Перетнення шифрувальної пропасті: дослідження проблеми гарячого запуску для сталого зростання

Автор: Тіна Дай Джерело: X, @howdai27 Переклад: Шан Оуба, Золота економіка

У світі Криптовалюта «гарячий старт» (тобто запуск Токена для швидкого запуску зростання) став популярною стратегією для нових проєктів, які прагнуть швидко отримати підписацію. Мій друг та інвестор, Мейсон, нещодавно досліджував цю концепцію, проливаючи світло на те, чому деякі проекти обирають такий підхід. Але, як і все в Криптовалюта, гарячий старт – це палиця з двома кінцями. У цій статті ми детально розглянемо вплив запуску Токена на випередження відповідності продукту ринку та розглянемо стратегії, які можуть допомогти проєктам подолати прірву для досягнення більш стійкого розвитку.

Чому проект обрав проблему гарячого запуску

Стаття Мейсона пояснює привабливість проблеми гарячого запуску. По суті, вона використовує Токен - навіть обіцянку Токена - для подолання класичної проблеми холодного старту, яка турбує нові мережі та ринкові точки.

Мейсон вказує, що ця стратегія особливо ефективна в двох випадках:

• Червоне море ринку: У конкурентному просторі відомі потреби, Токен може допомогти наступникам швидко залучати Ліквідність та користувацьку базу. Подумайте про GMX та dYdX у ринку похідних, або швидке зростання BLUR у просторі торгівлі незамінними токенами. Останні успішні випадки використовують бали, щоб залучити LRT, платформи кредитування (наприклад, Morpho) та мости (наприклад, Layer0).
• Мережа постачальників пасивної ліквідності: Коли потрібно виконати завдання, яке передбачає переважно пасивну діяльність - застейкати, забезпечити Ліквідність або налаштування та забути про обладнання - Токен довів свою потужність як мотивуючий фактор. Прикладами тут є Grass або Morpheus.

Запуск, спричинений спекуляціями та страхом пропустити щось, дійсно може запустити мережевий ефект. Проте проблема полягає саме в цьому.

Пастка: відповідність ринку токенів ≠ відповідність продукту на ринку

Хоча спочатку підйом ціни Токену може здатися перемогою, важливо усвідомити, що відповідність ринку Токенів відрізняється від відповідності ринку продуктів. Відповідність ринку Токенів дуже проста: на довгий термін, памп ціни відбувається тому, що більше людей вірять у її підйом, ніж в її падіння. Біткойн та Токени блакитних фішок, такі як Ефіріум, є прикладами, які з часом демонструють значне зростання ціни завдяки здатності привертати тримання.

Однак ринок продуктів відповідність полягає в тому, щоб створити реальну, стійку цінність через поліпшення продукту та створення спільноти. Це відрізняється від продуктів, які використовують Токен для спекуляцій з цінами та вирішення реальних проблем. BTC та Ethereum успішно здійснили цей перехід: BTC, зміцнивши свою роль цифрового золота, а Ethereum, створивши справжню мережеву корисність для залучення розробників та користувачів до своєї екосистеми, виходячи за межі простої спекуляції.

Більшість проектів ніколи не змогли успішно перейти від відповідності на Токен ринку до відповідності на ринку продуктів. Ця відмінність може бути небезпечною, оскільки вона може замаскувати відсутність справжньої користі й призвести до непродуктивного, спекулятивно зумовленого зростання. Команда може виявити, що вони задовольняють Токенходлерів, а не реальних користувачів, що може призвести до відхилення пріоритетів, та можливо стимулювати нестійке зростання, що обумовлене спекуляціями та маркетинговою розгонкою.

Перескакуючи через відстань шифрування: від відповідності ринку Токенів до відповідності продукту на ринку

Гарячий старт може запалити вогонь, але якість палива - ваш продукт і спільнота - ключові для підтримання горіння вогню. Для побудови стійкого проєкту Токен, перехід від чистого ринку Токенів до поєднання ринку Токенів і продуктів є критично важливим, але дуже рідкісним. Це відображає концепцію «перетину прірви», яку пропагує Джеффрі Мур.

