CEO của Fidelity đã đưa ra những quyết định gì về tiền mã hóa trong 10 năm qua?

Cuộc phỏng vấn này đã được ghi lại tại Hội nghị thượng đỉnh những người sáng lập gần đây của A16Z và được kiểm duyệt bởi Giám đốc điều hành A16Z Crypto Anthony Albanese và có sự tham gia của Abigail Johnson, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Fidelity Investments. Các cuộc phỏng vấn xoay quanh các chủ đề chính như Bitcoin và khai thác giai đoạn đầu, lưu ký tiền điện tử, stablecoin, mô hình đầu tư sáng tạo và “tự xây dựng so với mua lại”.

Trong năm được gọi là “năm đầu tiên áp dụng thể chế”, cuộc trò chuyện này đặc biệt đại diện cho cách tài chính truyền thống đã bố trí và nắm bắt tài sản tiền điện tử từ một góc nhìn mới.

Anthony: Chào buổi sáng, mọi người. Tôi rất vui mừng khi có Abby Johnson, Giám đốc điều hành của Fidelity Investments, ngày hôm nay. Abby, chào mừng bạn đến đây.

Abby: Cảm ơn. Tôi nghe nói rằng nhiều người đang mong chờ cuộc trò chuyện này và rất vui vì cuối cùng chúng tôi đã ngồi cùng nhau.

Anthony: Chúng ta hãy đi thẳng vào vấn đề. Bạn biết đấy, nền tảng của tôi là tài chính truyền thống. Trước khi gia nhập A16Z, tôi đã làm việc tại Sở giao dịch chứng khoán New York. Tôi nhận thức rõ việc đưa một tổ chức tài chính lớn vào không gian tiền điện tử đã từng khó khăn như thế nào. Nhưng bạn đã khiến Fidelity thực hiện bước đó mười năm trước.

Tại sao bạn làm điều này? Bạn đã làm điều đó như thế nào?

Abby: Thực ra, tất cả đều bắt đầu từ sự tò mò và học hỏi. Fidelity luôn nhấn mạnh văn hóa học tập, và khi chúng tôi lần đầu tiên nghe về Bitcoin, giống như nhiều người, chúng tôi chỉ có một câu hỏi trong đầu: chính xác thì thứ này là gì? Nó hoạt động như thế nào? Nó có đúng không?

Trong năm 2012, 2013, không nhiều người trả lời những câu hỏi này. Vì vậy, một nhóm đồng nghiệp và tôi bắt đầu thảo luận và nghiên cứu thường xuyên. Cuối cùng chúng tôi nhận ra rằng một điều gì đó thực sự và quan trọng đang xảy ra ở đây.

Chúng tôi bắt đầu động não về tác động có thể có của Bitcoin đối với hoạt động kinh doanh và thậm chí liệt kê 52 trường hợp sử dụng tiềm năng. Sau đó, chúng tôi phân phối dự án cho các nhóm của công ty để xác thực và chỉ có một hướng thực sự hiệu quả — nhưng nó đủ quan trọng.

Có ý kiến cho rằng Bitcoin đã tạo ra rất nhiều của cải mới và những người này cần một kênh để sử dụng tài sản tiền điện tử để quyên góp từ thiện. Fidelity có khoản tài trợ từ thiện của riêng mình, vì vậy chúng tôi là một trong những người đầu tiên chấp nhận quyên góp Bitcoin. Không có tổ chức lớn nào khác sẵn sàng làm như vậy. Sự cố này cho phép chúng tôi thiết lập uy tín trong hệ sinh thái tiền điện tử ban đầu và cho nhiều người biết đến Fidelity hơn.

Đồng thời, tôi nhấn mạnh rằng nếu bạn muốn tham gia vào không gian này, bạn phải bắt đầu với những điều cơ bản - như khai thác. Chúng tôi đã phân tích và khai thác có vẻ như là một công việc kinh doanh tốt. Hóa ra nếu bạn bắt đầu khai thác vào năm 2013, phần thưởng thực sự rất lớn (cười). Khi tôi đề nghị chi 200.000 đô la cho một Antminer ban đầu, cũng có những người đã cố gắng phủ quyết nó, nhưng cuối cùng nó đã trở thành một trong những dự án có phần thưởng cao nhất của chúng tôi.

Đây là nơi câu chuyện bắt đầu.

Anthony: Mọi thứ diễn ra như thế nào sau đó? Bạn bắt đầu giao dịch cho khách hàng khi nào?

