Автор: hitesh.eth
Компіляція: Deep Tide TechFlow
Чисті корисні матеріали, без штучних надій.
Перш ніж починати читати, я сподіваюся, що ви зможете на деякий час відкинути свої упередження та приділити кілька хвилин, щоб уважно ознайомитися з тим, що я збираюсь поділитися надалі.
З макроточки зору, інвестиційні теми Web3 можна розділити на дві великі категорії: базова інфраструктура (інфраструктура) та варіанти використання (додатки).
Інвестування в сутності може бути поділене на два типи: один виглядає нудним на короткий термін, але в довгостроковій перспективі може приносити великий прибуток; інший - захоплюючий на короткий термін, але в кінцевому підсумку може бути нічого вартим інвестуванням.
Більшість інвесторів у криптовалюту входять на цей ринок з метою отримати швидкий і значний прибуток, і готові підприємати відповідний ризик.
Тому люди все більше нахиляються до вибору циклічних інвестицій - такі інвестиції, як правило, є короткостроковими та ефективними лише протягом певного періоду ринкового бичого періоду.
2025 рік стане «роком регулювання» в криптовалютному просторі.
США та інші провідні економічні країни планують прийняти відповідні законодавчі акти в своїх країнах. Нові закони не тільки зміцнять довіру традиційних інвесторів (особливо серед старшого покоління), але й відіберуть лише кілька справді перспективних криптовалют - лише ті проекти, що мають міцні фундаментальні показники та стабільний грошовий потік, зможуть виділитися.
Можна очікувати на нову хвилю традиційних інвесторів на ринку. Ці інвестори мають «старі гроші» в руках і вперше наважаться увійти в криптовалютний простір.
Вони не інвестують наосліп лише через ринкові спекуляції, але уважно вивчатимуть проєкт, уважно читатимуть звіти та дані та прийматимуть інвестиційні рішення лише в тому випадку, якщо вони логічні.
На цьому тлі децентралізовані фінанси (DeFi) стануть популярною інвестиційною темою для традиційних інвесторів, поряд з протоколами рівня 1 блокчейну (L1).
Однак проєкти DeFi мають більше можливостей для зростання завдяки нижчій капіталізації та тісно пов’язані з фундаментальними показниками та даними. Цього року деякі DeFi-проєкти принесли понад $100 млн доходу, що, безсумнівно, приверне увагу традиційних інвесторів.
Традиційні інвестори мають величезний капітал, а достатній капітал є запорукою здорового зростання ринку. Не забуваймо, що в багатьох інституційних інвесторів також домінують традиційні інвестори.
Очікується, що DeFi врешті-решт стане одним з важливих напрямків розміщення топ-інституційних інвесторів.
BlackRock вже почав співпрацювати з проектами DeFi, цей тренд поступово формується.
DeFi не є циклічним інвестуванням; воно більше схоже на довгострокові інвестиції, так само, як і інвестори раніше дивилися на BTC та ETH.
Довгостроковий потенціал AAVE може бути сприйнятий як еквівалентний ETH.
Коли ви інвестуєте в проєкти «блакитних фішок» DeFi, ви можете зосередитися на довгостроковому зростанні;
А коли ви вибираєте інвестувати в абсолютно новий DeFi-проект, ви можете розглядати короткостроковий прибуток, такі проекти також можуть приносити кількаразові або навіть вищі доходи.
На крипторинку, де домінує DeFi, один за одним з’являтиметься багато нових проєктів, тоді як деякі відомі проєкти відновлять популярність. Ви побачите хвилю зростання цін на ці товари.
У сфері DeFi багато провідних додатків (наприклад, Uniswap) планують перетворитися на проекти базової інфраструктури. Це перетворення додатково підвищить потенціал вартості токенів, і, можливо, наступного року будуть оголошені деякі проекти про внесення змін до механізму комісій. Ви повинні бути готові до цього.
Ці зміни нададуть потужний поштовх розвитку DeFi.
Я очікую, що DeFi протягом наступних двох кварталів стане домінуючим, так само, як цього року було з AI.
Щодо штучного інтелекту, я вважаю, що 2025 рік буде роком широкої критики штучного інтелекту в популярній культурі через його швидке та неконтрольоване поширення.
Дискусія про «відповідальний штучний інтелект» стане центром уваги.
Навколо ринкової діяльності, пов’язаної з криптографічною інфраструктурою AI, AI агентами та початковими пропозиціями агентів, може настати період коригування через наратив “відповідального AI”.
Але перед цим я передбачаю, що штучний інтелект пройде хвилю зростання в пузирному стилі.
Сьогодні на ринку вже є 13 000 агентів, і я очікую, що ця цифра зросте щонайменше до 100 000.
Потім ми, можливо, потрапимо в фазу бульбашки і розірвемося наступного року.
Точний квартал, у якому це станеться, залежатиме від хронології подій, пов’язаних з управлінням штучним інтелектом.
Регулювання також викличе інтерес до приватної інфраструктури, тому деякі провідні проекти, що стосуються конфіденційних DeFi, приватного обчислення, приватного сховища та приватного мислення, отримають більше уваги, а цей інтерес також відобразиться у їх активах (PA).
Ринок мемів буде продовжувати залишатися активним.
Незважаючи на те, що регулятори можуть не підтримувати, люди завжди знайдуть шляхи, оскільки повна блокування неможливе.
Спекулянти продовжать шукати можливості в 100 000 нових монет, що додаються щодня.
Проте деякі вже існуючі Меми, такі як DOGE та PEPE, можуть привернути увагу більш серйозних інвесторів.
Навіть якщо вам не подобаються меми, ви все одно повинні розглянути можливість виділити частину інвестиційних можливостей для них.
2025 рік також буде роком, коли мобільні Web3 гаманці та супер додатки з’являться на сцені.
Нещодавно компанія-гаманець Web3 під назвою Exodus вийшла на біржу NASDAQ з оцінкою в 1,2 мільярда доларів, що може спровокувати спекулятивний бум токенів, пов’язаних з гаманцями Web3 з високими показниками доходів наступного року.
Штучний інтелект та DeFi стануть двома основними наративами наступного року:
DeFi має шанс стати домінуючим
Агенти штучного інтелекту можуть увійти у фазу бульбашки;
Спекуляції мемами привернуть більше людей до участі;
Приватність та DePIN (декентралізована фізична інфраструктура мережі) з’являться на сцені в певному кварталі;
Web3 гаманець отримає більше уваги та прискорить основний прийом завдяки більш зручному користувацькому інтерфейсу та вдосконаленому досвіду.
Це все, що я маю сказати.
Будьте уважні, я не астролог або експерт у галузі криптовалют. Я просто звичайна людина з деякими випадковими думками про ринок, тому не придавайте занадто ваги моїм поглядам.