Якщо ви присвячені методиці гарячого запуску, стратегічна токеноміка може допомогти вам зекономити час для подолання пропасті відповідності продукту на ринку. Ключовим є ретельне збалансування між пропозицією та попитом на токени та стратегічне розвиток токеноміки, щоб вона тісно пов’язувалася з успіхом продукту та мережі. Цей підхід спрямований на створення симбіотичних відносин, в яких цінність токена стає все більше пов’язаною з реальною корисністю та показниками прийняття, а не чистим спекуляцією. З розвитком проєкту токеноміка повинна перетворитися зі спочатку зростаючого каталізатора на стійкий механізм, що приводить цінність, який безпосередньо відображає та посилює здоров’я та розширення екосистеми.

Ось кілька стратегій, які можна врахувати, коли проект перетинає шифрування великим кроком і звертається до широкої бази користувачів, надаючи справжню користь для стимулювання інвесторів.

Початкове запускування:

• Пропаганда захоплюючої наративу: У сфері Криптоактиви захоплююча історія може бути так само потужна, як і сама технологія. Складіть історію, яка пов’язує вашу Токендоріжку з реальним впливом або прогресом продукту, щоб привернути ранніх прихильників, що керуються місією. Пам’ятайте, що люди інвестують у те, що вони вірять. Хороша історія може перетворити Токенходлера в запального пропагандиста, що сприяє прийняттю та довгостроковому зобов’язанню до успіху проекту.
• Стратегічний Низький Обіг (Обережно): Запуск з обмеженим Токен постачанням для створення початкової підписатися та цінності, одночасно залишаючи велику кількість Токен для майбутніх стимулів. Цей підхід жертвує миттєвим збором коштів на користь більшої довгострокової контролю за Токен розподілом, що дозволяє досягати постійного залучення та утримання користувачів з розвитком проекту на ринок продуктів. Але, будь ласка, зверніть увагу, що низький обіг робить Токен дуже чутливим до ринкових умов. Це може призвести до екстремальних Коливання, що може зробити Токен схожим на меметичний актив до досягнення значного привабливості продукту.
• Цілеспрямований рівневий Аірдроп: Стратегічно розподіляйте ваші початкові Токени серед користувачів, які відповідають довгостроковій візії вашого проєкту. Віддавайте перевагу потенційним учасникам, таким як розробники, контент-креатори або активні члени спільноти, а не можливим спекулянтам короткострокового характеру. Реалізуйте систему рівнів, де різні категорії користувачів отримують різну кількість Токенів відповідно до їх потенційної цінності для екосистеми. Після виходу ваших Токенів на ринок чітко комунікуйте критерії майбутніх Аірдропів, створюючи дорожню карту для постійної участі та винагородження за поведінку, яка сприяє зростанню та успіху проєкту.
• Початкова стейкінгова стимуляція: Впровадження системи стейкінгу з вищою початковою винагородою, яка зменшується зі зростанням участі в мережі. Цей підхід часто можна побачити в проекті DePin, що стимулює ранніх ходлерів зберігати свої позиції, зменшує продажевий тиск і формує вірну основу користувачів.
• Ліквідність引导： підписатисястворення ефективних та збалансованих пулів Ліквідність для стимулювання органічної торгівлі, одночасно залишаючи значну частину Токен для майбутнього розвитку екосистеми та стимулювання користувачів. Для запуску Ліквідності можна розглянути надання винагороди у Токенах учасникам, які надають Ліквідність.
• Впровадження основної функціональності Токена: Використання простого й однозначного випадку використання Токена з моменту запуску, щоб забезпечити миттєву цінність у вашій екосистемі. Простота в дії: наприклад, володіння X кількістю Токенів дозволяє отримати Y переваг (наприклад, ексклюзивний Невзаємозамінний токен, майбутню квоту на список або спеціальний статус користувача). Цей підхід забезпечує практичність вашого Токена навіть з самого початку, що сприяє його використанню та зберіганню, а також створює основу для більш складних випадків використання при подальшому розвитку вашого проекту.

Перескакування прірви:

