Як почати торгівлю опціонами META: Посібник із стратегії закінчення 11 лютого

Коли ви починаєте досліджувати торгівлю опціонами, розуміння механізмів роботи пут і колл контрактів є необхідним. Meta Platforms Inc (META) нещодавно представила нові торгові можливості через опціони з датою закінчення 11 лютого. Для інвесторів, які прагнуть почати торгівлю цими деривативами, аналіз Stock Options Channel визначив два контракти, які варто розглянути, кожен з яких представляє різні підходи до отримання доходу або реалізації інвестиційних стратегій.

Розуміння пут-опціонів: Посібник для початківців з отримання торгового доходу

Якщо ви починаєте свій шлях у торгівлі і хочете придбати акції META за зниженою ціною, шлях через пут-опціон пропонує цікаву альтернативу. За ціною страйку $660.00, пут-контракт має цінову пропозицію $23.45. Ось як це працює для початківця: коли ви продаєте цей пут для відкриття позиції, ви фактично погоджуєтеся купити акції META за $660.00, якщо опціон буде реалізовано. Однак премія, яку ви отримуєте ($23.45), фактично зменшує вашу ціну покупки до $636.55 за акцію — значна знижка від поточної ціни торгів $670.83.

Математика тут приваблює дисциплінованих трейдерів: цей страйк $660.00 приблизно на 2% нижчий за поточний рівень, що означає, що контракт є поза грошима (out-of-the-money). За даними аналітики Stock Options Channel, з використанням греків і показників імпліцитної волатильності, існує 56% ймовірності, що цей пут-опціон закінчиться без вартості. Якщо це станеться, ваш дохід від премії становитиме 3.55% від вашого грошового внеску, що в річному вираженні дає 86.46% — так званий YieldBoost. Для початківця у торгівлі це ілюструє основну концепцію: ви можете отримати прибуток навіть тоді, коли ціна акції не рухається у вашому передбаченому напрямку, якщо вона залишиться вище за ваш страйк.

Стратегії покритого колла: починаємо торгівлю з колл-опціонами

Для трейдерів, які починають з іншого підходу, колл-опціон пропонує ще один варіант. Якщо ви купуєте META за сьогоднішньою ціною $670.83 і одночасно продаєте колл-контракт зі страйком $675.00 (з премією $22.40), ви реалізуєте так звану стратегію «покритий колл» — одну з найпоширеніших підходів при початку торгівлі опціонами.

Цей метод обмежує ваш потенційний прибуток, але забезпечує негайний дохід. Премія $22.40, яку ви отримуєте, підвищує ваш загальний потенційний дохід до 3.96%, якщо акції будуть викликані (sold at) на дату закінчення 11 лютого. На відміну від пут-стратегії, ви зберігаєте право володіння акціями, якщо опціон закінчиться без вартості — зберігаючи і акції, і премію $22.40. Аналіз Stock Options Channel свідчить про 53% ймовірність такого результату. Якщо контракт закінчиться без реалізації, ця премія додасть ще 3.34% до вашого доходу, що в річному вираженні становить 81.25% — так званий YieldBoost.

Страйк $675.00 розташований приблизно на 1% вище за поточну ціну, що робить його поза грошима. Це важливо враховувати при початку торгівлі покритими коллами: ви продаєте потенціал зростання за поточний дохід, ставлячи на те, що META не зробить різкого стрибка до 11 лютого.

Порівняння ризику та нагороди: який стратегічний підхід обрати при початку

Розуміння волатильності є фундаментальним при початку торгівлі опціонами. Імпліцитна волатильність для обох цих контрактів META становить близько 50%, тоді як фактична волатильність за останні 12 місяців (з урахуванням 251 торгового дня) обчислюється в 38%. Ця різниця має значення: вища імпліцитна волатильність робить опціонні контракти дорожчими, що впливає як на ваші витрати, так і на потенційний дохід.

Для початківця у торгівлі вибір між пут- і колл-стратегіями залежить від вашого ринкового прогнозу. Стратегія пут найкраще працює, якщо ви справді хочете володіти META за нижчою ціною і готові заморозити капітал. Підхід з покритим коллом підходить трейдерам, які вже мають акції або готові їх придбати, прагнучи отримати додатковий дохід при обмеженому потенціалі зростання. Обидві стратегії демонструють, що торгівля опціонами не вимагає передбачення драматичних рухів цін — невеликі, обґрунтовані кроки з чіткими ймовірностями можуть забезпечити стабільний дохід.

Щоб поглибити свої знання про торгівлю опціонами і дослідити додаткові ідеї контрактів, відвідуйте спеціалізовані ресурси, такі як Stock Options Channel, який постійно відстежує ймовірності контрактів і надає детальний аналіз торгових можливостей на різних базових активів.