Hotcoin Research | Đông thăng tây tiến: Tín hiệu tái cấu trúc cục diện toàn cầu của crypto cuối năm

Hiệu suất thị trường tiền mã hóa

Hiện tại, tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa là 3,05 nghìn tỷ USD, BTC chiếm 58,7%, tương ứng 1,79 nghìn tỷ USD. Vốn hóa stablecoin đạt 308,2 tỷ USD, tăng 0,85% trong 7 ngày qua, stablecoin đã có tuần tăng trưởng dương thứ hai liên tiếp, trong đó USDT chiếm 60,2%.

Trong số 200 dự án hàng đầu trên CoinMarketCap, phần lớn giảm giá, một số ít tăng giá, cụ thể: BTC giảm 3% trong 7 ngày, ETH giảm 4,38% trong 7 ngày, SOL giảm 4,03% trong 7 ngày, LUNC tăng 62,7% trong 7 ngày, CHEEMS tăng 11,15% trong 7 ngày.

Tuần này, ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ ghi nhận dòng vốn rút ròng: 88,1 triệu USD; ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ rút ròng: 65,6 triệu USD.

Dự báo thị trường (8/12 - 14/12):

Chỉ số RSI hiện tại là 42,7 (vùng trung tính), chỉ số Sợ hãi & Tham lam là 22 (thấp hơn tuần trước, thuộc vùng sợ hãi thông thường), chỉ số mùa altcoin là 37 (trung tính, không đổi so với tuần trước).

Tâm lý thị trường: Thị trường đang ở cửa sổ quan trọng cho sự phục hồi cấu trúc và xác nhận xu hướng. Vài tuần gần đây, thị trường phục hồi mạnh sau đợt giảm hoảng loạn, chủ yếu nhờ kỳ vọng thanh khoản vĩ mô được cải thiện (khả năng Fed cắt giảm lãi suất tăng vọt, kết thúc thắt chặt định lượng) và short squeeze sau khi lực bán hoảng loạn được giải phóng. Tuy nhiên, liệu đợt phục hồi này có thể trở thành xu hướng tăng bền vững hay không còn cần xác nhận bằng việc vượt qua các mốc giá quan trọng.

Theo phân tích kỹ thuật mới nhất, Bitcoin và Ethereum đã thủng “ranh giới bò-gấu” quan trọng, xu hướng kỹ thuật trung-ngắn hạn chuyển từ tăng sang trung tính, thậm chí hơi nghiêng về giảm. Để thị trường lấy lại xu hướng tăng, cần phải phục hồi hiệu quả các vùng giá sau:

Vùng trọng yếu BTC: $90,000-95,000

Vùng trọng yếu ETH: $3,000-3,500

Vùng trọng yếu SOL: $130-150

Rủi ro: Theo sát động thái Fed ngày 10/12, kỳ vọng cắt giảm lãi suất (hiện xác suất lên tới 82,8%) là động lực cốt lõi thời gian gần đây, bất kỳ sự thất vọng nào cũng có thể gây biến động mạnh. Cảnh báo “tăng trưởng mong manh”: Nếu giá tăng nhưng khối lượng không thực sự tăng lên, cần đề phòng rủi ro điều chỉnh.

Tìm hiểu ngay

Điểm lại sự kiện nổi bật trong tuần

1. Ngày 1/12, theo Bloomberg, nền tảng thị trường dự đoán Kalshi bị kiện tập thể, bị cáo buộc tổ chức hoạt động cá cược thể thao mà không có giấy phép ở bất kỳ bang nào, đồng thời đưa ra các tuyên bố gây hiểu lầm cho người dùng về hoạt động tạo lập thị trường;
2. Ngày 1/12, trưởng bộ phận tiền mã hóa và AI của Nhà Trắng David Sacks công khai nghi vấn về cuộc điều tra của New York Times đối với hành vi của ông khi giữ vai trò lãnh đạo AI & tiền mã hóa tại Nhà Trắng, cho rằng tờ báo này đã mất nhiều tháng theo đuổi các cáo buộc thiếu bằng chứng;
3. Ngày 5/12, theo giám sát của lookonchain, Circle tiếp tục phát hành thêm 500 triệu USDC chỉ trong 1 giờ trước đó; trong tháng vừa qua, Circle đã phát hành tổng cộng 10 tỷ USDC;
4. Ngày 3/12, Tổng thống Mỹ Trump tại cuộc họp nội các tối qua cho biết có thể sẽ công bố ứng viên Chủ tịch Fed vào đầu năm sau, đồng thời nói rằng Bộ trưởng Tài chính Bessent không muốn đảm nhiệm vị trí này. Ông đã đánh giá 10 ứng viên Fed, chỉ còn lại một người cuối cùng. Sau đó, Trump giới thiệu Hassett tại Nhà Trắng là ứng viên tiềm năng cho chức Chủ tịch Fed. Ngoài ra, Trump tiếp tục chỉ trích Powell, nói rằng ngay cả CEO JPMorgan Jamie Dimon cũng cho rằng Powell nên giảm lãi suất;
5. Ngày 4/12, Vanguard - công ty quản lý tài sản lớn thứ hai thế giới - thay đổi quan điểm, Bank of America khuyến nghị nhà đầu tư nên phân bổ 1%-4% tài sản số;
6. Ngày 4/12, theo Cointelegraph, website chính thức của meme coin PEPE bị tấn công, hiện đang chuyển hướng người dùng tới liên kết độc hại;
7. Ngày 5/12, Meta xem xét cắt giảm 30% ngân sách bộ phận metaverse vào năm tới, cổ phiếu tăng 3,4%;
8. Ngày 5/12, Hiệp hội Tài chính Internet Trung Quốc phối hợp nhiều cơ quan ban hành cảnh báo rủi ro mới nhất về các hoạt động tiền mã hóa bất hợp pháp. Kể từ cảnh báo năm 2022, đây là lần đầu sau ba năm. Trong 5 năm qua, Hiệp hội đã 4 lần ra thông báo lớn tại các thời điểm nóng của thị trường;
9. Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC) lần đầu cho phép sản phẩm spot crypto đã niêm yết được giao dịch trên sàn phái sinh đăng ký của mình, đánh dấu bước đột phá lớn trong khung pháp lý tại Mỹ. Sàn Bitnomial dự kiến ra mắt nền tảng spot đòn bẩy do CFTC quản lý vào ngày 8/12;
10. Ngày 4/12, mạng chính Ethereum đã kích hoạt thành công nâng cấp lớn lần thứ 17 - “Fusaka”, đánh dấu Ethereum chính thức bước vào giai đoạn phát triển “hard fork hai lần mỗi năm”;
11. CZ - nhà sáng lập Binance - cho biết sẽ tập trung phát triển hệ sinh thái BNB Chain và đóng vai trò cố vấn crypto cho nhiều chính phủ; đồng sáng lập He Yi chính thức trở thành đồng CEO Binance.