Abby: Chúng tôi tiếp tục khám phá những trường hợp sử dụng đó và mặc dù hầu hết chúng không hạ cánh, nhưng chúng thúc đẩy chúng tôi học hỏi và thử và sai.

Hoạt động kinh doanh đầu tiên đối mặt với khách hàng thực sự xuất hiện là quyền lưu ký.

Thành thật mà nói, nó làm tôi rất ngạc nhiên. Lưu ký là một trong những ngành kinh doanh lâu đời nhất trong lĩnh vực tài chính truyền thống và nó dường như mâu thuẫn với “tinh thần tiền điện tử”. Tuy nhiên, có một nhu cầu rất lớn về dịch vụ quản lý từ các nhà tư vấn và khách hàng. Nhiều người nắm giữ tiền xu ban đầu muốn lên kế hoạch cho tương lai: gia đình họ sẽ thừa kế những tài sản này như thế nào nếu họ ra đi? Điều này phải dựa vào một người giám sát đáng tin cậy.

Đó là lý do tại sao chúng tôi tham gia vào lĩnh vực lưu trữ. Là một tổ chức có ý thức bảo mật cao, chúng tôi đã xây dựng một hệ thống an ninh mạng và an ninh truyền thống rất nghiêm ngặt, điều này củng cố hơn nữa uy tín của chúng tôi trong không gian tiền điện tử.

Với sự trưởng thành của các khả năng nền tảng này, hoạt động kinh doanh tiền điện tử hiện được phân phối trên nhiều bộ phận của Fidelity: kinh doanh lưu ký tồn tại cùng với môi giới truyền thống; Kinh doanh quản lý tài sản kỹ thuật số thúc đẩy ETP tiền điện tử; Nhóm ươm tạo và phòng thí nghiệm khám phá các công nghệ mật mã mới; Các dự án sáng tạo nằm rải rác khắp công ty. Sự đổi mới phân tán này giúp Fidelity dẫn đầu.

Anthony: Bạn vừa đề cập đến Đạo luật Genius, đây là một bước đột phá quan trọng trong chính sách tiền điện tử trong năm nay. Chúng tôi đã đấu tranh để có được sự rõ ràng về quy định trong vài năm qua và bây giờ cuối cùng chúng tôi đã thực hiện một bước tiến lớn. Bạn nghĩ gì về tác động của nó đối với Fidelity và khách hàng?

Abby: Trong môi trường pháp lý trước đây, ngành công nghiệp tiền điện tử nhận được rất ít sự chú ý trong giai đoạn sơ khai. Nhiều người chỉ coi đó là một công nghệ mới kỳ lạ, thái quá. Khi bạn đến Washington, bạn thường thấy mọi người nhìn bạn như “bạn đang nói về cái quái gì vậy” mà họ không hiểu hoặc không thích, và hầu hết thời gian họ không hiểu chút nào.

Khi tiếng nói của mã hóa lớn hơn, nhưng sự hiểu biết không phát triển song song, sự “không hiểu” này chỉ làm trầm trọng thêm sự từ chối của họ. Khi quy mô mã hóa tiếp tục mở rộng, nhiều “phản ứng miễn dịch tiêu cực” khác nhau đã được kích hoạt. Một số quy tắc quy định đã tồn tại hoặc thậm chí rõ ràng là lỗi thời đã được áp dụng ngược lại cho lĩnh vực tiền điện tử. Mặc dù những quy định này không được áp dụng cũng như không thực sự hợp lệ, nhưng chúng tạo ra một bầu không khí pháp lý cực kỳ bất lợi.

Đối với một công ty lâu đời như chúng tôi, chúng tôi có cả hoạt động kinh doanh cốt lõi và trách nhiệm lâu dài đối với khách hàng hiện tại. Mặc dù vậy, chúng tôi vẫn tiếp tục nhận được câu hỏi từ khách hàng của mình, “Fidelity bắt đầu đầu tư vào tiền điện tử khi nào? Tôi đã muốn tham gia, nhưng tài sản của tôi chủ yếu là với bạn. Tôi muốn làm điều đó thông qua Fidelity thay vì mở tài khoản ở nơi khác.”

Chúng tôi thậm chí đã thống kê về số lượng khách hàng tiếp tục gọi cho chúng tôi vì kinh doanh tiền điện tử. Điều đáng ngạc nhiên hơn nữa là nhiều đồng nghiệp trong công ty cũng chủ động đứng lên và nói, “Tôi muốn tham gia vào việc này”. Sự nhiệt tình tự phát này rất thăng hoa.

