Dự báo giá ETHFI giữa sự rút tiền thanh khoản và sự sụt giảm hoạt động on-chain

• Giá ETHFI dao động mạnh mẽ giữa việc thanh khoản suy giảm và hoạt động on-chain yếu.
• Người dùng hàng ngày của Ether.fi đã giảm xuống còn 328 khi phí giảm xuống gần 98.000 đô la.
• Giá có nguy cơ sâu hơn nếu mức hỗ trợ $0.96 không giữ vững.

Trước sự phục hồi mạnh mẽ, token gốc của Ether.fi, ETHFI, đã giảm mạnh vào đầu ngày hôm nay và trong những ngày gần đây khi thanh khoản giảm và hoạt động on-chain giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều tháng.

Phân tích thị trường và các chỉ số giao thức hiện nay chỉ ra một cấu trúc ngắn hạn yếu ớt, với những tổn thất kỹ thuật làm gia tăng lo ngại về nguồn cung token sắp tới và thu nhập giảm cho các nhà nắm giữ.

Sự bán tháo altcoin kéo ETHFI xuống

Sự aversion rủi ro trong các thị trường crypto rộng lớn hơn đã làm tăng cường sự giảm giá của ETHFI.

Khi các nhà giao dịch rời bỏ các token đầu cơ, ETHFI — một lựa chọn staking có beta cao — đã hoạt động kém hơn so với các đồng nghiệp vốn hóa lớn.

Token đã giảm hơn 7,1%, chạm mức thấp $0.9997 trước khi phục hồi lên $1.11 tại thời điểm báo chí, trong khi các chỉ số altcoin rộng lớn hơn cho thấy sự sụt giảm nhỏ hơn, làm nổi bật áp lực cụ thể của dự án.

Đáng chú ý, sự quay vòng thị trường về phía Bitcoin (BTC) đã làm gia tăng dòng chảy ra khỏi các token nhỏ hơn.

Ví dụ, mức giảm 30 ngày của ETHFI khoảng 33% cho thấy áp lực bán duy trì chứ không phải là một sự kiện định giá trong một ngày.

Các nhà đầu tư đang coi token như một trò chơi đòn bẩy, thoát ra nhanh chóng khi các tín hiệu vĩ mô và vi mô trở nên tiêu cực.

Phân tích kỹ thuật làm sâu thêm tổn thất

Từ góc độ kỹ thuật, ETHFI đã trượt xuống dưới mức hồi phục giữa $1.15 và kiểm tra $0.96, mức Fibonacci 61.8%, xóa bỏ một nỗ lực phục hồi mới mẻ và làm suy yếu niềm tin của thị trường.

Ngoài ra, RSI ở gần mức trung lập nhưng đang có xu hướng giảm, trong khi biểu đồ MACD vẫn ủng hộ một bức tranh động lực giảm giá, mặc dù có dấu hiệu của một sự đảo chiều có thể xảy ra, và khối lượng gia tăng trong suốt đợt giảm cho thấy sự quyết tâm giữa những người bán.

CoinMarketCapBởi vì các thuật toán và các nhà giao dịch ngắn hạn dựa vào những ngưỡng kỹ thuật này, một khi những mức đó bị phá vỡ, chúng thường thúc đẩy nhanh chóng các đợt giảm giá, điều này có vẻ đã xảy ra ở đây.

Một sự đóng cửa dưới vùng $0.96 sẽ mở ra cơ hội để kiểm tra lại mức thấp $0.80 vào tháng 9.

Các chỉ số on-chain vẽ lên một bức tranh ảm đạm

Dữ liệu on-chain xác nhận sự yếu kém về giá, với số địa chỉ hoạt động hàng ngày giảm xuống 966, mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2025, cho thấy sự sụt giảm rõ rệt trong sự quan tâm của người mua và người dùng.

Phí Token TerminalProtocol cũng đã giảm mạnh từ khoảng $210,500 xuống còn khoảng $111,700, giảm hơn $98,000, điều này ảnh hưởng trực tiếp đến thu nhập ròng của người nắm giữ và giảm sức hấp dẫn về lợi suất cho những người staking.

Tính thanh khoản cũng đã giảm xuống gần mức thấp nhất trong năm, với thanh khoản DEX hiện có khoảng 680.000 đô la.

Độ sâu mỏng đó khuếch đại sự biến động giá, vì ngay cả những lệnh bán khiêm tốn cũng đẩy thị trường đi xa hơn.

TVL cũng đã giảm xuống còn khoảng 9.784 tỷ USD, theo DefiLlama, điều này nhấn mạnh rằng cam kết lâu dài đối với giao thức đã giảm sút.

Tình trạng tokenomics vẫn quan trọng

Động lực cung vẫn là một rủi ro cấu trúc cho người nắm giữ ETHFI.

Với khoảng 56% tổng cung đang lưu hành, các lịch trình mở khóa sắp tới giữ tâm lý lo ngại về sự pha loãng tiềm năng trong tâm trí các nhà đầu tư.

Xây dựng dựa trên sự kiện mở khóa lớn sắp tới, nỗi sợ về việc tăng nguồn cung trong tương lai có thể thúc đẩy việc bán trước, phản ánh các sự kiện đã thấy trong những dự án tương tự.

Thu nhập từ người nắm giữ đã giảm mạnh theo từng quý, với NHI Q4 ở mức gần $464,000 so với $3.9 triệu trong Q3, cho thấy sự sụt giảm đáng kể trong doanh thu của giao thức, làm giảm động lực để tích lũy hoặc giữ.

Nếu không có cải thiện trong việc sử dụng hoặc tạo phí, kinh tế của người nắm giữ vẫn gặp khó khăn.

Dự báo giá ETHFI

Triển vọng ngay lập tức có xu hướng giảm cho đến khi xuất hiện những dấu hiệu phục hồi cụ thể.

Hỗ trợ kỹ thuật chính gần $0.96 phải giữ vững để bảo tồn cơ hội cho một đợt hồi phục ngắn.

Nếu mức đó thất bại, ETHFI có thể trở lại khu vực $0.80 nơi mà người mua đã bảo vệ token trước đó.

Khôi phục phụ thuộc vào hai điều: hoạt động on-chain được phục hồi và thanh khoản được khôi phục.

Sự trở lại của người dùng hàng ngày và sự phục hồi trong phí sẽ ổn định NHI và cải thiện câu chuyện về token, trong khi việc bổ sung thanh khoản có ý nghĩa sẽ giảm độ biến động và giúp khám phá giá.

Cho đến khi những thay đổi đó xảy ra, các nhà giao dịch nên mong đợi những biến động lớn và khả năng suy giảm thêm.

Dự đoán giá ETHFI trong bối cảnh rút thanh khoản và sự sụt giảm hoạt động on-chain lần đầu tiên xuất hiện trên CoinJournal.