Lookonchain báo cáo một động thái đáng chú ý từ nhà giao dịch được biết đến với tên #BitcoinOG (1011short). Mặc dù chịu lỗ chưa thực hiện lớn, cá mập đã thêm vào 12.406 ETH vào các vị thế mua dài hạn của mình. Quyết định này làm tăng mức độ tiếp xúc trong bối cảnh thị trường vẫn còn biến động. Động thái này cho thấy sự tin tưởng hơn là thận trọng. Nhà giao dịch chọn trung bình giá thay vì giảm thiểu rủi ro.

Các vị thế hiện tại cho thấy mức độ tiếp xúc thị trường khổng lồ

Ví hiện tại nắm giữ một danh mục đầu tư cực kỳ lớn gồm các tài sản chính trong thị trường crypto. Các vị thế hiện tại bao gồm 203.341 ETH trị giá khoảng 577,5 triệu đô la, 1.000 BTC trị giá gần $87 triệu đô la, và 250.000 SOL trị giá khoảng 30,7 triệu đô la. Tổng mức tiếp xúc gần đạt $695 triệu đô la. Mức độ tập trung này làm nổi bật cả sự tự tin lẫn điểm yếu trong môi trường đòn bẩy.

Các con số cho thấy một sự đảo chiều rõ rệt trong hiệu suất. Ví hiện tại đang giảm hơn $70 triệu đô la so với đỉnh cao. Đầu năm 2025, cùng địa chỉ này đã ghi nhận hơn $120 triệu đô la lợi nhuận. Ngày nay, lợi nhuận còn lại dưới $30 triệu đô la. Việc giảm nhanh này minh họa cách đòn bẩy có thể xóa sạch lợi nhuận nhanh như thế nào, ngay cả đối với các nhà giao dịch có kỹ năng cao.

Chuyển từ các vị thế bán khống có lợi nhuận sang các vị thế mua rủi ro cao

Nhà giao dịch này đã xây dựng danh tiếng từ đầu năm thông qua các vị thế bán khống thành công. Những giao dịch đó đã tạo ra lợi nhuận đáng kể trong các đợt giảm giá của thị trường. Từ đầu tháng 12, chiến lược đã thay đổi hướng đi. Ví bắt đầu xây dựng các vị thế mua dài hạn tích cực hơn. Nhà giao dịch liên tục gia tăng quy mô trong các đợt giảm giá, sử dụng đòn bẩy từ 5x đến 20x trên Hyperliquid. Sự chuyển đổi này đánh dấu một cược lớn vào khả năng đảo chiều tăng giá mạnh mẽ.

Dữ liệu cho thấy mức sử dụng ký quỹ hiện gần 85%, hạn chế khả năng sai sót. Giá thanh lý đang ở mức nguy hiểm, với ETH bị thanh lý gần đô la. Một đợt giảm thêm 20–30% có thể kích hoạt các lệnh đóng vị thế bắt buộc. Trong khi dự trữ vốn lớn cung cấp sự bảo vệ tạm thời, đòn bẩy làm tăng nhanh rủi ro hơn so với tiếp xúc spot.

Hành vi của cá mập thường ảnh hưởng đến tâm lý thị trường. Vị thế tích cực này gửi đi một tín hiệu mạnh mẽ về niềm tin dài hạn lạc quan vào ETH, BTC và SOL. Đồng thời, nó cũng là một ví dụ cảnh báo. Sự tự tin không loại bỏ rủi ro giảm giá. Thị trường vẫn khó đoán, và ngay cả các nhà giao dịch huyền thoại cũng phải đối mặt với các đợt giảm mạnh.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.