На Всесвітньому економічному форумі у Давосі провідні африканські голоси у сферах політики та фінансів підкреслили швидкий перехід у способах переміщення цінностей через кордони. Віра Сонгве, колишній заступник Генерального секретаря ООН та нинішній голова Фонду ліквідності та сталості, стверджує, що стабільні монети все частіше використовуються для зниження витрат на перекази та прискорення розрахунків. В Африці, де традиційні міждержавні перекази можуть коштувати близько $6 за кожен $100 , цифрові валюти пропонують дешевшу та швидшу альтернативу і розширюють фінансовий доступ для фізичних осіб і малих підприємств. Коментарі Сонгве були зроблені під час панельної дискусії у Давосі і підкреслюють ширший рух у напрямку фінансової інклюзії за допомогою криптовалют на континенті. Панель WEF у Давосі.
650 мільйонів людей в Африці не мають доступу до банківського рахунку. За допомогою смартфона ви маєте доступ до стабільних монет, тому можете зберігати в валюті, яка не піддається коливанням інфляції і не робить вас біднішим.”
Сонгве зазначила, що інфляція піднялася понад 20% у приблизно десятку-п’ятнадцяти африканських країн з початку пандемії COVID-19, що робить збереження цінностей у більш стабільних одиницях привабливим. У цьому контексті стабільні монети виступають не лише як платіжний механізм, а й як потенційний захист від девальвації місцевої валюти. Практичний висновок, за її словами, полягає в тому, що стабільні монети дозволяють домогосподарствам і малим підприємствам зберігати цінності та переказувати кошти з набагато більшою швидкістю, ніж це можливо через традиційні канали.
Її зауваження відображають ширший тренд: цифрові валюти переходять від новинки до повсякденного використання на кількох ринках, де інфляція та капітальні обмеження посилилися. За її оцінкою, близько 650 мільйонів дорослих в Африці досі не мають банківських рахунків, але смартфон може відкрити доступ до стабільних монет, забезпечуючи певний рівень фінансової стійкості навіть там, де формальні фінансові послуги залишаються недосяжними. Найактивнішими регіонами є Єгипет, Нігерія, Ефіопія та Південно-Африканська Республіка, де волатильна інфляція та політичні обмеження сприяли поширенню стабільних монет як засобу заощаджень, оплати постачальникам і переміщення грошей всередині країни та через кордони. Основна увага зосереджена на практичному, менш витратному використанні малими та середніми підприємствами, які залежать від швидших циклів розрахунків для оплати постачальників і міждержавної торгівлі.
Загальна місячна вартість на блокчейні, отримана країнами субсахарської Африки, з липня 2022 по червень 2025 року. Джерело: Chainalysis
Крім переказів, наратив про криптовалюти на континенті формується під впливом уваги урядів і регуляторів. Звіт Chainalysis за вересень позиціонує субсахарську Африку як один із найшвидше зростаючих регіонів у світі щодо впровадження криптовалют, з показником на блокчейні понад $205 мільярдів з липня 2024 по червень 2025 року — річне зростання близько 52% і третє місце у світі за інтенсивністю впровадження. З прискоренням впровадження кілька країн почали формалізувати або переосмислювати свої підходи до криптовалютної діяльності, балансуючи потенційні переваги з ризиками.
На політичному рівні Гана рішуче у грудні регулювала сектор, ухваливши законопроект про Віртуальні посередники з надання активів і створивши формальну регуляторну основу для галузі. Губернатор Банку Гани Джонсон Асіама охарактеризував цю міру як спосіб активізувати криптоактивність і водночас надати органам влади інструменти для управління ризиками. Нігерія у січні запровадила заходи для включення криптоактивності до податкової системи, зобов’язавши постачальників криптосервісів звітувати про транзакції з ідентифікаційними номерами платників податків. Мета — закріпити регулювання на основі ідентифікації особи, а не лише на блокчейні. У Південно-Африканській Республіці центральний банк попередив, що криптоактиви та стабільні монети становлять потенційні ризики для фінансової стабільності, оскільки місцева впровадження зростає.