Vì vậy, chúng tôi đã thành lập một nhóm nội bộ nhỏ - một nhóm bao gồm hoàn toàn những người đăng ký tích cực, những người sẵn sàng tham gia vào tất cả các cuộc trò chuyện chủ yếu về Bitcoin vào thời điểm đó. Sau đó, chúng tôi bắt đầu xây dựng các năng lực nền tảng để duy trì hoạt động kinh doanh hiện tại của mình trong khi tiếp tục quan sát và chờ đợi những thay đổi trong môi trường pháp lý. Nhưng quy định đã không được cải thiện, nhưng đã chuyển sang một hướng nghiêm ngặt và thù địch hơn ở một số giai đoạn.

Vì lý do này, chúng tôi đặc biệt thú vị khi cuối cùng cũng mở ra giai đoạn dần làm rõ các chính sách và có thể “bắt kịp”.

Anthony: Cá nhân tôi thích báo cáo stablecoin gần đây do Fidelity công bố. Với việc thông qua Đạo luật Genius, cuộc thảo luận về stablecoin thậm chí còn trở nên nóng hơn. Bạn nghĩ gì về phần thực sự hứa hẹn của stablecoin ở đâu? Tại sao mọi người lại nói về nó bây giờ?

Abby: Ấn tượng đầu tiên của tôi về stablecoin là vài năm trước và tôi không thể nhớ chính xác thời gian. Vào thời điểm đó, tôi cảm thấy rằng stablecoin trông gần như trái ngược với logic của kinh doanh lưu ký và ban đầu tôi thậm chí không chắc liệu nó có hợp lý hay không.

Nhưng khi tôi nhận ra rằng Fidelity có lợi thế tự nhiên trong không gian “tài sản bắc cầu”, tôi bắt đầu thực sự đi sâu vào nó. Điều này khiến tôi phấn khích rất nhiều. Sẽ thật tuyệt nếu có nhiều người thông minh hơn theo hướng này với chúng tôi.

Chúng tôi đã tích cực đấu tranh cho “liệu stablecoin có thể trả lãi hay không” trong một thời gian dài và chúng tôi đã lên tiếng cho điều này. Trong nội bộ công ty, điều này đã gây ra cuộc tranh luận sôi nổi vì nó thách thức logic kinh doanh lâu đời của chúng tôi. Chúng tôi luôn hướng đến việc tạo ra lợi nhuận cho các nhà đầu tư của mình, tăng giá vốn hoặc lãi suất. Nếu chúng ta lấy tiền của khách hàng và không trả lại bất cứ điều gì, điều đó đi ngược lại các giá trị của Fidelity.

Do đó, chúng tôi nhấn mạnh vào khả năng đấu tranh để giành lãi suất cho đến phút cuối cùng. Nhưng thành thật mà nói, nếu bạn tiếp tục gắn bó, dự án có thể bị mắc kẹt. Cuối cùng tôi đã nhảy vào và thất vọng, nhưng cũng hiểu rằng tôi phải thỏa hiệp về điểm này.

Nhưng điều quan trọng là: mọi thứ cuối cùng cũng tiến về phía trước, và đó là một điều tốt. Vì vậy, chúng tôi bắt đầu nghĩ, “Có một giải pháp thay thế không?” Bởi vì chúng tôi không hài lòng với kết thúc như thế này.

Tôi nghĩ rằng cuối cùng chúng tôi đã tìm ra cách để làm điều đó và chúng tôi đã tung ra một quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa trên chuỗi với lợi nhuận phù hợp với các quỹ thị trường tiền tệ truyền thống của chúng tôi, vốn là một trong những quỹ tốt nhất trong ngành trong một thời gian dài. Thiết kế này đã được so sánh với hệ sinh thái stablecoin kể từ khi thành lập.

Ý tưởng rất đơn giản: tiền có thể được đặt trong các quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa để kiếm thu nhập thanh khoản hàng đầu thị trường, sau đó chuyển sang stablecoin chỉ bằng một cú nhấp chuột khi cần. Đó thực sự là một cách tuyệt vời để kết hợp nó lại với nhau.

Mặc dù quá trình này không phát triển chính xác theo con đường lý tưởng của tôi lúc đầu, nhưng sự tiến hóa này rất thú vị.