Kinh tế vĩ mô

1. Ngày 3/12, số lượng việc làm ADP tại Mỹ tháng 11 giảm 32.000, dự báo tăng 10.000, kỳ trước tăng 42.000;
2. Ngày 4/12, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới trong tuần kết thúc ngày 29/11 là 191.000, thấp nhất kể từ tuần 24/9/2022. Dự báo 220.000, kỳ trước điều chỉnh từ 216.000 lên 218.000;
3. Ngày 5/12, chỉ số giá PCE lõi tháng 9 của Mỹ đạt 2,8% so với cùng kỳ, dự báo 2,9%, kỳ trước 2,9%;
4. Ngày 6/12, theo dự báo của FedWatch Tool, xác suất Fed giảm 25 điểm cơ bản trong tháng 12 là 82,8%.

ETF

Thống kê trong giai đoạn 1/12-5/12, ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ rút ròng 88,1 triệu USD; tính đến ngày 5/12, GBTC (Grayscale) rút tổng cộng 25,001 tỷ USD, hiện còn nắm giữ 14,964 tỷ USD, IBIT (BlackRock) hiện nắm giữ 69,453 tỷ USD. Tổng vốn hóa ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ là 117,67 tỷ USD.

ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ rút ròng 65,6 triệu USD.

Dự báo tương lai

Lịch sự kiện

1. Bitcoin MENA sẽ diễn ra từ ngày 8-9/12 tại Trung tâm Triển lãm Quốc gia Abu Dhabi (ADNEC);
2. Solana Breakpoint 2025 sẽ diễn ra từ ngày 11-13/12 tại Abu Dhabi.

Tiến độ dự án

1. Chainlink: Giai đoạn phân phối Rewards mùa 1 sẽ kết thúc lúc 22:00 ngày 9/12, người tham gia cần phân phối Cubes trong thời gian này để có thể nhận token trong giai đoạn claim (bắt đầu từ 16/12);
2. S4 buyback của Aster sẽ khởi động ngày 10/12, 60-90% phí phát sinh trong giai đoạn S4 sẽ dùng để mua lại token.

Sự kiện quan trọng

1. 3:00 ngày 11/12, Mỹ công bố quyết định lãi suất Fed đến ngày 10/12 (trần);
2. 21:30 ngày 11/12, Mỹ công bố số đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới đến tuần kết thúc ngày 6/12 (nghìn người);
3. 1:00 ngày 12/12, Fed công bố dữ liệu về tình hình tài chính hộ gia đình Mỹ trong báo cáo dòng tiền quý 3/2025.

Mở khóa token

1. Movement (MOVE) sẽ mở khóa 161 triệu token vào ngày 9/12, trị giá khoảng 7,43 triệu USD, chiếm 1,62% nguồn cung lưu thông;
2. CARV (CARV) sẽ mở khóa 16,11 triệu token vào ngày 10/12, trị giá khoảng 2,16 triệu USD, chiếm 1,61% nguồn cung lưu thông;
3. Linea (LINEA) sẽ mở khóa 1,44 tỷ token vào ngày 10/12, trị giá khoảng 12,3 triệu USD, chiếm 2% nguồn cung lưu thông.

Về chúng tôi

Hotcoin Research là bộ phận nghiên cứu cốt lõi của sàn Hotcoin, cam kết biến phân tích chuyên sâu thành công cụ thực chiến cho bạn. Chúng tôi phân tích thị trường qua “Báo cáo tuần” và “Báo cáo chuyên đề”; lựa chọn tài sản tiềm năng qua chuyên mục độc quyền “Hotcoin Tuyển Chọn” (lọc bởi AI & chuyên gia), giúp bạn giảm chi phí thử sai. Hàng tuần, đội ngũ nghiên cứu còn livestream cùng bạn, giải mã điểm nóng, dự đoán xu hướng. Chúng tôi tin rằng, sự đồng hành tận tâm cùng định hướng chuyên nghiệp sẽ giúp nhiều nhà đầu tư vượt qua chu kỳ, nắm bắt cơ hội giá trị Web3.

Cảnh báo rủi ro

Thị trường tiền mã hóa có biến động lớn, đầu tư luôn tiềm ẩn rủi ro. Chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư chỉ nên tham gia khi đã hiểu rõ các rủi ro này và tuân thủ nghiêm ngặt nguyên tắc quản lý rủi ro để đảm bảo an toàn vốn.

Website:

X: x.com/Hotcoin_Academy

Mail: labs@hotcoin.com