з самого початку підключати інші гаманці. Якщо користувач використовує dapp з вбудованим гаманцем і вже має гаманець Ethereum, система повинна автоматично встановити цей гаманець Ethereum як спосіб відновлення.

▌Coinbase придбала стартап з прогнозування ринку The Clearing Company

Coinbase уклала угоду про придбання стартапу прогнозних ринків The Clearing Company, угода очікується на завершення у січні 2026 року. Це придбання є частиною стратегії “універсальної біржі” Coinbase, що має на меті поглиблення її присутності в сфері торгівлі подіями. Команда The Clearing Company приєднається до Coinbase, щоб допомогти розширити її продукти прогнозних ринків. Цей стартап був заснований цього року і у серпні отримав 15 мільйонів доларів у раунді посівного фінансування, інвесторами якого є Coinbase Ventures.

▌Спільнота Aave завтра розпочне голосування за пропозицію ARFC “Передача контролю за брендовими активами тримачам токенів”

Спільнота Aave сьогодні о 10:40 розпочне голосування за пропозицію ARFC “Передача контролю над брендовими активами тримачам токенів” на Snapshot, голосування триватиме до 26 грудня. Зміст пропозиції включає чітке визначення власності та прав використання брендових активів Aave та інтелектуальної власності (домени, соціальні акаунти, право на назву тощо), а також надання DAO контролю над цим.

▌Банківський стартап Erebor отримав фінансування в розмірі 350 мільйонів доларів після схвалення FDIC

Банківська стартап-компанія Erebor, заснована генеральним директором Anduril Палмером Лакі, завершила фінансування в розмірі 350 мільйонів доларів США після отримання схвалення Федеральної корпорації страхування депозитів (FDIC) на створення національного банку, з оцінкою приблизно 4,35 мільярда доларів США. Цей раунд фінансування очолив Lux Capital, інші інвестори включають Founders Fund Пітера Тіля, 8VC та Haun Ventures. Erebor була заснована в 2025 році і планує надавати традиційні банківські та крипто-орієнтовані продукти та послуги, цільова аудиторія охоплює підприємства з імітаційної економіки США в сферах віртуальної валюти, штучного інтелекту та виробництва. Очікується, що банк офіційно запуститься наступного року.

Криптовалюта

▌CoinShares: минулого тижня чистий відтік інвестиційних продуктів у цифрові активи склав 9,52 млрд доларів

CoinShares опублікував останній щотижневий звіт, в якому зазначено, що минулого тижня інвестиційні продукти цифрових активів вперше за чотири тижні зазнали відтоку коштів, загальна сума склала 9,52 мільярда доларів. Це відображає негативну реакцію ринку на затримку з ухваленням законопроекту США «Закон про ясність» (Clarity Act), ухвалення якого посилило невизначеність щодо регулювання таких активів, а також ринок стурбований триваючими продажами великих інвесторів. Тому наразі виглядає так, що приплив коштів до біржових торгівельних продуктів (ETP) навряд чи перевищить рівень минулого року, загальна сума керованих активів становить 46,7 мільярда доларів, а в 2024 році очікується 48,7 мільярда доларів. Ефір зазнав найбільшого відтоку коштів, загальна сума склала 555 мільйонів доларів, враховуючи, що він може отримати найбільшу вигоду або зазнати найбільших втрат від «Закону про ясність», це не дивно. Варто зазначити, що цього року обсяги припливу коштів до ефіру вже значно перевищили минулорічні, досягнувши 12,7 мільярда доларів, тоді як минулого року було 5,3 мільярда доларів. Відтік коштів з біткоїна склав 460 мільйонів доларів, що значно менше від очікувань, у 2024 році приплив коштів має становити 27,2 мільярда доларів, а очікуваний обсяг - 41,6 мільярда доларів. Solana та XRP продовжують отримувати фінансову підтримку, з припливом коштів відповідно 48,5 мільйона доларів та 62,9 мільйона доларів.

▌BlackRock спільно вніс 2,019 біткоїнів та 29,928 ефірів до Coinbase Prime

Згідно з моніторингом Lookonchain, BlackRock щойно вніс 2,019 біткоїнів (вартістю 181,7 мільйона доларів) та 29,928 ефірів (вартістю 91,3 мільйона доларів) на Coinbase Prime.