Anthony: Tiền điện tử luôn gây tranh cãi trong hệ thống ngân hàng. Nhưng tôi đánh giá cao sự hiểu biết đúng đắn của bạn về nó. Hôm qua, chúng tôi đã phát hành Báo cáo Tình trạng Tiền điện tử mới nhất của mình, được xuất bản hàng năm. Một trong những kết luận của năm nay là năm 2025 sẽ là năm mà tài sản tiền điện tử thực sự được các tổ chức chấp nhận trên quy mô lớn.

Trong năm qua, chúng tôi đã gặp gỡ nhiều tổ chức lớn, bao gồm cả Fidelity, và nhóm của bạn nằm trong số đó. Chúng ta tiếp tục nghe thấy một mẫu số chung: nhiều tổ chức muốn tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử, nhưng họ bị giằng xé giữa “xây dựng hay mua”, tự phát triển công nghệ hay trực tiếp mua và mua các khả năng bên ngoài?

Abby: Đây là một chủ đề mà chúng tôi nói trong nội bộ. Đôi khi đó là tự xây dựng so với mua lại, đôi khi đó là mua lại và hợp tác. Chúng tôi thích xây dựng doanh nghiệp của riêng mình hơn các tổ chức tài chính lớn khác, nhưng không công ty nào có thể tự làm mọi thứ.

Điều quan trọng là xác định khả năng nào là yếu tố khác biệt chiến lược và đảm bảo rằng bạn có quyền kiểm soát chúng trong dài hạn.

Đây là điều thực sự quyết định sức sống lâu dài.

Anthony: Có rất nhiều doanh nhân ở đây mong muốn được làm việc với Fidelity. Bạn sẽ cho họ lời khuyên gì?

Abby: Thực sự có một vài người trong nhóm của chúng tôi cũng ở đó.

Trước hết, chúng tôi rất vui khi được lắng nghe suy nghĩ của bạn và chào đón bạn đến thăm Fidelity. Có một “Câu lạc bộ BITS” rất tích cực trong công ty với 4.500 thành viên. Chúng tôi tổ chức một số lượng lớn các sự kiện để tạo điều kiện kết nối, từ những người thực hành ngành tiền điện tử đến những người từ bất kỳ vị trí nào trong Fidelity, những người quan tâm đến lĩnh vực này.

Chúng tôi cũng thường xuyên tổ chức các diễn đàn quản lý cấp cao để mời các đối tác bên ngoài chia sẻ những phát triển mới nhất. Đồng thời, nhiều cuộc họp trao đổi kỹ thuật hoặc sản phẩm được tổ chức trong từng ngành nghề kinh doanh.

Vì vậy, câu trả lời khác nhau giữa các tình huống, nhưng chúng tôi có quan hệ đối tác với nhiều đội. Bản chất của mã hóa là cộng tác mở, nơi mọi người đóng góp một phần và kết nối với nhau.

Chúng tôi muốn tiếp tục cuộc đối thoại cởi mở này. Fidelity không có quy tắc hợp tác cứng nhắc và chúng tôi duy trì mức độ linh hoạt cao trong vấn đề này.

Anthony: Bài học lãnh đạo quan trọng nhất mà bạn đã học được trong gần một thập kỷ làm lãnh đạo, chủ tịch và giám đốc điều hành của công ty là gì?

Abby: Tôi đã học được rất nhiều điều trong suốt chặng đường. Đầu tiên là luôn tò mò và không bao giờ ngừng học hỏi. Nếu tôi không tiếp tục học hỏi, tôi sẽ không thể làm công việc của mình.

Về hoạt động tổ chức và xây dựng văn hóa, đó là một quá trình lặp đi lặp lại liên tục. Một trong những hệ thống quan trọng mà tôi thúc đẩy là “di chuyển bắt buộc” nội bộ, cho phép nhân viên luân chuyển định kỳ và không bị bó buộc ở cùng một vị trí trong thời gian dài.

Điều này rất có giá trị. Nó mang đến cho mọi người một góc nhìn đa chiều, thay vì cố định theo một cách suy nghĩ duy nhất.

Ngoài ra, chúng tôi dành nhiều thời gian để xây dựng văn hóa khuyến khích mọi người mang đến “tin xấu” càng sớm càng tốt. Tôi thường nói, “Đừng chỉ nói với tôi tin tốt, thì tôi sẽ không có gì để làm.” Cần rất nhiều nỗ lực để thực sự thực hiện văn hóa này.

