Tether витратила $1,5 млн на придбання 12% Gold.com інтеграції золотого токена XAUT у платформу. Завдяки тому, що ціна золота перевищила $5,000, токенізований ринок золота зріс з $13 мільярдів до $55 мільярдів, при цьому частка XAUT перевищила 60%.
Tether придбала 12% акцій Gold.com за 1,5 мільярда доларів
Tether, емітент найпопулярнішого у світі стейблкоїну USDT, витратив $1,5 млн на придбання міноритарної частки Gold.com, ще більше поглибивши свою присутність на ринку золота. Інвестиція, оголошена в блозі в четвер, дозволить Tether володіти Gold.com 12% акцій. Gold.com — це платформа, яка пропонує як фізичну, так і токенізовану торгівлю золотом.
У рамках партнерства Tether інтегрує свій токен, забезпечений золотом, XAUT, у інфраструктуру Gold.com. XAUT — це токенізований золотий продукт, запущений компанією Tether у 2019 році, де кожен токен представляє 1 унцію фізичного золота, що зберігається у швейцарському сховищі. Цей механізм 1:1 дозволяє власникам XAUT користуватися перевагами зростання цін на золото, уникаючи клопоту зі зберіганням і транспортуванням фізичного золота.
Компанії також досліджуватимуть використання стейблкоїна USDT від Tether у доларах США та нещодавно запущеного USAT стейблкоїна, регульованого США, для придбання фізичного золота. Ця інтеграція створить повний замкнений цикл: користувачі зможуть купувати фізичне золото за USDT, токенізувати фізичне золото в XAUT, а потім вільно торгувати або переносити його на блокчейн. Такий плавний досвід — те, чого традиційні ринки золота не можуть запропонувати.
Акції Gold.com зросли на 6% після закриття у четвер, що свідчить про позитивну реакцію ринку на партнерство. Для Gold.com інвестиції Tether приносять не лише кошти, а й велику базу користувачів і глобальну мережу дистрибуції. USDT має десятки мільйонів користувачів по всьому світу, і ці користувачі тепер можуть отримувати доступ до інвестицій у золото через Gold.com.
Зі стратегічної точки зору це придбання є частиною стратегії диверсифікації Tether. Довгий час основним бізнесом Tether був стейблкоїн USDT у доларах США, але з посиленням конкуренції на ринку стейблкоїнів і посиленням регуляторного тиску Tether починає шукати нові точки зростання. Токенізація золота є природним розширенням, оскільки поєднує сильні сторони Tether у токенізації та глобальному розподілі з постійним попитом на золото як актив-притулок.
Ринок токенізованого золота стрімко зріс з 1,3 мільярда до 5,5 мільярда
Інвестиція Tether відбулася на тлі значного зростання цін на золото, яке минулого тижня перевищило $5,000 за унцію. Цей історичний рівень цін відображає сплеск світового попиту на безпечні гавані, оскільки геополітична напруга, занепокоєння щодо інфляції та монетарна політика змушують інвесторів обирати золото.
Водночас ринок золотих токенів на основі блокчейну також зазнав вибухового зростання — з $13 млн до понад $55 млн. Це зростання з 1,3 мільярда до 5,5 мільярда означає розширення приблизно у 4,2 рази, значно перевищуючи темпи зростання традиційного ринку золота. Переваги токенізованого золота — це подільність (можна купувати фракційні акції), ліквідність (цілодобова торгівля) та передавальність (транскордонні перекази без фізичного транспортування).
Токен XAUT від Tether наразі утримує понад 60% ринку токенізованого золота і прив’язаний 1:1 до фізичного золота, що зберігається у швейцарських сховищах. Це домінування дозволяє Tether мати подібну ринкову владу у токенізованому золоті, як і USDT у сфері стейблкоїнів. Придбання Gold.com акцій ще більше зміцнить цю лідерську позицію.
Дані про вибухове зростання токенізованого ринку золота
Розмір ринку: Зросла з $13 мільярдів до $55 мільярдів
Збільшення: близько 4,2 разів
Частка ринку XAUT: Понад 60%
Ціна золота: Поб’є рекордний максимум у $5,000 за унцію
Гонщики: Хеджування попиту, геополітична напруга та переваги блокчейну
Генеральний директор Tether Паоло Ардоїно сказав: «Золото відігравало центральну роль у збереженні вартості протягом століть, особливо в часи валютної напруженості та геополітичної невизначеності.» Він додав: «Для Tether володіння золотом — це не торгова стратегія, а хеджування та довгострокове розподілення активів, спрямоване на захист нашої бази користувачів і нас самих від дедалі нестабільнішої світової ситуації.»