▌CryptoQuant: активність в мережі біткойн зменшується, ринкові характеристики ведмежого тренду явно помітні

CryptoQuant опублікував аналіз, який показує, що ринок біткойнів продовжує залишатися в стані ведмежого ринку, багато мережевих показників свідчать про значне зниження активності. Дані показують, що 30-денна рухома середня біткойна нижча за 365-денну рухому середню (-0.52%), показник бичачо-ведмежого циклу підтверджує поточну ведмежу структуру. Кількість мережевих транзакцій знизилася з приблизно 460 000 до приблизно 438 000, витрати зменшилися з 233 000 доларів до 230 000 доларів, а кількість активних адрес знизилася з 43,3K до 41,5K, що свідчить про зменшення спекулятивної активності, ринок перебуває в оборонній фазі. Аналітики зазначають, що поточна ситуація схожа на ведмежий ринок 2018 року, але сьогоднішня база користувачів більша (приблизно 800 000 проти 600 000 у 2018 році), що демонструє більшу структурну стійкість. Історичний досвід показує, що цей період низької активності зазвичай є передумовою для більшої волатильності, інвестори повинні уважно стежити за подальшими змінами на ринку.

▌BitMine минулого тижня збільшив свої активи на приблизно 98,800 ETH, загальний обсяг активів перевищує 4 мільйони ETH

Згідно з повідомленням Golden Financial, станом на 21 грудня за східним часом США, загальна сума активів BitMine в криптовалюті + готівці + «Місячний план» становить 13,2 мільярда доларів. BitMine володіє 4,066,062 ETH (збільшивши свою частку на 98,852 ETH у порівнянні з минулим тижнем), що складає 3,37% від загальної пропозиції ефірів (120,7 мільйона ETH). Крім того, компанія володіє 193 BTC, акціями Eightco Holdings (NASDAQ: ORBS) на 32 мільйони доларів та 1 мільярдом доларів без забезпечення.

▌Стратегія: минулого тижня не збільшувалися запаси біткойнів, вже збільшено резерв на 7,48 мільярдів доларів

Офіційно повідомила Strategy, що вона збільшила свої резерви в доларах на 748 мільйонів доларів і наразі має 2,19 мільярда доларів та 671 268 біткоїнів. Минулого тижня Strategy не збільшувала свої біткоїн-активи.

▌Компанія Trump Media, що належить Трампу, знову придбала 300 BTC, загальний обсяг активів зріс до 11542 монет

Згідно з моніторингом Arkham, медіа-компанія Trump Media, що належить Трампу, витратила 13,44 мільйона доларів на купівлю 150 BTC, а потім ще 26,88 мільйона доларів на купівлю 300 BTC. В даний час їх загальний обсяг активів зріс до 11542 BTC, вартість яких становить приблизно 1,03 мільярда доларів.

▌CryptoQuant: Закриття коротких позицій на ф'ючерсах призводить до переваги покупців, біткойн входить у вікно різдвяного сезону

Аналітик CryptoQuant Алекс опублікував повідомлення, що біткойн входить у вікно різдвяного ринку, індикатори ринкової оцінки показують бичачий настрій, але емоції ще не перегріті, а ліквідація коротких позицій ще більше загострила асиметрію на ринку на користь покупців. Структура ринку похідних фінансових інструментів показує, що на даний момент на ринку ф'ючерсів біткойна переважають ліквідації коротких позицій, що створить механічний тиск купівлі, підштовхуючи ціни вгору, і ринок перебуває в стані бичачої нейтральності (bullish neutrality), очікувана віддача позитивна.

▌Британські компанії масово інвестують у біткоїн, втрати перевищують 80 мільйонів фунтів стерлінгів

На початку цього року, під впливом різкого зростання ціни біткоїна та зростаючого попиту інвесторів на інвестиції в американські “біткоїн-активи” (такі як компанія Strategy), кілька британських компаній почали активізувати свої інвестиційні стратегії в біткоїн. У літньому ралі цього року ринкова капіталізація компанії Strategy на деякий час перевищила 127 мільярдів доларів (еквівалентно 95 мільярдам фунтів стерлінгів). Проте, за оцінками газети “Daily Telegraph”, багато британських компаній, які слідували за трендом, фактично здійснили свої покупки в той час, коли ринок біткоїнів наближався до пікових значень. 13 британських публічних компаній в сумі витратили близько 364 мільйонів фунтів на придбання майже 4300 біткоїнів, середня ціна покупки склала 113,105 доларів (еквівалентно 85,076 фунтів стерлінгів). Минулої п'ятниці цінова угода біткоїна становила 87,950 доларів, що на 22% нижче за вказану середню ціну покупки. Додатково, зважаючи на збитки в 40 мільйонів фунтів, спричинені продажем активів криптовалютною компанією Satsuma, ці компанії в цілому зазнали збитків від інвестицій у біткоїн на приблизно 79.1 мільйон фунтів.