Anthony: Vậy, có điều gì bạn muốn biết ngay từ đầu không?

Abby: Quá nhiều. Nếu điều quan trọng nhất là tin tưởng vào bản năng của bạn. Mọi người đều có tiếng nói bên trong họ đã đưa bạn đến vị trí của ngày hôm nay. Học cách lắng nghe nó, và làm theo nó.

Bây giờ chúng ta chuyển sang phiên hỏi đáp. Có rất nhiều khán giả nhiệt tình muốn đặt câu hỏi cho bạn. Để cho nhiều người có cơ hội đặt câu hỏi, hãy cố gắng ngắn gọn nhất có thể. Xin chào mọi người.

Phiên hỏi đáp

Thính giả: Xin chào, tôi là Abby Banks, một cựu nhân viên của IDEO. Trên thực tế, bạn đã thành lập Phòng thí nghiệm hợp tác tiền điện tử IDEO vào năm 2015 và Fidelity cũng thành lập một nhóm liên quan trong cùng năm. Cảm ơn bạn rất nhiều vì những đóng góp của bạn cho sự phát triển của ngành trong thập kỷ qua.

Một trong những cuộc thảo luận ngày hôm qua mà tôi đặc biệt quan tâm là nói về cách “Cơ chế thiên tài” đang thúc đẩy stablecoin và việc áp dụng tổ chức, và dự luật cấu trúc thị trường sắp được giới thiệu. Nếu dự luật này được thông qua trong năm nay hoặc năm tới, nó sẽ mở ra những chương mới nào? Nhìn về phía trước, bạn nghĩ sao?

Abby: Nhóm của chúng tôi đã tuân thủ chặt chẽ Đạo luật Cấu trúc Thị trường. Thành thật mà nói, mỗi khi tôi nhận được bản cập nhật, nội dung thay đổi gần như hoàn toàn. Vì vậy, tôi thường nói với đồng nghiệp của mình, “Có lẽ tôi không cần cập nhật thường xuyên, hãy cho tôi biết khi bụi lắng xuống”.

Tất nhiên, tôi muốn bắt đầu thảo luận sâu trước khi thỏa thuận chính thức được ký kết. Nhưng chúng ta vẫn cần đồng ý về một số vấn đề chính. Tôi đang hơi “chờ đợi” vào lúc này, nhưng chúng tôi có một đội ngũ chuyên gia theo dõi chặt chẽ. Tôi tin rằng nếu hai bên chưa liên lạc với nhau thì cũng rất sẵn sàng liên lạc.

Thính giả: Cảm ơn vì tất cả. Trong cộng đồng tiền điện tử, có quan điểm rằng tất cả các hệ thống tài chính sẽ được xây dựng lại trên một kiến trúc cơ bản mới trong tương lai. Về mặt tài chính truyền thống, một số người từng nghĩ rằng “điều này sẽ không xảy ra”. Nhưng cũng có một điểm trung gian: tài chính truyền thống sẽ áp dụng các công nghệ này và tích hợp chúng. Bạn nghĩ tương lai sẽ là con đường nào?

Abby: Bây giờ chúng ta hoàn toàn có thể loại trừ lựa chọn “nó sẽ không xảy ra” vì nó đang xảy ra. Khi chúng tôi thực hiện nghiên cứu 52 trường hợp sử dụng đó mười năm trước, tôi đã nghiêng nhiều hơn về con đường đầu tiên mà bạn nói, làm thế nào những công nghệ này sẽ thay thế rất nhiều quy trình rườm rà trong các hệ thống ngày nay?

Nếu bạn nhìn vào thực tế của tài chính truyền thống, bạn sẽ thấy rằng nó gần như bao gồm một “mạng lưới các hệ thống đối chiếu” rất phức tạp. Từ quan điểm vĩ mô, nó thực sự khá đáng sợ. Sẽ không ai chủ động thiết kế hệ thống như ngày nay, đó chỉ là kết quả của nhiều thập kỷ lặp lại công nghệ, mỗi lớp được xây dựng trên công nghệ của thời đại và sự kết nối đã khóa tất cả mọi người ở mức thấp nhất của công nghệ trong quá khứ.

Đây là một thách thức sinh tồn của ngành. Các tổ chức lớn muốn đẩy nhanh việc nâng cấp cơ sở hạ tầng, nhưng ngành công nghiệp này “dân chủ” và các tổ chức vừa và nhỏ thường không có khả năng tham gia nâng cấp. Vì vậy, vấn đề không phải là “liệu nó có xảy ra hay không”, mà là “nó sẽ phát triển như thế nào”.