Ця формулювання розкриває глибоку стратегічну логіку Tether. Як гігант стейблкоїнів із понад $1200 млн USDT, Tether володіє великим резервним активом. Ці резерви переважно є казначейськими облігаціями США та короткостроковими комерційними паперами, але також містять великі обсяги золота. Просуваючи XAUT, Tether фактично продуктує свою стратегію розподілу резервів, дозволяючи користувачам користуватися перевагами хеджування золота.
Tether інвестували в Анкоридж того ж дня
Раніше в четвер Tether також оголосила про інвестиції в Anchorage Digital, федерально регульований криптобанк США та ключового партнера в промоції USAT. Ця практика оголошення двох великих інвестицій в один день свідчить про прискорення стратегічного планування Tether.
Інвестиції в Анкориджі зосереджені на дотриманні нормативних вимог США та інфраструктурі стейблкоїнів, тоді як Gold.com інвестиції зосереджені на токенізації золота та потребах у безпечних гаванях. Ці дві лінії можуть здаватися різними, але насправді вони формують повну стратегічну картину: Tether створює систему подвійного продукту, що охоплює стейблкоїни в доларах США (USDT/USAT) та золоті стейблкоїни (XAUT), одночасно розміщуючи як регульований, так і офшорний ринки.
Ця дволінійна стратегія дозволяє Tether орієнтуватися в різних ринкових умовах. У періоди економічної стабільності користувачі частіше використовують стейблкоїни в USD для участі в DeFi та торгівлі; Під час економічних потрясінь користувачі можуть звертатися до золотих стейблкоїнів для безпечної діяльності. Tether може враховувати потреби ринку в різних циклах, пропонуючи два варіанти.
З конкурентної точки зору така схема також є контрзаходом для конкурентів, таких як USDC і PYUSD. Хоча ці конкуренти в основному зосереджені на доларових стейблкоїнах, Tether відкрила новий ринок, на який ще не вийшла, запустивши продукти з золотим токеном. Ця стратегія диференціації дозволяє Tether зберігати лідерство на ринку, навіть коли частка ринку стейблкоїнів USD зменшується.
З точки зору користувача, матриця продукту Tether надає повні опції конфігурації активів. Утримання USDT забезпечує ліквідність і зручність торгівлі, утримання XAUT — хеджування та довгострокове збереження вартості, а утримання USAT відповідає вимогам відповідності вимогам США. Ця універсальна можливість обслуговування є основною конкурентною перевагою Tether.
Попит на безпечні гавані спрямовує токенізоване золото на новий шлях
Сучасне макроекономічне середовище створює ідеальний ґрунт для вирощування токенізованого золота. «Період валютної напруги та геополітичної невизначеності», який підкреслює Ардоїно, є справжнім зображенням сьогодення. Ризик закриття роботи урядом США, ескалація конфліктів на Близькому Сході та загострення глобальних торговельних тертів — усе це стимулює попит на безпечні притулки.
Традиційний ринок золота, незважаючи на свою величезність, створює чимало незручностей. Фізичне золото потребує безпечного зберігання, високих транспортних витрат і професійного обладнання для перевірки автентичності, що ускладнює участь малим інвесторам. Токенізоване золото ідеально вирішує ці проблеми: утримання на блокчейні еквівалентне фізичному золоту у сховищі, ним можна торгувати цілодобово, можна купувати фракційні акції, а транскордонні перекази займають лише кілька хвилин.
Розмір ринку у 55 мільйонів доларів, хоча й залишається невеликим порівняно з 1200 мільйонами доларів США, зростає вражаючою швидкістю. Завдяки постійному зростанню цін на золото та зрілості блокчейн-технології, токенізоване золото очікується стати наступними десятками мільярдів криптотреків. Tether готується до вибухового зростання ринку, придбавши Gold.com та інтегруючи XAUT.
З точки зору загальної стратегії Tether, інвестиції в золото — це не лише розширення бізнесу, а й захист від ризиків. Як компанія, що випускає стейблкоїни на суму понад $1200 млн, Tether перебуває під значним тиском щодо управління резервами. Виділення частини резервів у золото може захиститися від ризиків активів у доларі США, забезпечуючи додаткову стабільність вартості в турбулентні часи.
