Tether đã chi 1,5 triệu đô la để mua lại Gold.com 12% cổ phần để tích hợp mã thông báo vàng XAUT vào nền tảng. Được thúc đẩy bởi giá vàng vượt qua 5.000 USD, thị trường vàng được mã hóa đã tăng vọt từ 13 tỷ USD lên 55 tỷ USD, với XAUT có thị phần hơn 60%.
Tether đã mua lại 12% cổ phần của Gold.com với giá 1,5 tỷ USD
Tether, nhà phát hành stablecoin USDT phổ biến nhất thế giới, đã chi 1,5 triệu đô la để mua lại cổ phần thiểu số trong Gold.com, làm sâu sắc hơn nữa sự hiện diện của mình trên thị trường vàng. Khoản đầu tư, được công bố trong một bài đăng trên blog vào thứ Năm, sẽ chứng kiến Tether nắm giữ Gold.com 12% cổ phần. Gold.com là một nền tảng cung cấp cả giao dịch vàng vật chất và mã hóa.
Là một phần của quan hệ đối tác, Tether sẽ tích hợp token được hỗ trợ bằng vàng của mình, XAUT, vào cơ sở hạ tầng của Gold.com. XAUT là một sản phẩm vàng được mã hóa bởi Tether ra mắt vào năm 2019, với mỗi mã thông báo đại diện cho 1 ounce vàng vật chất được lưu trữ trong kho tiền của Thụy Sĩ. Cơ chế chốt 1:1 này cho phép những người nắm giữ XAUT tận hưởng những lợi ích của việc tăng giá vàng đồng thời tránh được những rắc rối trong việc lưu trữ và vận chuyển vàng vật chất.
Các công ty cũng sẽ khám phá việc sử dụng stablecoin USDT đô la Mỹ của Tether và USAT mới ra mắt gần đây, một stablecoin do Hoa Kỳ quản lý, để mua vàng vật chất. Sự tích hợp này sẽ tạo ra một vòng lặp khép kín hoàn chỉnh: người dùng có thể mua vàng vật chất bằng USDT, mã hóa vàng vật chất thành XAUT, sau đó tự do giao dịch hoặc chuyển giao trên blockchain. Trải nghiệm mượt mà này là điều mà thị trường vàng truyền thống không thể mang lại.
Cổ phiếu giao dịch công khai của Gold.com đã tăng 6% sau khi đóng cửa vào thứ Năm, cho thấy phản ứng tích cực của thị trường đối với quan hệ đối tác. Đối với Gold.com, khoản đầu tư của Tether không chỉ mang lại vốn, mà còn có cơ sở người dùng lớn và mạng lưới phân phối toàn cầu. USDT có hàng chục triệu người dùng trên toàn thế giới và những người dùng này hiện có thể tiếp cận các khoản đầu tư vàng thông qua Gold.com.
Từ góc độ chiến lược, việc mua lại này là một phần trong chiến lược đa dạng hóa của Tether. Trong một thời gian dài, hoạt động kinh doanh cốt lõi của Tether là stablecoin USDT bằng đô la Mỹ, nhưng khi sự cạnh tranh trên thị trường stablecoin ngày càng gay gắt và áp lực pháp lý tăng lên, Tether bắt đầu tìm kiếm các điểm tăng trưởng mới. Mã hóa vàng là một phần mở rộng tự nhiên vì nó kết hợp thế mạnh của Tether trong việc mã hóa và phân phối toàn cầu với nhu cầu vĩnh cửu về vàng như một tài sản trú ẩn an toàn.
Thị trường vàng được mã hóa đã tăng vọt từ 1,3 tỷ lên 5,5 tỷ
Khoản đầu tư của Tether diễn ra trong bối cảnh giá vàng tăng vọt đáng kể, vượt qua 5.000 USD/ounce vào tuần trước. Mức giá lịch sử này phản ánh sự gia tăng nhu cầu trú ẩn an toàn toàn cầu, với căng thẳng địa chính trị, lo ngại lạm phát và chính sách tiền tệ không chắc chắn thúc đẩy các nhà đầu tư tìm đến vàng.