Cuối cùng, đó phải là một con đường thỏa hiệp, từng bước, được thúc đẩy bởi áp lực cạnh tranh và các tiêu chuẩn quy định.

Theo quan điểm của chúng tôi, chúng tôi tập trung nhiều hơn vào các dự án cho phép các công ty thử những cách mới và tạo ra những cơ hội mới mà họ không thể cung cấp trước đây.

Anthony: Đúng vậy, ngành tài chính có rất nhiều quán tính, và trớ trêu thay, đó chính là vì các hệ thống của nó có tính kết nối cao với nhau.

Thính giả: Cảm ơn bạn đã chia sẻ và vì tính hợp pháp mà bạn đã mang lại cho không gian này kể từ năm 2013. Khi tôi còn ở MIT, hầu hết các đồng nghiệp của tôi đều nghĩ rằng tôi “phát cuồng” với tiền điện tử. Sau đó, Fidelity đến hội thảo của chúng tôi và mọi người nhận ra, “Ồ, Fidelity ở đây, điều này là sự thật.”

Câu hỏi của tôi là về Bitcoin. Bạn đã chứng kiến sự xuất hiện của các loại tài sản khác nhau và cũng đã thúc đẩy nhiều sản phẩm tài chính. Bạn nghĩ Bitcoin sẽ ở đâu tiếp theo? Không phải về giá cả, mà là về vai trò của nó trong hệ thống tài sản tổng thể của bạn.

Abby: Tôi không biết có phải vì tôi đã tham gia sớm hơn, hay vì tôi đang già đi và “trường học cũ” hơn - nhưng tôi thực sự thích Bitcoin. Tôi không nắm giữ nhiều loại tiền kỹ thuật số, nhưng Bitcoin là thứ tôi luôn giữ.

Tôi nghĩ Bitcoin sẽ tiếp tục đóng một vai trò quan trọng trong hệ thống tiết kiệm của nhiều người. Nó là “tiêu chuẩn vàng” của toàn bộ thế giới tiền điện tử - nó đã tồn tại trong một thời gian dài, rất ổn định và vẫn mạnh mẽ qua nhiều chu kỳ khác nhau trên đường đi, khiến nó trở thành một hệ thống rất mạnh.

Về lâu dài, tôi rất thoải mái với Bitcoin. Tôi tin tưởng rằng nó sẽ tiếp tục là một tài sản quan trọng phải được xem xét trong hệ thống sản phẩm tổng thể của chúng tôi. Và tôi hy vọng chúng ta có thể là một trong những người hỗ trợ làm cho Bitcoin dễ tiếp cận và dễ tiếp cận hơn. Bởi vì mặc dù thiết kế của Bitcoin rất khéo léo, nhưng nếu một số tài nguyên trải nghiệm người dùng IDEO được thêm vào thời điểm đó, nó có thể cho phép nhiều người tham gia sớm hơn và dễ dàng hơn.

Thính giả: Tôi nhận được mức lương thực tập đầu tiên tại IDEO CoLab, vì vậy thật đặc biệt khi nghe điều đó. Cảm ơn bạn. Là một CEO, bạn cần cân bằng giữa đặt cược rủi ro với các hoạt động hàng ngày. Làm thế nào để bạn xây dựng niềm tin mạnh mẽ vào một hướng đi mới khi bạn phải đối mặt với sự phản đối trong tổ chức của mình?

Abby: Đó là một câu hỏi hay. Như tôi đã đề cập trước đó, chúng tôi tập hợp các quan điểm và niềm tin khác nhau trong nhóm của mình thông qua việc luân chuyển nhân viên và thành phần nhóm. Một trong những tác dụng phụ tự nhiên của điều này là có rất nhiều cuộc thảo luận nội bộ, mà tôi nghĩ là một phần không thể thiếu của tổ chức y tế.

Tất nhiên, có một ranh giới mong manh giữa các cuộc thảo luận về sức khỏe và “chiến tranh tôn giáo”. Lĩnh vực tiền điện tử đã gây ra những phản ứng thô bạo và cảm xúc của nhiều người, và trong một thời gian, nó thậm chí còn khốc liệt như một “cuộc chiến tôn giáo”. Bạn cũng có thể thấy một số nhà lãnh đạo tài chính truyền thống phản đối mạnh mẽ mọi thứ trong không gian tiền điện tử một cách rất non nớt nhưng ồn ào.

