Макроекономіка

Gate News повідомлення, 13 березня, за повідомленнями джерел, Саудівська Аравія скоротить видобуток нафти щонайменше на 2 млн барелів/день, зменшивши його до приблизно 8 млн барелів/день.

США 1 січня ядрового індексу ціни PCE року становить 3,1%, залишаючись на високому рівні, що посилює очікування Федеральної резервної системи щодо «утримання процентних ставок на високому рівні довше», що може створити макроекономічний тиск на крипто-ринок. Ціни на послуги та товари зросли, що свідчить про відсутність покращення проблеми липкості інфляції. Аналітики указують, що це зростання може бути обумовлене сезонними факторами, однак ринку все ще потрібно бути обережним щодо ризиків короткострокових коливань.

Gate News повідомлення, 13 березня, американський фінансовий веб-сайт investinglive повідомив, що останній звіт показує, що базовий ПОЕ (індекс цін на видатки для особистого споживання, ключовий показник інфляції, на якому зосереджується Федеральна резервна система) протягом двох послідовних місяців зафіксував поквартальне зростання на 0,4%. Загальні дані в основному відповідають очікуванням. Якщо подібні дані продовжуватимуться ще кілька місяців, темп інфляції швидко наблизиться до 2%, і ці дані все ще будуть враховані у розрахунку в річному выразі протягом наступних 10 місяців. Крім того, вплив цін на енергетичні ресурси вже на горизонті.

Gate News повідомлення: 13 березня базовий індекс цін PCE США за січень (індекс цін на особисті споживацькі видатки, показник інфляції, на якому зосередж ує увагу Федеральна резервна система) виявився на рівні 3,1% у річному, що збігається з очікуванням ринку, попереднє значення було 3,00%.

Стратег Bank of America Майкл Хартнетт вказує, що стрибок цін на нафту та занепокоєння приватним кредитуванням роблять рухи ринку схожими на період перед фінансовою кризою 2008 року, особливо після того, як війна з Іраном підняла ціни на нафту більш ніж на 60%. Він вважає, що поточна впевненість ринку є надмірною, а потенційний ризик криється в прибутках корпорацій, а не в інфляції.

Eskalacja konfliktu na Bliskim Wschodzie prowadzi do wzrostu cen ropy, krótkoterminowe oczekiwania inflacyjne w USA rosną, wpływając na perspektywy obniżek stóp Fed. Roczna stopa inflacji osiągnęła 4,62%, dwuletnia 3,18%. Wysokie ceny ropy mogą utrudnić Fed obniżenie stóp, przewiduje się wzrost prawdopodobieństwa braku obniżek w 2026 r. do 44,7%.

США збирається оприлюднити індекс цін PCE за січень, де прогнозується річний приріст базового PCE на 3,1%, що є найбільшим зростанням з 2024 року й значно перевищує цільовий показник інфляції ФРС у 2%. Через відмінності у розподілі ваг товарів CPI та PCE показують розбіжності в тенденціях, а традиційна «м'якість» PCE піддається випробуванню, що у майбутньому може вплинути на монетарну політику ФРС.

Нещодавні аналітики зазначили, що рух біткойна часто випереджає традиційні ризикові активи, що відображає слабкість світових фондових ринків. Після коливань ціна біткойна наразі стабілізувалася біля 70 000 доларів, а ринкові настрої під впливом геополітичної напруги та зростання цін на нафту погіршилися. Історія показує, що біткойн часто демонструє ознаки вершини перед коригуванням фондового ринку, і інвестори починають розглядати його як важливий індикатор для спостереження за настроями на ринку ризикових активів.

Напередодні засідання FOMC Федеральної резервної системи США на ринку приватного кредиту спостерігається напруженість ліквідності: кілька фондів обмежують викуп інвесторами, що може спричинити ланцюгову реакцію та відтік капіталу в більш ліквідні активи, такі як біткоїн і ефіріум. Ризики на ринку зростають, тому потрібно уважно стежити за політикою Федеральної резервної системи та змінами у потоках капіталу.

Криптовалютний ринок загалом посилюється, загальна капіталізація досягла 2,51 трильйона доларів США, біткойн наближається до 72,000 доларів США, етеріум приблизно 2,100 доларів США. Падіння ціни на сиру нафту та приплив інституціональних капіталів стимулюють зростання, водночас падіння американського фондового ринку і незалежна динаміка крипторинку створюють розбіжність. Короткі позиції на ринку маржинальної торгівлі зазнають стиснення, приплив капіталів у спотові ETF стійкий, геополітичні фактори також поліпшили ринкові настрої.