Đồng thời, thị trường mã thông báo vàng dựa trên blockchain cũng đã chứng kiến sự tăng trưởng bùng nổ, tăng vọt từ 13 triệu đô la lên hơn 55 triệu đô la. Mức tăng trưởng từ 1,3 tỷ lên 5,5 tỷ này thể hiện mức tăng trưởng khoảng 4,2 lần, vượt xa tốc độ tăng trưởng của thị trường vàng truyền thống. Ưu điểm của vàng mã hóa là khả năng phân chia (có thể mua cổ phiếu lẻ), tính thanh khoản (giao dịch 24/7) và khả năng chuyển nhượng (chuyển tiền xuyên biên giới mà không cần vận chuyển vật lý).
Token XAUT của Tether hiện đang nắm giữ hơn 60% thị trường vàng được mã hóa và được neo 1:1 với vàng vật chất được lưu trữ trong các kho tiền của Thụy Sĩ. Sự thống trị này cho phép Tether có sức mạnh thị trường tương tự trong vàng được mã hóa như USDT trong không gian stablecoin. Việc mua lại cổ phần Gold.com sẽ củng cố hơn nữa vị trí dẫn đầu này.
Dữ liệu bùng nổ thị trường vàng được mã hóa
Quy mô thị trường: Tăng vọt từ 13 tỷ USD lên 55 tỷ USD
Tăng: khoảng 4,2 lần
Thị phần XAUT: Hơn 60%
Giá vàng: Vượt qua mức cao nhất mọi thời đại là 5.000 USD/ounce
Trình điều khiển: Phòng ngừa rủi ro nhu cầu, căng thẳng địa chính trị và lợi thế blockchain
Giám đốc điều hành Tether Paolo Ardoino cho biết: “Vàng đã đóng vai trò trung tâm trong việc bảo toàn giá trị trong nhiều thế kỷ, đặc biệt là trong thời kỳ căng thẳng tiền tệ và bất ổn địa chính trị”. Ông nói thêm: “Đối với Tether, nắm giữ vàng không phải là một chiến lược giao dịch, mà là một hàng rào và phân bổ tài sản dài hạn nhằm bảo vệ cơ sở người dùng của chúng tôi và chính chúng tôi khỏi tình hình thế giới ngày càng biến động”.
Công thức này cho thấy logic chiến lược sâu sắc của Tether. Là một gã khổng lồ stablecoin với hơn 1200 triệu đô la USDT, bản thân Tether nắm giữ một tài sản dự trữ lớn. Những dự trữ này chủ yếu là trái phiếu kho bạc Mỹ và thương phiếu ngắn hạn, nhưng cũng bao gồm một lượng lớn vàng. Bằng cách thúc đẩy XAUT, Tether thực sự đang sản xuất chiến lược phân bổ dự trữ của mình, cho phép người dùng tận hưởng những lợi ích của việc bảo hiểm rủi ro vàng.
Tether đầu tư vào Anchorage cùng ngày
Trước đó vào thứ Năm, Tether cũng đã công bố khoản đầu tư vào Anchorage Digital, một ngân hàng tiền điện tử do liên bang Hoa Kỳ quản lý và là đối tác quan trọng trong chương trình khuyến mãi USAT. Việc công bố hai khoản đầu tư lớn trong cùng một ngày cho thấy Tether đang đẩy nhanh bố cục chiến lược của mình.
Các khoản đầu tư của Anchorage tập trung vào việc tuân thủ quy định của Hoa Kỳ và cơ sở hạ tầng stablecoin, trong khi các khoản đầu tư Gold.com tập trung vào mã hóa vàng và nhu cầu trú ẩn an toàn. Hai dòng này có vẻ khác nhau, nhưng chúng thực sự tạo thành một bức tranh chiến lược hoàn chỉnh: Tether đang xây dựng một hệ thống sản phẩm kép bao gồm stablecoin đô la Mỹ (USDT/USAT) và stablecoin vàng (XAUT), đồng thời đưa ra cả thị trường được quản lý và thị trường nước ngoài.