Trong thời gian đó, tôi cảm thấy mình phải kiên nhẫn và tiếp tục tiến về phía trước. Tiếng ồn cuối cùng sẽ qua đi, và sự phản kháng của nhiều người thực sự thất vọng chỉ vì họ không hiểu nó, nhưng họ thấy xu hướng này đang đạt được động lực. Điều tôi cố gắng làm là không để xung đột leo thang và giúp nhóm dần tiêu hóa và thích nghi.

Điều này cũng bao gồm Bitcoin và các dự án tiền điện tử khác mà chúng tôi đang khám phá vào thời điểm đó.

Về mặt cấu trúc, chúng tôi đã cung cấp cho nhóm một “không gian an toàn” thông qua phòng thí nghiệm R&D - mà cha tôi thành lập cách đây nhiều thập kỷ - và vườn ươm nội bộ mà sau này tôi đã thể chế hóa, một không gian nơi cho phép nỗ lực, cho phép thất bại và ngay cả khi chúng đáng lẽ phải thất bại.

Tôi thường nói với nhóm rằng nếu tất cả các dự án trong phòng thí nghiệm của chúng tôi đều thành công, điều đó có nghĩa là chúng tôi không chấp nhận đủ rủi ro; Chúng ta cần một số thất bại nhanh chóng, nếu không chúng ta đã không tiến đủ xa.

Một khi các cơ chế này được thể chế hóa, nó tạo ra “sự cho phép” cho các nhóm làm những việc mà không phải ai cũng đồng ý, đó là trọng tâm của sự đổi mới.

Anthony: Nó rất thú vị và nó rất giống với đầu tư mạo hiểm. Nếu tất cả các công ty chúng ta đầu tư đều thành công, điều đó có nghĩa là chúng ta không giăng lưới đủ rộng và không chấp nhận đủ rủi ro. Tuyệt vời, tôi thích tuyên bố đó. Ai khác có vấn đề?

Khán giả: Nếu tài sản kỹ thuật số và tài sản truyền thống cuối cùng hợp nhất trong tương lai, tầm nhìn của bạn cho “giao lộ” này là gì? Chúng ta sẽ mang lại điều gì từ tài chính truyền thống sang tài sản kỹ thuật số? Tài chính truyền thống sẽ học được gì từ tài sản kỹ thuật số?

Abby: Tóm lại, cả hai.

Như tôi đã đề cập trước đây, tôi hào hứng với những điều mới mẻ mà chúng tôi sẽ mang lại cho mọi người hơn là “làm lại những gì chúng tôi đang làm ngày hôm nay với công nghệ cơ bản”.

Nhưng nó không đơn giản như vậy. Nếu bạn quay trở lại tiền đề mà tôi đã nói, có một sự giảm phát cơ cấu dài hạn trong ngành của chúng ta, thì tất cả các công nghệ cuối cùng sẽ buộc phải thay đổi.

Chúng tôi bắt đầu chuyển hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình lên đám mây vài năm trước. Phải mất vài năm để khám phá để tìm ra một thực hành vừa có độ tin cậy cao vừa bảo mật cao. May mắn thay, trước tiên chúng tôi đã thử nghiệm vùng nước trong một số tình huống có nguy cơ thấp hơn và học được rất nhiều điều từ chúng.

Đây là một sự thay đổi cấu trúc lớn đối với chúng tôi và nó vẫn đang tiếp diễn.

Vì vậy, bạn không thể không hỏi, liệu có một số loại khả năng trong tương lai sẽ cho phép blockchain cuối cùng thay thế “mạng lưới đối chiếu” khổng lồ và phức tạp của hệ thống tài chính ngày nay?

Vâng, bạn chắc chắn có thể thấy xu hướng này. Câu hỏi đặt ra là, con đường di cư là gì? Quá trình di chuyển sẽ nhanh như thế nào? Những điều này chỉ có thể được quan sát và cảm nhận cùng một lúc.

Những gì chúng tôi đang làm bây giờ là xây dựng công nghệ mà chúng tôi nghĩ có nhiều khả năng sẽ hạ cánh trong ngắn hạn, trong khi vẫn duy trì tầm nhìn dài hạn.

Điều làm tôi ngạc nhiên là chúng ta hiện đang ở một vị trí gần hơn tôi mong đợi để tiến gần hơn đến “giai đoạn bắc cầu”, tức là sự kết hợp giữa cũ và mới, nơi đã có một trường hợp sử dụng rõ ràng.

