Khi DraftKings Cân Nhắc Gia Nhập Thị Trường Dự Đoán, Bạn Nên Chơi Cổ Phiếu DKNG Như Thế Nào?

Game board by Thomas Buchholz via Unsplash DraftKings (DKNG) đang được báo cáo là đang đàm phán để mua lại Railbird, một nền tảng thị trường dự đoán được quản lý liên bang. Phát triển này đánh dấu sự mở rộng của gã khổng lồ cá cược thể thao vào một ngành công nghiệp đang phát triển nhanh chóng. Các thị trường dự đoán đã ngày càng thu hút sự chú ý sau chu kỳ bầu cử gần đây.

Railbird, được thành lập vào năm 2021 bởi các nhà phân tích cũ của Point72 là Miles Saffran và Edward Tian, đã nhận được sự chấp thuận của CFTC như một thị trường hợp đồng được chỉ định vào tháng 6, trở thành một trong những thị trường dự đoán được quản lý ít ỏi tại Hoa Kỳ. Nền tảng này cho phép người dùng giao dịch hợp đồng về các sự kiện thực tế, bao gồm các chỉ số kinh tế, quyết định chính sách, mẫu thời tiết và kết quả thể thao.

Thêm tin từ Barchart

• Cổ phiếu Palantir có đáng mua trên $150 không?

• Cổ phiếu Coinbase vừa đạt mức cao nhất trong 52 tuần. Tuần crypto có thể đưa COIN lên cao hơn bao nhiêu?

• Điều này sẽ là chất xúc tác tăng giá cho cổ phiếu Nvidia vào tháng Chín

• Thị trường di chuyển nhanh. Theo dõi bằng cách đọc bản tin Barchart Brief miễn phí vào giữa ngày của chúng tôi để nhận các biểu đồ, phân tích và tiêu đề độc quyền.

  www.barchart.com Sự quan tâm đến việc mua lại diễn ra sau khi DraftKings không thành công trong việc giành giấy phép thị trường dự đoán liên bang của riêng mình. Trong khi đó, đối thủ FanDuel được cho là đã khám phá các quan hệ đối tác với người chơi có uy tín Kalshi.

Đối với các nhà đầu tư cổ phiếu DKNG, việc mua lại tiềm năng có thể đa dạng hóa các nguồn doanh thu của DraftKings ngoài cá cược thể thao truyền thống, khai thác sự quan tâm ngày càng tăng đối với giao dịch dựa trên sự kiện. Tuy nhiên, sự phức tạp về quy định và bối cảnh cạnh tranh đặt ra những thách thức.

Việc mua lại sẽ phù hợp với chiến lược của DraftKings trong việc mở rộng các dịch vụ giải trí kỹ thuật số và thu hút các nhóm người dùng mới, từ đó thúc đẩy triển vọng tăng trưởng dài hạn trong một thị trường cá cược thể thao ngày càng cạnh tranh.

Cổ phiếu DKNG có phải là một khoản đầu tư tốt ngay bây giờ không?

Trong quý 1 năm 2025, DraftKings đã báo cáo doanh thu đạt 1,41 tỷ USD, tăng 20% so với năm trước. Công ty báo cáo EBITDA điều chỉnh là 103 triệu USD trong khi duy trì động lực hoạt động mạnh mẽ trên các chỉ số chính.

Doanh thu của Sportsbook của công ty đã tăng 16% so với năm trước lên 13,9 tỷ đô la, đáp ứng kỳ vọng bất chấp kết quả khó khăn trong tháng 3.

Tỷ lệ giữ cấu trúc của nó đã cải thiện lên 10.4%, tăng 60 điểm cơ bản so với năm trước, nhờ vào việc tăng cường cá cược parlay và các sản phẩm được cải thiện từ các thương vụ mua lại gần đây, chẳng hạn như Simplebet.

Ban quản lý đã điều chỉnh hướng dẫn doanh thu cả năm 2025 xuống còn 6,3 tỷ đô la và 850 triệu đô la trong EBITDA điều chỉnh, với lý do có 170 triệu đô la doanh thu bị ảnh hưởng từ kết quả thể thao không thuận lợi từ đầu năm đến nay. Tuy nhiên, các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp cốt lõi vẫn mạnh, với cược trực tiếp hiện chiếm hơn 50% tổng khối lượng giao dịch lần đầu tiên.

Câu chuyện tiếp tục DKNG tiếp tục mở rộng khả năng AI của mình trong khi duy trì việc phân bổ vốn có kỷ luật, mua lại 140 triệu đô la cổ phiếu trong quý. Với 1,1 tỷ đô la tiền mặt, gã khổng lồ cá cược thể thao dự kiến sẽ báo cáo 750 triệu đô la dòng tiền tự do trong năm nay.

Các động lực tăng trưởng chính cho cổ phiếu DKNG bao gồm hiệu quả quảng cáo được cải thiện, tỷ lệ giữ cấu trúc tăng lên do việc áp dụng parlay ngày càng cao, và mở rộng khả năng cá cược trực tiếp. Việc tích hợp Jackpocket vào nền tảng chính, dự kiến vào nửa sau của năm, được kỳ vọng sẽ cung cấp thêm cơ hội tương tác với người dùng, hỗ trợ đa dạng hóa ngoài cá cược thể thao truyền thống.

Cổ phiếu DKNG hiện có bị định giá thấp không?

Các nhà phân tích dự đoán doanh thu của DraftKings sẽ tăng từ 6,3 tỷ USD vào năm 2024 lên 11,3 tỷ USD vào năm 2029. So với đó, lợi nhuận điều chỉnh dự kiến sẽ tăng từ 1,31 USD mỗi cổ phiếu lên 3,82 USD mỗi cổ phiếu, trong khi dòng tiền tự do được dự báo sẽ cải thiện từ 712,5 triệu USD lên 2,6 tỷ USD trong giai đoạn này.

Phố Wall kỳ vọng cổ phiếu DKNG sẽ được hưởng lợi từ quy mô kinh tế, mở rộng biên lợi nhuận dòng tiền tự do từ 11,3% trong năm 2024 lên 23% vào năm 2029. Nếu cổ phiếu DKNG được định giá ở mức 25x dòng tiền tự do dự phóng, đây là một mức định giá hợp lý, nó có thể tăng gấp ba lần trong bốn năm tới.

Trong số 30 nhà phân tích đang theo dõi cổ phiếu DKNG, 25 người khuyến nghị “Mua mạnh,” ba người khuyến nghị “Mua vừa,” và hai người khuyến nghị “Giữ.” Mục tiêu giá cổ phiếu trung bình cho DKNG là 54 đô la, cao hơn 25% so với giá giao dịch hiện tại.

www.barchart.com Vào ngày công bố, Aditya Raghunath không có ( vị thế nào trực tiếp hoặc gián tiếp) trong bất kỳ chứng khoán nào được đề cập trong bài viết này. Tất cả thông tin và dữ liệu trong bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin. Bài viết này được xuất bản lần đầu tiên trên Barchart.com

Xem bình luận