Chiến lược hai dòng này cho phép Tether điều hướng các môi trường thị trường khác nhau. Trong thời kỳ kinh tế ổn định, người dùng có xu hướng nắm giữ stablecoin USD để tham gia DeFi và giao dịch; Trong thời kỳ kinh tế bất ổn, người dùng có thể chuyển sang stablecoin vàng cho các hoạt động trú ẩn an toàn. Tether có thể nắm bắt nhu cầu thị trường trong các chu kỳ khác nhau bằng cách cung cấp hai tùy chọn.
Từ góc độ cạnh tranh, cách bố trí này cũng là một biện pháp đối phó với các đối thủ cạnh tranh như USDC và PYUSD. Trong khi các đối thủ cạnh tranh này chủ yếu tập trung vào stablecoin đô la, Tether đã mở ra một thị trường mới mà họ vẫn chưa tham gia bằng cách tung ra các sản phẩm mã hóa vàng. Chiến lược khác biệt hóa này cho phép Tether duy trì vị trí dẫn đầu thị trường tổng thể của mình, ngay cả khi thị phần stablecoin USD bị xói mòn.
Từ góc độ người dùng, ma trận sản phẩm của Tether cung cấp các tùy chọn cấu hình tài sản hoàn chỉnh. Nắm giữ USDT mang lại tính thanh khoản và giao dịch thuận tiện, nắm giữ XAUT cung cấp phòng ngừa rủi ro và bảo toàn giá trị lâu dài, đồng thời nắm giữ USAT đáp ứng nhu cầu tuân thủ của Hoa Kỳ. Khả năng dịch vụ một cửa này là lợi thế cạnh tranh cốt lõi của Tether.
Nhu cầu trú ẩn an toàn thúc đẩy vàng được mã hóa vào một hướng đi mới
Môi trường vĩ mô hiện tại cung cấp mảnh đất hoàn hảo để vàng được mã hóa phát triển. “Thời kỳ căng thẳng tiền tệ và bất ổn địa chính trị” được Ardoino nhấn mạnh là một mô tả chân thực về hiện tại. Nguy cơ chính phủ Mỹ đóng cửa, sự leo thang của xung đột ở Trung Đông và sự gia tăng của các xung đột thương mại toàn cầu đều đang thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn.
Thị trường vàng truyền thống, mặc dù rộng lớn nhưng có nhiều bất tiện. Vàng vật chất yêu cầu bảo quản an toàn, chi phí vận chuyển cao và yêu cầu thiết bị chuyên nghiệp để xác minh tính xác thực, khiến các nhà đầu tư nhỏ lẻ khó tham gia. Vàng được mã hóa giải quyết hoàn hảo những điểm khó khăn này: nắm giữ blockchain tương đương với việc nắm giữ vàng vật chất trong kho tiền, có thể giao dịch 24/7, có thể mua cổ phiếu lẻ và chuyển tiền xuyên biên giới chỉ mất vài phút.
Quy mô thị trường 55 triệu đô la, mặc dù vẫn còn nhỏ so với 1200 triệu đô la USDT, nhưng đang tăng với tốc độ đáng kinh ngạc. Được thúc đẩy bởi giá vàng liên tục tăng và sự trưởng thành của công nghệ blockchain, vàng được mã hóa dự kiến sẽ trở thành hàng chục tỷ đường đua tiền điện tử tiếp theo. Tether đang chuẩn bị cho thị trường này bùng nổ bằng cách mua lại Gold.com và tích hợp XAUT.
Dưới góc độ chiến lược tổng thể của Tether, đầu tư vàng không chỉ là mở rộng kinh doanh mà còn là hàng rào rủi ro. Là một công ty phát hành hơn 1200 triệu đô la stablecoin, Tether đang chịu áp lực đáng kể trong việc quản lý dự trữ. Phân bổ một số dự trữ của bạn cho vàng có thể phòng ngừa rủi ro của tài sản bằng đô la Mỹ đồng thời mang lại sự ổn định giá trị bổ sung trong thời kỳ hỗn loạn.