Індекс MOVE виріс на 21% в один день 12 березня, що демонструє поширення інфляційних побоювань на глобальні ринки облігацій. Дані щодо опціонів на біткойн і етеріум показують консервативні настрої на ринку, з підвищенням коефіцієнта put/call. Незважаючи на збільшені фінансові ризики, імпліцитна волатильність крипторинку залишається відносно стабільною, однак якщо волатильність американських облігацій продовжить зростати, це може створити тиск на крипторинок. В цілому ринок нині займає обережну позицію щодо ризикованих активів.

Зі зростанням волатильності ринку збільшується попит на хеджування ризиків крипто-дериватив, оскільки контракти опціонів на біткойн та ефіріум наближаються до закінчення. Дані показують, що позиції на ринку орієнтовані на захисні стратегії, особливо через підвищення співвідношення путів до колів за опціонами на ефіріум. Незважаючи на збільшення невизначеності на традиційних ринках, імпліцитна волатильність залишається стабільною, однак макроекономічні ризики можуть вплинути на структуру позицій у крипто-активах.

Сьогодні ринок криптовалют стикається з важливим терміном експірації опціонів та випуском даних про інфляцію PCE, настрої ринку обережні. Опціони на біткойн та Ethereum матимуть експірацію, трейдери розраховують на те, що біткойн залишатиметься на високому рівні з коливаннями, підтримка Ethereum спостерігається в діапазоні 2100 доларів США. Американська макроекономічна політика та коливання на енергетичному ринку однаково впливають на настрої ринку.

Зі загостренням ситуації на Близькому Сході дослідники вказують, що цінові драйвери біткойну переміщуються від традиційних економічних показників до геополітичних ризиків. Останнім часом біткойн виділяється як захисний актив, що демонструє переоцінку його ролі інвесторами, а постійний приплив інституційних коштів відображає визнання біткойну як активу, що можна утримувати.

США сьогодні ввечері опублікує індекс цін PCE за січень, очікується зростання на 2,9% у річному обчисленні та 0,3% із місяця на місяць. Базовий PCE, як очікується, прискориться до 3,1%. Різниця між даними CPI та PCE випливає з різних ваг, присвоєних різним елементам. Економісти прогнозують значне зростання цін на базові товари PCE.

Загроза бульбашки «Дурні» макроекономічні дані Легендарний інвестор Стенлі Друкенміллер передбачив, що крипто може в кінцевому підсумку замінити американський долар як світову резервну валюту Друкенміллер скептичний щодо здатності гривні втримати свій високо цінований статус через 50 років "Я"

Уряд США нещодавно розкрив, що в перші шість днів американо-іранського конфлікту витрати склали 11,3 мільярда доларів, що еквівалентно близько 48,9% вартості його біткойн-резервів. Ці витрати можна перевести в біткойн у розмірі близько 160,443 монет, і якщо витрачання буде в такому темпі, то існуючих біткойнів буде достатньо для покриття витрат приблизно на 12,3 дня. Білий дім наголосив, що біткойн-резерви не можуть бути продані, і зауважив, що великомасштабні видатки можуть спричинити інфляцію, що ще більше підвищить попит на біткойн.

Goldman Sachs прогнозує, що середня ціна нафти Brent у березні перевищить 100 доларів/барель, у квітні становитиме 85 доларів/барель, а наприкінці року знизиться до 70 доларів/барель. Якщо Ормузька протока буде перекрита на два місяці, ціна у четвертому кварталі, ймовірно, підніметься до 93 доларів/барель.

Роберт Кійосакі попередив про можливість найбільшого в історії краху фондового ринку близько 2026 року, що пов'язано зі структурними проблемами, які залишилися після фінансової кризи 2008 року. Рекомендовані ним захисні активи включають золото, срібло, біткойн, етеріум та нафту для захисту від коливань ринку. Незважаючи на невідповідну історію його прогнозів, це викликає широку увагу до фінансової стабільності.

13 березня американський ринок державних облігацій досяг дев'ятимісячного максимуму волатильності, індекс ICE BofA MOVE зріс. Загострення конфлікту в Ірані посилило занепокоїння ринку щодо інфляції, зростання цін на нафту впливає на привабливість державних облігацій, дохідність 30-річних облігацій зросла, трейдери зменшили прогнози на зниження ставок у 2026 році. Інвесторам необхідно врахувати невизначеність, яку несе стагфляція.