Đầu cơ tiền điện tử chạm mức thấp 2024 giữa bối cảnh rủi ro tài chính truyền thống gia tăng

Cảm xúc thị trường tiền điện tử cho thấy sự phân kỳ giữa các tài sản kỹ thuật số và tài chính truyền thống

Trong khi các sản phẩm đầu tư đòn bẩy truyền thống tiếp tục đạt mức cao kỷ lục, cảm xúc trên thị trường tiền điện tử phản ánh sự chuyển dịch rõ rệt khỏi các tài sản đầu cơ. Dữ liệu gần đây cho thấy sự giảm dominance của memecoin, báo hiệu sự hạ nhiệt trong khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư bán lẻ giữa bối cảnh thị trường trưởng thành hơn.

Những điểm chính

Dominance của memecoin trong thị trường altcoin đã giảm xuống mức thấp nhất trong hai năm, làm nổi bật sự giảm nhiệt của sự hứng thú của nhà đầu tư bán lẻ đối với các token có tính đầu cơ cao.

Các quỹ ETF đòn bẩy truyền thống trong nhóm cổ phiếu đã tăng lên $239 tỷ đô la về tài sản, cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng của các tổ chức đối với các sản phẩm tài chính được quản lý, ít biến động hơn.

Cảm xúc của nhà đầu tư tiền điện tử vẫn còn yếu sau vụ sụp đổ thị trường tháng Mười, với Chỉ số Sợ Hãi & Tham lam ghi nhận ở mức 29, vẫn nằm trong vùng sợ hãi.

Các nhà giao dịch thông minh đang đặt cược chống lại memecoin trong khi thể hiện sự tự tin vào $ETH và các token dựa trên blockchain tạo ra doanh thu.

Các mã token đề cập: Crypto → $ETH, $HYPE

Cảm xúc: Trung lập

Ảnh hưởng giá: Trung lập. Những thay đổi trong hành vi nhà đầu tư cho thấy sự thận trọng trong vị thế hơn là động lực tăng hoặc giảm rõ ràng.

Bối cảnh thị trường: Sự ổn định và trưởng thành hơn của nền kinh tế vĩ mô cùng với sự phát triển của thị trường crypto đang thúc đẩy xu hướng rời bỏ các tài sản rủi ro cao, do nhà đầu tư bán lẻ dẫn dắt, để chuyển sang các sản phẩm được quản lý, phù hợp với tổ chức.

Nhà đầu tư tiền điện tử thể hiện cảm xúc thận trọng sau vụ sụp đổ tháng Mười, trong khi tài chính truyền thống đạt mức đòn bẩy kỷ lục

Dù thị trường gần đây có biến động lớn, bao gồm vụ sụp đổ khoảng $19 tỷ đô la vào đầu tháng Mười, cảm xúc của nhà đầu tư crypto dường như đang dần hồi phục từ mức “Sợ hãi cực độ”. Tính đến cuối tháng Mười Một, Chỉ số Sợ Hãi & Tham lam ghi nhận điểm số 29, cho thấy các nhà giao dịch vẫn còn thận trọng. Đây là mức giảm đáng kể so với mức “Tham lam” 62 vào đầu tháng Mười và phản ánh sự bất định kéo dài trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số.

Thật thú vị, các nhà giao dịch tổ chức và “nhà thông minh” đã chuyển hướng khỏi memecoin. Dữ liệu từ Nansen cho thấy vị thế bán ròng ròng 3,5 triệu đô la trên Fartcoin và 1,5 triệu đô la trên Pump.fun, cho thấy triển vọng giảm giá đối với các tài sản này. Ngược lại, các nhà giao dịch này đang tăng lượng nắm giữ Ethereum và các token liên quan đến các giao thức blockchain tạo ra doanh thu thực, như token HYPE của Hyperliquid, cho thấy ưu tiên cho các tài sản có giá trị nền tảng.

Chỉ số Sợ Hãi & Tham lam của Crypto, biểu đồ 1 năm. Nguồn: CoinMarketCap

Phân tích chuỗi khối gần đây cũng đặt ra câu hỏi về tính công bằng của các đợt phát hành memecoin. Ví dụ, khoảng 30% nguồn cung Pepe token được cho là đã được đóng gói dưới một thực thể đã bán ra $2 triệu đô la chỉ một ngày sau khi ra mắt, làm dấy lên nghi ngờ về tính công bằng trong phân phối token.

Nhà phân tích thị trường Lacie Zhang từ Bitget Wallet nhận xét rằng sự gia tăng tham gia vào các ETF đòn bẩy truyền thống phản ánh một bức tranh đầu tư thận trọng nhưng đang phát triển, trong đó rủi ro ngày càng được thể hiện qua các sản phẩm được quản lý thay vì các memecoin biến động. “Sự hồi sinh của sự hứng thú của nhà bán lẻ đối với memecoin có thể cần một chất xúc tác lớn — chẳng hạn như một câu chuyện lan truyền hoặc các sàn giao dịch mới niêm yết,” cô giải thích.

Bài viết này ban đầu được xuất bản với tiêu đề Crypto Speculation Hits 2024 Lows Amid Rising Traditional Finance Risks trên Crypto Breaking News – nguồn tin đáng tin cậy của bạn về tin tức crypto, tin tức Bitcoin và cập nhật blockchain.