Ví dụ: stablecoin, chẳng hạn như “quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa”. Bạn cần stablecoin để tham gia DeFi, nhưng nếu bạn muốn kiếm lãi, bạn cần một phiên bản kỹ thuật số của sản phẩm từ thế giới truyền thống.

Nói thật, tôi ước mình có thể đưa ra một câu trả lời “khoa học” hơn, nhưng đây là một câu hỏi rất khó. Đây là câu hỏi mà ai cũng phải suy nghĩ và thúc đẩy cùng một lúc. Theo một cách nào đó, chúng ta vừa là nhân vừa là kết quả.

Thính giả: Hôm nay ông đã đề cập đến “giảm phát cấu trúc dài hạn” hai lần, và hiểu biết của tôi về nó là công nghệ giữ giá của mọi thứ xuống. Tuy nhiên, từ góc độ bên ngoài, sự chấp nhận công nghệ mới của các tổ chức tài chính khác nhau dường như khác nhau rất nhiều. Tôi tò mò, điều gì quyết định sự sẵn sàng của một tổ chức trong việc áp dụng một công nghệ mới như tài sản tiền điện tử?

Abby: Đó là một câu hỏi rất hay. Câu trả lời đến từ sự kết hợp của hai yếu tố: quan điểm thời gian và sẵn sàng chấp nhận một chút rủi ro.

Đó không phải là rủi ro pháp lý, đó là những gì thường được đề cập trong kinh doanh truyền thống - rủi ro danh tiếng.

Trong “những năm gây tranh cãi nhất” đó, thường có một cuộc thảo luận trong Fidelity, “Rủi ro danh tiếng của sự tham gia của chúng tôi trong không gian này là gì?” Ngay cả khi chúng ta bị giới hạn trong những gì chúng ta thực sự làm.

Ví dụ, khi chúng tôi lần đầu tiên chấp nhận quyên góp Bitcoin thông qua các quỹ từ thiện, những khoản quyên góp đó đến từ những người vừa kiếm tiền thông qua Bitcoin. Đối với tôi, điều này nghe có vẻ hơi điên rồ; Nhưng đối với nhiều người, đó không chỉ là sự điên rồ, mà còn là “không thể chạm vào”.

Vì vậy, tôi nghĩ đó là rất nhiều yếu tố cá nhân. Và tất cả các bạn đều thuộc về một nhóm người sáng tạo, dựa trên rủi ro. Nhưng trong các công ty lớn, đặc biệt là trong ngành tài chính, những đặc điểm này thường không phải là đất tự nhiên hay “điểm nóng”.

Tất nhiên, một số nhà đầu tư, như những người quản lý danh mục đầu tư hoặc quỹ phòng hộ, là những người chấp nhận rủi ro. Nhưng cuộc phiêu lưu của họ đều được thực hiện trong một khuôn khổ đã được thiết lập. Và họ rất có thể sẽ không nghĩ, trên thực tế, tôi chắc chắn rằng họ sẽ không nghĩ về các chi tiết kỹ thuật và cơ sở hạ tầng hỗ trợ khả năng hoạt động của họ.

Tôi nghĩ đó là điều làm cho Fidelity trở nên đặc biệt một chút và chúng tôi chú trọng rất nhiều vào việc suy nghĩ về các chi tiết kỹ thuật làm nền tảng cho hoạt động kinh doanh của chúng tôi.

Những gì chúng tôi đã học được trong những năm qua là cá nhân chúng tôi càng tham gia nhiều công nghệ vào việc xây dựng, tùy chỉnh hoặc điều chỉnh để phù hợp với nhu cầu của mình, chúng tôi càng có thể mang lại nhiều lợi thế cạnh tranh hơn - đặc biệt là lợi thế cạnh tranh bền vững. Bởi vì bằng cách này, chúng tôi có thể cập nhật công nghệ và có quyền tự do thực hiện các điều chỉnh mà chúng tôi muốn.

Và đây không phải là cách tôi thường thấy trong các dịch vụ tài chính truyền thống.

Anthony: Được rồi, Abby, cuộc thảo luận này thật tuyệt vời. Cảm ơn bạn một lần nữa đã trò chuyện với chúng tôi, nó thực sự thú vị.

Abby: Cảm ơn bạn đã mời, và cảm ơn tất cả các bạn.