• Адаптивна поставка плану: Розробка прозорого та гнучкого плану Токен постачання для відповіді на зростання мережі та досягнення важливих віх. Цей підхід забезпечує синхронізацію постачання Токенів з реальним розвитком екосистеми, стимулює значущу участь користувачів, а не просто спекуляцію.
• Токеноміка, пов’язана з успіхом продукту: По мірі того, як продукт дозріває, стратегічно розширюються випадки використання Токену, переходячи до моделі, де вартість Токену безпосередньо пов’язана з використанням продукту та зростанням мережі. Наприклад, впровадження механізму викупу, розділу прибутку або протоколу знищення. Проекти, такі як MakerDAO, Lido та обрані Токени на біржах, демонструють, як Токеноміка, пов’язана з успіхом продукту, може отримати більше переваг від гарячого запуску. Розгляньте можливість інтеграції вашого Токену в більш широку програму лояльності, що стимулює утримання та активну участь на платформі, створюючи взаємовигідні відносини між вартістю Токену та здоров’ям екосистеми.
• Шарове застейкати стимулювання: Реалізація багаторівневої системи, що стимулює тривалий утримання та активну участь. Це може включати продаж Нода, збільшення витрат на попередній період, сприяння тривалому зобов’язанню. Надання підвищених пільг на основі тривалості утримання та рівня участі, таких як посилені права управління, вищий дохід або ексклюзивні функції.
• Спільнота розвиток: Розвивайте групу користувачів, яка вірить у довгострокове бачення вашого проекту, а не просто прагне короткострокового прибутку. Однак, будьте уважні, навіть найбільш ентузіазована спільнота має «період напіврозпаду, залежний від ціни» - якщо ціна Токену в кінцевому підсумку не відображає успіх проекту, їх ентузіазм ослабне.
• Стратегічне партнерство: Створення партнерських відносин, спрямованих на посилення цінностного пропозиції вашої екосистеми. Ідеально, вони не повинні обмежуватися лише співпрацею щодо винагород, оскільки це тимчасові відносини. Якщо надаються Токен винагороди, способом стимулювання стійкої цінності є спрямована на досягнення в Meilensteine передача.

Ці стратегії рекомендується з метою забезпечення стабільності цін, одночасно забезпечуючи проектові час для досягнення реальної відповідності продукту на ринку. Метою є створення ката, в якому взаємно посилюються цінність Токена та корисність продукту, остаточно переходячи від спекулятивного інтересу до стійкої екосистеми зростання.

Приклад публікації Токен PMF після

Беручи до уваги ризики затримки запуску, затримкаТокен випуску до досягнення відповідності продукту на ринку - це потужний аргумент. Наприклад, візьмемо Magic Eden, де вони успішно побудували ринок Невзаємозамінних токенів і мають міцну користувацьку базу перед розглядом Токен. Цей підхід дозволяє їм зосередитися на розробці продукту та залученні користувачів, не потрапляючи під вплив Коливання цін на Токен. Під час остаточного випуску Токен надав їхній платформі новий поштовх, знову залучив користувачів і відкрив нові шляхи зростання та розширення екосистеми.

Запуск Токену - це схоже на розпалювання вогню, якщо у вас достатньо запальничого матеріалу, і ефект прискорювача Токену дуже хороший. Якщо немає, вам потрібно перевтомлюватися, щоб уникнути загасання слабкого полум’я.

Шляхом випуску Токен після PMF проект може:

• Нагородження справжніх користувачів, а не спекулянтів, навіть якщо це означає, що шахрайникам буде незручно.
• Використання Токену як прискорювача зростання для вже підтверджених продуктів.
• Краще справлятися з регулюванням водойм та використовувати творчі комерційні моделі або механізми захоплення вартості.
• Здійснюйте сильну маркетингову кампанію для випуску Токен як вже наявного продукту.

Ця стратегія не є безвикликовою - порівняно з конкурентами, які розпочали гарячий старт, ви, можливо, спочатку зростатимете повільніше, і ви, можливо, будете дивитися на CoinMarketCap і думати: “Якби у нас був Токен, то могло б бути наше зростання”. Але розгляд може бути більш стійким, природним зростанням і в кінці кінців створити більш цінну мережу (і Токен).

Майбутнє належить проектам, які володіють мистецтвом Токен-драйву зростання

У розвиваючомуся світі Криптоактивів, шлях від Токеноміки до стійкого зростання не є бінарним вибором між гарячим і холодним стартом, але є спектром стратегічних рішень. Справжнім викликом є тонке балансування: використання Токеноміки для катализування початкової привабливості, одночасно будуючи справжній корисний ефект та участь у спільноті.

Успішні проекти будуть тими, які розглядають Токен як потужний інструмент у ширшій екосистемі, а не як кінцеву мету. Вони створять механізми, які поєднують спекулятивний інтерес зі створенням реальної вартості в реальному світі та ефективно використовують Токен, щоб перетнути відстань між ранніми прихильниками та масовими користувачами. Нарешті, успішні проекти будуть тими, які володіють мистецтвом приведення до зростання за допомогою Токена, використовуючи його для прискорення досягнення справжньої відповідності продукту на ринку, а не як його заміну.