▌Засновник Aave: голосування за нову пропозицію ARFC повністю легальне та відповідає рамкам управління

Засновник Aave Stani.eth написав, що голосування за завтрашню пропозицію ARFC «передача контролю над брендовими активами тримачам токенів» цілком законне. Протягом останніх 5 днів різні сторони обговорювали це питання і розробили графік пропозиції ARFC, а знімок також відповідає вимогам управлінської структури. Голосування є найкращим способом вирішення проблеми і є остаточним шляхом управління. Провідний кредитний протокол Aave опинився в епіцентрі громадської думки, і його спільнота нещодавно розгорнула гострі дебати щодо механізму розподілу прибутків і прав власності на бренд.

▌Circle випустила 500 мільйонів USDC в мережі Solana

Згідно з моніторингом Onchain Lens, Circle вже випустила 500 мільйонів USDC в мережі Solana. З 11 жовтня Circle загалом випустила 18 мільярдів доларів США USDC в мережі Solana.

Важливі економічні динаміки

▌Процентні ставки за резервами, сплаченими Федеральною резервною системою минулого року банкам, становили 186,5 мільярда доларів

За повідомленнями ринку: минулого року Федеральна резервна система США виплатила банкам відсотки на резерви в розмірі 186,5 мільярда доларів, встановивши історичний рекорд.

▌Член Ради ФРС Мілан: Ми вважаємо, що врешті-решт знизимо облікову ставку

Член Ради Федеральної резервної системи Мілан заявив, що через зупинку роботи уряду США минулого тижня дані про інфляцію мають деякі аномалії; вважає, що в США найближчим часом не буде економічної рецесії, якщо політику не буде скориговано, країна зіштовхнеться з дедалі зростаючим ризиком економічної рецесії. Ми вважаємо, що врешті-решт буде знижено процентну ставку.

▌Трамп може призначити нового голову Федеральної резервної системи на першому тижні січня наступного року

За інформацією CNBC: джерела, знайомі з ситуацією, повідомляють, що президент США Дональд Трамп може призначити нового голову Федеральної резервної системи на перший тиждень січня наступного року.

▌Ймовірність того, що Федеральна резервна система збережеться без змін у січні наступного року, становить 80,1%

Згідно з “CME FedWatch”: ймовірність зниження процентної ставки Федеральною резервною системою на 25 базисних пунктів у січні наступного року становить 19,9%, ймовірність збереження ставки на незмінному рівні - 80,1%. До березня наступного року ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів становить 44,7%, ймовірність збереження ставки на незмінному рівні - 47,1%, ймовірність зниження ставки на 50 базисних пунктів - 8,2%.

▌Міністр фінансів Японії: можемо вжити рішучих заходів щодо єни

Міністр фінансів Японії Каяма Саку: отримав “достатні повноваження” для рішучих дій щодо єни. Можливість дій відповідно до японсько-американської угоди, завжди готовий до дій.

Золота енциклопедія

▌Справжній вплив політики кількісного пом'якшення на криптовалюти

Якщо ми хочемо обговорити “кількісне пом'якшення (QE) на користь криптовалют”, спершу ми повинні визнати тривожний факт: вся історія криптовалюти перебувала в умовах дуже обмеженої ліквідності, і лише частина з них відповідає традиційному розумінню кількісного пом'якшення після 2008 року. На сьогоднішній день висновок такий: з моменту, коли криптовалюти стали справжнім ринком, у нас є лише кілька відносно “чистих” ліквідних середовищ для дослідження — і найвпливовіше з них (2020 рік) також є найнепередбачуванішим. Але це не означає, що твердження про кількісне пом'якшення є неправильним. Це лише означає, що саме це твердження має ймовірнісний характер: пом'якшене фінансове середовище зазвичай сприяє довгостроковим активам із високим бета-коефіцієнтом, а криптовалюти зазвичай є найчистішим відображенням цього явища. Однак, коли ми детально аналізуємо дані, нам потрібно розрізняти наступні чотири фактори: (1) розширення балансу, (2) зниження відсоткових ставок, (3) динаміка долара, і (4) ризикова емоція — оскільки вони не завжди змінюються синхронно.

Ринок рідко чекає на прихід ліквідності. Вони, як правило, починають торгувати змінами політики задовго до того, як ці зміни відобразяться в даних. Це особливо стосується криптовалют, які, як правило, реагують на очікування — наприклад, на зміни в тоні політики, сигнали щодо політики балансу активів та очікувані зміни в траєкторії процентних ставок — а не на повільний і поступовий вплив фактичних закупівель активів. Саме тому ціни на криптовалюти часто випереджають зниження прибутковості, ослаблення долара, і навіть виникають раніше, ніж будь-яке суттєве розширення балансу Федеральної резервної системи. У короткостроковій перспективі ціни на криптовалюти все ще підлягають впливу ринкових настроїв і коливань позицій, їх динаміка залежить не лише від макрополітики, але й від позицій та важелів. Ліквідність, безсумнівно, є корисною, але вона не може перевершити всі інші чинники впливу.