Африканські країни просувають криптовалютне законодавство
Регуляторна картина в Африці демонструє розширення спектра: від формальної легалізації та податкової інтеграції до обережного, ризик-усвідомленого нагляду. Діяльність Гани — один із прикладів, спрямованих на встановлення чітких правил для бірж і постачальників послуг. Вимоги Нігерії щодо ідентифікації та податкової звітності — ще один підхід, що намагається інтегрувати криптовалютні ринки у існуючі фіскальні рамки без пригнічення інновацій. Позиція Південної Африки — визнання ризиків стабільності — сигналізує про готовність спостерігати та досліджувати вплив цифрових активів на банки і платіжні системи у міру зростання сектору. Ці регуляторні експерименти співпадають із дослідженнями того, як стабільні монети та інші криптоінструменти можуть впливати на фінансову інклюзію, міждержавну торгівлю та макроекономічну стабільність на континенті.
Що слід спостерігати далі
Чи буде рамка VASP у Гані доповнена подальшими рекомендаціями щодо захисту прав споживачів і стандартів AML/CFT.
Як Нігерія впроваджує транзакції з прив’язкою до ідентифікаційних номерів і як постачальники криптосервісів реалізують верифікацію особи у різних випадках використання.
Оцінки впливу криптовалют на фінансову стабільність у Південній Африці та можливий дизайн наглядових режимів для стабільних монет.
Будь-які пілотні проєкти міждержавних платежів або регуляторні пісочниці, що тестують стабільні монети для реальних переказів і платежів малих і середніх підприємств.
Що слід спостерігати далі
Публікація регуляторами додаткових рекомендацій або поправок до існуючих законів про криптовалюти у Гані, Нігерії та Південній Африці.
Поява публічно-приватних співпраць для просування фінансової інклюзії за допомогою стабільних монет або криптовалютних платформ.
Показники впровадження від центральних банків і регуляторів ринку, що демонструють, скільки з на блокчейні вартості зумовлено переказами і скільки — інвестиціями або торгівлею.
Джерела та перевірка
Коментарі Вери Сонгве щодо впливу стабільних монет на перекази та інфляцію на Всесвітньому економічному форумі у Давосі (посилання на відео панелі).
Звіт Chainalysis про впровадження криптовалют у субсахарській Африці та показники на блокчейні за липень 2024 — червень 2025.
Зміни у законодавстві Гани щодо Віртуальних посередників з надання активів і регуляторної бази.
Зміни у криптовалютному регулюванні Нігерії січня, що прив’язують діяльність до ідентифікаційних номерів.
Позиція центрального банку Південної Африки щодо криптоактивів і ризиків стабільності.
Пов’язані матеріали про партнерства Visa із стабільними монетами у Європі, Близькому Сході та Африці (посилання у оригінальній статті).
Вартість переказів, інфляція та стабільні монети Африки
Фінансовий ландшафт переказів в Африці зазнає суттєвих змін, оскільки стабільні монети переходять від нішевого використання до ширшого фінансового інструменту. Спостереження Сонгве у Давосі відображають континент, де довгий час вартість переказів через кордони була бар’єром для сімей і малих підприємств. Якщо переказ у $100 можна буде здійснити за кілька хвилин замість днів, і з комісіями, що значно нижчі за традиційні мережі, зростає обґрунтованість використання цифрових валют як щоденного інструменту. Дані Chainalysis підтверджують цю тенденцію, демонструючи активність на блокчейні по всій субсахарській Африці, навіть коли уряди обдумують, як найкраще регулювати, оподатковувати та контролювати нові платформи.
У регіонах з високою інфляцією та капітальними обмеженнями стабільні монети забезпечують збереження цінностей і ліквідність для користувачів, які інакше стикаються з зниженням купівельної спроможності. Приклад Гани показує, як можна створити регуляторну основу для стимулювання інновацій і збереження фінансової стабільності. Підхід Нігерії — прив’язка криптоактивності до податкової відповідальності — є прагматичним кроком у інтеграції цифрових активів у формальну економіку. Обережність Південної Африки свідчить про те, що регулятори оцінюють системні ризики у міру зростання крипто-сектору.
Поки континент продовжує експериментувати з криптовалютними переказами, політики мають балансувати між інклюзією та управлінням ризиками. Постійний діалог між інвесторами, регуляторами та користувачами, ймовірно, визначить траєкторію впровадження криптовалют у Африці на багато років, з потенційними наслідками для платіжної інфраструктури, міждержавних розрахунків і ширшого макроекономічного середовища.
Розкриття інформації: наведена вище інформація базується на публічно доступних заявах, звітах і регуляторних діях. Рекомендується самостійно перевіряти ключові твердження.
Ця стаття спочатку була опублікована під назвою «Стабільні монети з’являються як фінансові платформи Африки», відомості від колишнього представника ООН щодо криптовалют Breaking News — ваш надійне джерело новин у сфері криптовалют, Bitcoin та блокчейну.
