Заробіткові стабільні монети, що приносять до $250M у 2025 році – початок нової ери пасивного доходу

2025 рік ознаменував собою переломний момент для стабільних монет із доходністю, які тихо перетворилися на одну з найпомітніших тенденцій у децентралізованих фінансах. За оцінками, сейфи, що містили ці активи, принесли понад $250 мільйонів у пасивному доході за минулий рік. Інвестори, які раніше спекулювали на волатильних альткоїнах, масово переключилися на більш стабільні та безпечні можливості отримання доходу.

Зберігачі доходу стали безпечним притулком, оскільки альткоїни втратили привабливість Оскільки криптотрейдери здебільшого вийшли з ринків альткоїнів, попит на стабільні монети із доходністю зріс. На фоні зрілого ринку та посилення регулювання з’явилися нові DeFi сейфи, що пропонують пасивний дохід із різним рівнем ризику. Разом із цими продуктами виникла нова ніша — куратори доходу, експерти, що допомагають користувачам керувати ризиками у різних протоколах.

Шляхи до пасивного доходу: кредитування, пулі ліквідності та токенізовані фонди Стабільні монети із доходністю пропонують кілька шляхів для отримання прибутку: 🔹 Пули ліквідності

🔹 Платформи кредитування

🔹 Індивідуальні сейфи на основі профілів ризику Ці стратегії тепер охоплюють понад 110 блокчейн-мереж, інтегруючись із понад 495 DeFi-додатками і включаючи тисячі окремих токенізованих активів. Ринок стабільних доходів став надзвичайно диверсифікованим.

Провідні екосистеми: Sky, Ethena, Maple Finance і BUIDL На чолі стоять усталені протоколи, такі як Sky, Ethena, Maple Finance і токенізований фонд BUIDL. У той же час багато менших проектів, що пропонують вищі доходи — хоча й з більшим ризиком — увійшли у гру. З загальної суми у $314 мільярди стабільних монет, токени з орієнтацією на дохід становлять близько $13 мільярдів. Відзначені активи, такі як sUSDS і USDE від Ethena, витримали як бичачі, так і ведмежі цикли, доводячи міцність своїх екосистем.

П’ять провідних токенів домінують, але менші гравці пропонують більші нагороди ( і ризики) Конкуренція особливо жорстка на вершині — п’ять основних стабільних монет із доходністю домінують у загальній ринковій капіталізації. Менші токени приваблюють інвесторів вищими доходами, але також і більшим ризиком, і станом на 2025 рік не було встановлено єдиного стандарту безпеки для протоколів DeFi. Проте більшість стабільних монет із доходністю вижили, лише кілька втратили свою прив’язку до долара. Наприклад, USDE від Ethena короткочасно впав до $0.65 під час каскаду ліквідацій 11 жовтня, а USDX від Stables Labs був позначений через погані кредити.

Повернення від 0.1% до 4%, залежно від рівня ризику Більшість алгоритмічних або активнозалежних стабільних монет пропонують доходи від 0.1% до 4% на рік. Доходи залежать не лише від протоколу, а й від конкретного сейфа та його стратегії ризику. Навіть консервативні активи, такі як USDC, можуть приносити вищі доходи при ефективному розподілі. Подальший розвиток екосистеми DeFi і зростання зрілості ринку у 2025 році показали, що паніка 2022 року вже у минулому. Стабільні монети із доходністю тепер реагують більш динамічно на ринкові умови, коригуючи пропозицію та виплати відповідно.

Стабільні монети мають потенціал для більшого впливу у 2026 році Обсяг пропозиції стабільних монет у 2025 році коливався між $306 мільярдами і $314 мільярдами, залежно від джерела даних. Обіг був особливо високим для Ethereum-базованих USDT і USDC. У 2026 році венчурний фонд a16z очікує, що стабільні монети стануть ключовою частиною банківських технологій, оскільки сама інтернет-інфраструктура починає впроваджувати банківські функції. Поточні версії USDT і USDC не розподіляють дохід від базових активів з користувачами, але токенізовані облігації та стабільні монети наступного покоління можуть забезпечити низькоризиковий пасивний дохід як для роздрібних, так і для інституційних власників.

#Stablecoins , #USDT , #USDC , #CryptoNews , #liquidity

Залишайтеся на крок попереду — слідкуйте за нашим профілем і будьте в курсі всього важливого у світі криптовалют!