Зі зростанням зрілості ринку криптовалют інституційні інвестори постійно вдосконалюють інструменти управління ризиками. Компанія з торгівлі деривативами цифрових активів STS Digital зазначає, що все більше інституцій систематично застосовують зрілі стратегії, які раніше використовувалися для торгівлі біткойн-опціонами, до інших криптовалют і альткоїнів з метою хеджування цінових коливань та отримання додаткового доходу.
Співзасновник і головний виконавчий директор STS Digital Maxime Seiler зазначає, що їхні клієнти охоплюють проєктні команди токенів і фонди, великі інвестори та компанії з управління активами, які здійснюють управління ризиками перед ліквідністю. Ці учасники переносять класичні стратегії біткойн-опціонів, такі як продаж колл-опціонів, продаж пут-опціонів і хеджування за допомогою купівлі опціонів, у широку сферу криптоактивів.
З механічної точки зору, опціони надають покупцю право у майбутньому за заздалегідь узгодженою ціною купити або продати актив, тоді як продавець отримує премію за опціон і бере на себе ризик цінових коливань. Для інституцій, які тримають фізичні активи довгостроково, продаж колл-опціонів є поширеною практикою, що дозволяє отримувати стабільний дохід без зменшення володінь. З початку 2020 року, коли ринок зазнав різких коливань, ця стратегія хеджування за допомогою покритих колл-опціонів стала важливим інструментом управління позиціями у біткойнах.
Зараз ця модель починає застосовуватися і до альткоїнів. Seiler зазначає, що після значного падіння альткоїнів 10 жовтня і запуску автоматичних механізмів левериджу на біржах, інституційні інвестори дедалі більше використовують опціони для вираження ризикових позицій. У порівнянні з високолевериджованою спотовою або ф’ючерсною торгівлею, опціони більш контрольовані в умовах екстремальних коливань.
Крім покритих колл-опціонів, інституції широко використовують продаж пут-опціонів для отримання доходу, купівлю пут-опціонів для захисту від падінь і купівлю колл-опціонів для участі у потенційних відскоках з обмеженим ризиком. Ці стратегії стають важливими компонентами управління ризиками і підвищення доходності альткоїнів.
Як регульований торговець цифровими активами, STS Digital пропонує котирування для понад 400 криптовалют, включаючи опціони, спотові та структуровані продукти, і щороку здійснює десятки мільярдів доларів у двосторонніх угодах з альткоїнами. Seiler прогнозує, що у найближчі роки тенденція розширення стратегій біткойн-опціонів на інші токени збережеться, і опціони можуть стати одним із ключових інструментів управління криптоактивами інституцій, особливо під час ринкових консолідацій і періодів низької волатильності, що робить їх ідеальним вікном для розміщення позицій.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
Пов'язані статті
Аналітик CryptoQuant: Біткоїн має втриматися вище $83K to, щоб підтвердити відновлення ринку
Повідомлення Gate News, 26 квітня — За словами аналітика CryptoQuant Акселя Адлера, тиск продажів з боку короткострокових власників (STH) суттєво послабився після зняття стресу на весняному ринку, а відновлення ринку Біткоїна триває. Поточна ціна BTC наблизилася до базису вартості короткострокових власників.
Адлер
GateNews37хв. тому
Сальвадор додає 8 BTC за минулий тиждень, загальні запаси досягають 7,633.37 біткоїна
Повідомлення Gate News, 26 квітня — Сальвадор додав 8 біткоїнів за останні 7 днів, довівши свої загальні запаси до 7,633.37 BTC вартістю приблизно $624 мільйонів.
За останні 30 днів країна накопичила 31 біткоїн, продовжуючи свою стратегію формування національного біткоїн-резерву
GateNews2год тому
Перпетуальні контракти на Bitcoin: Великі власники заробляють комісії, тоді як роздрібні трейдери платять, — каже головний економіст
Повідомлення Gate News, 26 квітня — Фу Пенґ, новопризначений головний економіст Xinhuojituan, пояснив у соцмережах базову бізнес-модель біткоїн-перпетуалів, порівнявши її з «відкладеними комісіями» або «нічними комісіями» у традиційних фінансах, що використовуються в торгівлі дорогоцінними металами та спотовими біржовими інструментами
GateNews2год тому
Кит ліквідує 1 351 ETH і відкриває біткоїн-шорт на $50,6 млн на Hyperliquid
Повідомлення Gate News, 26 квітня — Адреса китa, що починається з 0x310, відкрила 16x кредитно-плечову коротку позицію з біткоїна на Hyperliquid протягом останніх 30 хвилин, з умовною вартістю $50,6 млн у розмірі 653 BTC за середньою ціною $77,470. Ціна ліквідації становить $81,308, що робить її
GateNews3год тому
Квантовий трейдер Killa прогнозує дно ведмежого ринку Bitcoin на $40,740 або $42,680
Повідомлення Gate News, 26 квітня — Квантовий трейдер Killa поділився своїм прогнозом щодо дна ведмежого ринку Bitcoin станом на 25 квітня, оцінивши рівень підлоги на $38,800. З урахуванням приблизно 5% розбіжності він прогнозує, що дно може бути або $40,740, або $42,680.
Раніше Killa використовував модель, що поєднує аналіз циклів, аналіз патернів і математичні методи, щоб спрогнозувати поточний пік бичачого ринку на $121,362; фактичний пік досяг $126,100. Він підкреслив, що навіть його найвища оцінка $42,680 все ще значно нижча за $60,000, охарактеризувавши цей рівень як «надзвичайно бичачий» як дно ведмежого ринку.
Killa планує накопичувати спотові покупки Bitcoin у максимально можливому обсязі впродовж липня та серпня.
GateNews3год тому
Каскади ліквідацій Bitcoin: $619M у ліквідаціях у шорті, якщо BTC проб’є $80K
Повідомлення Gate News, 26 квітня — Згідно з даними CoinGlass, якщо Bitcoin проб’є $80,000, великі централізовані біржі матимуть кумулятивну інтенсивність ліквідацій у шорті на $619 мільйонів. Натомість, якщо BTC впаде нижче $76,000, кумулятивна інтенсивність ліквідацій у лонгу на провідних CEX сягне $645 мільйонів.
GateNews6год тому
